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“반도체 기업 엄청난 돈 쓸어 담고 있다”…수년간 호황 예견한 이 남자	2026-05-28 17:45
반도체 종목들이 인공지능(AI) 투자 열풍 덕에 2000년대 초입 닷컴버블 이래 역대 최고 성적을 기록하고 있다고 파이낸셜타임스(FT)가 28일 보도했다. 반도체 업종의 대표 지표로 꼽히는 필라델피아 반도체 지수(SOX)는 올해 들어 약 75%올라 관련 통계 작성이 시작된 1999년 이후 최고의 연간 상승률을 기록할 것으로 예상된다. SOX 시가총액은 최근 두 달 새 5조달러(7505조원) 이상 늘었다. 이 증가액은 영국 증시 대표 지수인 FTSE 100 시총 대비 약 1.5 배에 달한다. SOX는 엔비디아, 마이크론, TSMC 등 미국 증시에 상장된 글로벌 반도체 기업 30곳의 주가를 추종한다. 반도체 업종이 이처럼 호황인 것은 빅테크 기업들의 폭발적 수요 덕분이다. 구글 운영사인 알파벳을 비롯해 아마존, 마이크로소프트, 메타 등 4대 빅테크의 올해 합산 자본지출(CapEx) 예상치는 7250억달러(1088조2000억원)에 달한다. 공급이 수요를 따라잡지 못해 반도체 가격이 가파르게 오르는 것이다. 헤지펀드 밸류웍스의 설립자 찰스 레모니데스는 FT와의 인터뷰에서 “하이퍼스케일러(대규모 데이터센터 운영사)의 칩 수요는 확실히 정착한 상태로, 반도체 기업들이 엄청난 돈을 쓸어 담고 있다”며 “이런 호황은 향후 수년 동안 계속될 것”이라고 내다봤다. 월가의 황제로 불리는 제이미 다이먼 JP모건체이스 최고경영자(CEO)는 최근 한 콘퍼런스에서 “지금은 ‘거침없는 화이팅’(Gung-ho) 국면으로, 사방에 활력이 넘쳐나 현재로서는 매우 좋은 상태”라고 평했다. 다만 지금의 ‘슈퍼 모멘텀’도 변수는 있다. 각종 악재로 경기 침체가 심해지며 빅테크 기업들이 AI 투자 계획을 축소해 반도체 수요가 꺾일 위험성이 존재하기 때문이다. 글로벌 자산운용사 얼라이언스번스틴의 넬슨 유 주식 부문 총괄은 “현 상황을 ‘거품이다 아니다’로 단언할 수 없을 정도로 단순하지 않다”며 “실질적으로 수요 창출이 있기 때문”이라고 말했다. 그러면서도 “모든 원자재 상품과 마찬가지로 가격 증가는 결국 수요 파괴를 부르는데 지금은 이를 가장 경계해야 할 것”이라고 덧붙였다. [ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]

“반도체 기업 엄청난 돈 쓸어 담고 있다”…수년간 호황 예견한 이 남자

2026-05-28 17:45

반도체 종목들이 인공지능(AI) 투자 열풍 덕에 2000년대 초입 닷컴버블 이래 역대 최고 성적을 기록하고 있다고 파이낸셜타임스(FT)가 28일 보도했다.
반도체 업종의 대표 지표로 꼽히는 필라델피아 반도체 지수(SOX)는 올해 들어 약 75%올라 관련 통계 작성이 시작된 1999년 이후 최고의 연간 상승률을 기록할 것으로 예상된다.
SOX 시가총액은 최근 두 달 새 5조달러(7505조원) 이상 늘었다. 이 증가액은 영국 증시 대표 지수인 FTSE 100 시총 대비 약 1.5 배에 달한다.
SOX는 엔비디아, 마이크론, TSMC 등 미국 증시에 상장된 글로벌 반도체 기업 30곳의 주가를 추종한다.
반도체 업종이 이처럼 호황인 것은 빅테크 기업들의 폭발적 수요 덕분이다.
구글 운영사인 알파벳을 비롯해 아마존, 마이크로소프트, 메타 등 4대 빅테크의 올해 합산 자본지출(CapEx) 예상치는 7250억달러(1088조2000억원)에 달한다. 공급이 수요를 따라잡지 못해 반도체 가격이 가파르게 오르는 것이다.
헤지펀드 밸류웍스의 설립자 찰스 레모니데스는 FT와의 인터뷰에서 “하이퍼스케일러(대규모 데이터센터 운영사)의 칩 수요는 확실히 정착한 상태로, 반도체 기업들이 엄청난 돈을 쓸어 담고 있다”며 “이런 호황은 향후 수년 동안 계속될 것”이라고 내다봤다.
월가의 황제로 불리는 제이미 다이먼 JP모건체이스 최고경영자(CEO)는 최근 한 콘퍼런스에서 “지금은 ‘거침없는 화이팅’(Gung-ho) 국면으로, 사방에 활력이 넘쳐나 현재로서는 매우 좋은 상태”라고 평했다.
다만 지금의 ‘슈퍼 모멘텀’도 변수는 있다. 각종 악재로 경기 침체가 심해지며 빅테크 기업들이 AI 투자 계획을 축소해 반도체 수요가 꺾일 위험성이 존재하기 때문이다.
글로벌 자산운용사 얼라이언스번스틴의 넬슨 유 주식 부문 총괄은 “현 상황을 ‘거품이다 아니다’로 단언할 수 없을 정도로 단순하지 않다”며 “실질적으로 수요 창출이 있기 때문”이라고 말했다.
그러면서도 “모든 원자재 상품과 마찬가지로 가격 증가는 결국 수요 파괴를 부르는데 지금은 이를 가장 경계해야 할 것”이라고 덧붙였다.

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