📊 [260420] 장전핵심시황
MBN골드 | 성하준매니저

🇺🇸 (미국증시)
다우(+1.79%) / 나스닥(+1.52%) / S&P(+1.20%) / 필반(+2.43%)
👉 [호르무즈 개방 선언에 사상 최고치 경신했으나, 주말 사이 반전된 분위기 주의]

✅ 1) [이란의 호르무즈 해협 전면 개방 선언 및 유가 11% 폭락]: 금요일 밤 이란 외무장관의 해협 개방 발표로 지정학적 리스크 프리미엄이 제거되며 S&P500 7100선 돌파 및 나스닥 13거래일 연속 상승이라는 대기록 달성.

✅ 2) [주말 사이 상황 재반전 - 호르무즈 재봉쇄 국면]: 이란 혁명수비대가 정부 발표와 달리 해협 통제 유지를 고수하고, 실제 선박 피격 및 회항 소식이 전해지며 긴장감 다시 고조. 트럼프의 강경 발언까지 겹치며 월요일 장 초반 변동성 예고.

✅ 3) [매크로 변수와 기술주 강세]: 금리 인하 기대감 확산 속에 엔비디아, 애플 등 빅테크 중심의 랠리 지속. 다만 단기 급등에 따른 '과매수' 경고 목소리도 상존하는 구간.

🎯 업종별 흐름
[반도체/빅테크]: 엔비디아(+1.7%), 애플(+2.6%) 등 AI 및 대형 기술주 신고가 랠리 지속.

[에너지]: 유가 폭락에 따른 정유주 약세, 반면 위험자산 선호 심리로 금융/소비재 강세.

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🇰🇷 (한국증시)
전일 코스피(-0.55%) / 코스닥(+0.61%)
👉 오늘 키워드: [반전의 중동 리스크와 실적 시즌의 정면 승부]

✅ 1) [호르무즈 리스크 재점화]: 주말 사이 이란의 입장 번복과 재봉쇄 노이즈로 인한 장 초반 매물 소화 과정 불가피.

✅ 2) [SK하이닉스 실적 카운트다운]: 이번 주 예정된 실적 발표를 앞두고 [HBM] 모멘텀 및 이익 컨센서스 상향 조정이 증시의 강력한 하방 지지선 역할 기대.

✅ 3) [케빈 워시 연준 의장 청문회]: 차기 연준 의장 지명자의 청문회 결과에 따른 금리 및 달러 인덱스 방향성 주시.

✅ 4) [코스피 전고점 돌파 시도]: 최근 2주간 상향된 기업 이익 전망치(약 17%)를 바탕으로 지정학적 노이즈를 뚫고 상단 돌파 시도 전망.

✅ 5) [수급 순환매 지속]: 반도체, 자동차, 조선 등 실적 가시성이 높은 [주도주] 중심의 외국인/기관 수급 유입 여부 핵심.

🎯 오늘의 전략 포인트
① [노이즈를 이기는 실적의 힘]: 중동발 뉴스에 일희일비하기보다, [SK하이닉스]와 [현대차] 등 이번 주 실적 발표가 예정된 실적 주도주의 눌림목 매수 전략 유효.

② [변동성 대비 현금 비중 관리]: 수요일 협상 시한까지는 뉴스 헤드라인에 따른 변동성이 클 수 있으므로, 추격 매수보다는 철저히 분할 매수 관점 접근.

③ [방산 및 조선 섹터의 재부각]: 지정학적 리스크 재확산 시 헤지 성격의 방산주와 에너지 수송로 불안 수혜주인 조선주의 반등 가능성 체크.