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[100세시대 컨설팅] 현금 흐름 계획 부실하면…3층 연금 한순간에 무너져요	2026-01-25 17:45
은퇴는 준비하지 않았다고 생각하는 순간에도 이미 시작돼 있다. 퇴직을 한 달 앞둔 58세 A씨 역시 그랬다. 그는 예정보다 앞당겨진 은퇴를 앞두고 하나더넥스트 을지로라운지를 찾았다. 자리에 앉자마자 꺼낸 첫마디는 단호했다. "직장생활을 하면서 은퇴 준비를 한 것이 없습니다." 그러나 자산을 하나씩 점검해보자 전혀 다른 그림이 나타났다. A씨는 성실한 직장생활을 통해 이미 상당한 수준의 은퇴 기반을 갖추고 있었다. 국민연금은 64세부터 월 207만원씩 수령할 예정이고 예상 퇴직금은 약 3억원에 달했다. 과거 세액공제를 목적으로 가입했던 개인연금에는 약 1억원, 연금저축에는 7000만원, 개인퇴직연금계좌(IRP)에도 5500만원이 적립돼 있었다. 그의 인식과 달리 A씨는 이미 우리나라의 기본적인 연금체계 안에서 은퇴를 준비하며 살아온 셈이다. 우리나라의 노후소득 보장 구조는 흔히 '3층 연금 구조'로 설명된다. 국가가 보장하는 국민연금, 기업이 적립하는 퇴직연금 그리고 개인이 선택적으로 준비하는 개인연금이 그것이다. 은퇴 준비는 은퇴를 결심한 이후에 시작되는 일이 아니라 처음 직장을 얻는 순간부터 제도 안에서 이미 진행되고 있다. 첫 월급을 받을 때 국민연금 가입이 시작되고, 회사에 입사하면 퇴직연금이 적립된다. 연말정산 과정에서 세금 혜택을 받기 위해 개인연금을 선택하는 장면 역시 많은 직장인에게 익숙하다. 은퇴를 염두에 둔 체계적인 계획은 아니었지만 그 선택만으로도 그는 3층 연금 구조 안에서 노후 자산을 자연스럽게 축적할 수 있다. 개인연금은 '얼마를 적립했느냐'보다 '언제 시작했느냐'가 결과를 좌우한다. A씨처럼 일찍 시작한 개인연금은 특별한 결심이 없어도 은퇴 시점에 의미 있는 선택지를 만들어준다. A씨의 은퇴 후 목표 생활비는 의외로 크지 않았다. 절약과 저축이 몸에 밴 생활 습관 덕분에 월 400만원 정도면 충분하다고 판단했다. 그러나 그의 가장 큰 고민은 따로 있었다. 자신이 먼저 세상을 떠난 이후 홀로 남게 될 배우자의 생활비였다. 은퇴 설계의 핵심은 자산의 총액이 아니라 그 자산이 언제 어떤 순서로 생활비가 되는가에 있다. 연금이 준비돼 있더라도 이것을 하나의 현금 흐름으로 연결하지 않으면 은퇴 이후의 불안은 쉽게 사라지지 않는다. 컨설팅의 첫 단계는 A씨의 노후 현금 흐름을 시간 순서대로 재구성하는 일이었다. 퇴직 후 국민연금이 개시되기 전까지의 소득 공백, 이른바 '은퇴 크레바스' 구간을 어떻게 메울 것인가가 핵심이었다. A씨의 경우 최소 5년 이상 연금 수령이 가능한 개인연금과 2013년 이전에 가입한 연금저축을 활용해 초기 생활비 공백을 메우도록 설계했다. 개인연금은 비과세 특성을 활용해 초기 현금 흐름의 안정성을 높일 수 있다. 2013년 3월 이전에 가입한 연금저축은 최소 수령 기간이 5년으로 A씨처럼 은퇴 크레바스가 짧을 때 특히 유용하다. 퇴직금은 IRP로 수령한 뒤 최소 금액으로 연금 개시를 설정해 퇴직소득세 부담을 줄이는 동시에 필요시 활용할 수 있는 유연한 자금으로 남겨뒀다. 64세에 개시되는 국민연금과 퇴직연금, IRP 연금을 연계해 안정적인 현금 흐름이 이어지도록 구조를 설계했다. 이 과정에서 IRP 운용 수익률 역시 함께 점검했다. 운용 방식의 차이가 장기적으로 연금 수령액에 상당한 격차를 만들 수 있다는 점도 설명했다. 은퇴 설계는 현금 흐름으로 끝나지 않는다. 은퇴 이후의 삶은 길고 변수도 많다. 가장 먼저 고려해야 할 요소는 건강이다. 예상치 못한 의료비와 간병비는 은퇴 생활의 균형을 흔들 수 있다. A씨의 보장성 보험을 점검한 결과 간병 관련 보장이 충분하지 않은 상태였다. 이에 따라 향후 간병 리스크에 대비할 수 있도록 간병 보험 등으로 보완했다. 또 하나 중요한 축은 자산 이전, 즉 상속에 대한 준비다. 유언대용신탁을 적극적으로 활용해볼 만하다. 아울러 은퇴 이후의 공허함은 소득 감소에만 머물지 않는다. 이는 사회적 역할과 소속감의 상실로 이어진다. 봉사나 새로운 일, 느슨하지만 지속적인 사회적 관계망은 연금 통장에는 기록되지 않지만 은퇴 이후의 삶을 지탱하는 중요한 자산이다. 결국 은퇴 설계란 연금이 얼마인지 계산하는 현금 흐름의 문제에 그치지 않는다. 돈과 건강, 돌봄과 자산 이전 그리고 역할과 관계까지 하나의 시간 위에 올려놓는 종합적인 설계다. 준비된 은퇴는 자산의 크기가 아니라 삶을 어떻게 이어갈 것인지에 대한 설계에서 완성된다. [나영 하나은행 하나더넥스트 을지로라운지 팀장] [ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]

[100세시대 컨설팅] 현금 흐름 계획 부실하면…3층 연금 한순간에 무너져요

2026-01-25 17:45

은퇴는 준비하지 않았다고 생각하는 순간에도 이미 시작돼 있다. 퇴직을 한 달 앞둔 58세 A씨 역시 그랬다. 그는 예정보다 앞당겨진 은퇴를 앞두고 하나더넥스트 을지로라운지를 찾았다. 자리에 앉자마자 꺼낸 첫마디는 단호했다. "직장생활을 하면서 은퇴 준비를 한 것이 없습니다." 그러나 자산을 하나씩 점검해보자 전혀 다른 그림이 나타났다. A씨는 성실한 직장생활을 통해 이미 상당한 수준의 은퇴 기반을 갖추고 있었다. 국민연금은 64세부터 월 207만원씩 수령할 예정이고 예상 퇴직금은 약 3억원에 달했다. 과거 세액공제를 목적으로 가입했던 개인연금에는 약 1억원, 연금저축에는 7000만원, 개인퇴직연금계좌(IRP)에도 5500만원이 적립돼 있었다. 그의 인식과 달리 A씨는 이미 우리나라의 기본적인 연금체계 안에서 은퇴를 준비하며 살아온 셈이다.
우리나라의 노후소득 보장 구조는 흔히 '3층 연금 구조'로 설명된다. 국가가 보장하는 국민연금, 기업이 적립하는 퇴직연금 그리고 개인이 선택적으로 준비하는 개인연금이 그것이다. 은퇴 준비는 은퇴를 결심한 이후에 시작되는 일이 아니라 처음 직장을 얻는 순간부터 제도 안에서 이미 진행되고 있다. 첫 월급을 받을 때 국민연금 가입이 시작되고, 회사에 입사하면 퇴직연금이 적립된다. 연말정산 과정에서 세금 혜택을 받기 위해 개인연금을 선택하는 장면 역시 많은 직장인에게 익숙하다.
은퇴를 염두에 둔 체계적인 계획은 아니었지만 그 선택만으로도 그는 3층 연금 구조 안에서 노후 자산을 자연스럽게 축적할 수 있다. 개인연금은 '얼마를 적립했느냐'보다 '언제 시작했느냐'가 결과를 좌우한다. A씨처럼 일찍 시작한 개인연금은 특별한 결심이 없어도 은퇴 시점에 의미 있는 선택지를 만들어준다.
A씨의 은퇴 후 목표 생활비는 의외로 크지 않았다. 절약과 저축이 몸에 밴 생활 습관 덕분에 월 400만원 정도면 충분하다고 판단했다. 그러나 그의 가장 큰 고민은 따로 있었다. 자신이 먼저 세상을 떠난 이후 홀로 남게 될 배우자의 생활비였다. 은퇴 설계의 핵심은 자산의 총액이 아니라 그 자산이 언제 어떤 순서로 생활비가 되는가에 있다. 연금이 준비돼 있더라도 이것을 하나의 현금 흐름으로 연결하지 않으면 은퇴 이후의 불안은 쉽게 사라지지 않는다.
컨설팅의 첫 단계는 A씨의 노후 현금 흐름을 시간 순서대로 재구성하는 일이었다. 퇴직 후 국민연금이 개시되기 전까지의 소득 공백, 이른바 '은퇴 크레바스' 구간을 어떻게 메울 것인가가 핵심이었다. A씨의 경우 최소 5년 이상 연금 수령이 가능한 개인연금과 2013년 이전에 가입한 연금저축을 활용해 초기 생활비 공백을 메우도록 설계했다. 개인연금은 비과세 특성을 활용해 초기 현금 흐름의 안정성을 높일 수 있다. 2013년 3월 이전에 가입한 연금저축은 최소 수령 기간이 5년으로 A씨처럼 은퇴 크레바스가 짧을 때 특히 유용하다.
퇴직금은 IRP로 수령한 뒤 최소 금액으로 연금 개시를 설정해 퇴직소득세 부담을 줄이는 동시에 필요시 활용할 수 있는 유연한 자금으로 남겨뒀다. 64세에 개시되는 국민연금과 퇴직연금, IRP 연금을 연계해 안정적인 현금 흐름이 이어지도록 구조를 설계했다. 이 과정에서 IRP 운용 수익률 역시 함께 점검했다. 운용 방식의 차이가 장기적으로 연금 수령액에 상당한 격차를 만들 수 있다는 점도 설명했다.
은퇴 설계는 현금 흐름으로 끝나지 않는다. 은퇴 이후의 삶은 길고 변수도 많다. 가장 먼저 고려해야 할 요소는 건강이다. 예상치 못한 의료비와 간병비는 은퇴 생활의 균형을 흔들 수 있다. A씨의 보장성 보험을 점검한 결과 간병 관련 보장이 충분하지 않은 상태였다. 이에 따라 향후 간병 리스크에 대비할 수 있도록 간병 보험 등으로 보완했다. 또 하나 중요한 축은 자산 이전, 즉 상속에 대한 준비다. 유언대용신탁을 적극적으로 활용해볼 만하다.
아울러 은퇴 이후의 공허함은 소득 감소에만 머물지 않는다. 이는 사회적 역할과 소속감의 상실로 이어진다. 봉사나 새로운 일, 느슨하지만 지속적인 사회적 관계망은 연금 통장에는 기록되지 않지만 은퇴 이후의 삶을 지탱하는 중요한 자산이다.
결국 은퇴 설계란 연금이 얼마인지 계산하는 현금 흐름의 문제에 그치지 않는다. 돈과 건강, 돌봄과 자산 이전 그리고 역할과 관계까지 하나의 시간 위에 올려놓는 종합적인 설계다. 준비된 은퇴는 자산의 크기가 아니라 삶을 어떻게 이어갈 것인지에 대한 설계에서 완성된다.