📊 [260113] 장전핵심시황
MBN골드 | 성하준매니저

🇺🇸 (미국증시)
다우(+0.17%) / 나스닥(+0.26%) / S&P(+0.16%) / 필반(+0.47%)
👉 '정치적 소음'보다 '실적과 성장'을 선택한 시장

✅ 1) 파월 수사 불확실성 소화 트럼프 행정부의 파월 의장 수사 착수 소식에 장 초반 흔들렸으나, 실제 해임 가능성은 낮다는 분석과 '정치적 압박' 수준으로 해석하며 안도감 형성. 다만, 연준 독립성 훼손 우려로 금, 비트코인 등 대체 자산 강세.

✅ 2) AI & 데이터센터 랠리 지속 구글(알파벳)이 AI 협력 기대감에 시총 4조 달러 돌파. 무디스의 '데이터센터 투자 5년간 3조 달러' 전망에 엔비디아, TSMC 등 반도체 및 인프라 관련주 강세.

✅ 3) 금융주 악재 돌발 트럼프의 '신용카드 금리 10% 상한' 발언에 아멕스, 비자 등 금융주 급락. 정책 리스크가 섹터별 차별화를 만드는 요인으로 작용.

🎯 업종별 흐름
>상승: 기술, 반도체, 유틸리티, 에너지
>하락: 금융(은행/카드), 일부 소비재

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🇰🇷 (한국증시)
전일 코스피(+0.84%) / 코스닥(+0.20%)

👉 오늘 키워드: #사상최고치 #실적시즌 #AI인프라

✅ 1) KOSPI 사상 최고치 경신 기관 매수세에 힘입어 4,624pt 마감. 지수는 좋지만 종목별 쏠림이 심한 철저한 '개별주 장세'.

✅ 2) 원전 & 전력 슈퍼사이클 메타(Meta)의 대규모 원전 계약 소식에 두산에너빌리티, 현대건설 등 관련주 폭등. AI 데이터센터 전력 수요가 실체로 확인됨.

✅ 3) 우주항공 모멘텀 스페이스X 위성 추가 승인 이슈로 LIG넥스원, 우주항공 관련주 강세 지속. 트럼프 정책 수혜의 핵심 섹터 입증.

✅ 4) 2차전지 반등 시도 낙폭 과대 인식 및 테슬라 등 전기차 시장 흐름에 맞춰 에코프로 그룹주 등 기술적 반등 성공.

✅ 5) 변동성 주의 이번 주 미국 CPI 발표와 금융주 실적 발표를 앞두고 있어, 고점 부근에서의 차익실현 매물 소화 과정 예상.

🎯 오늘의 전략 포인트

① 소음(Noise)과 신호(Signal) 구분: 파월 수사 등 정치적 노이즈에 흔들리지 말고, '데이터센터 투자', '실적 성장'이라는 확실한 신호에 집중.

② 주도 섹터 압축 대응: 지수가 높아질수록 가는 종목만 가는 장세 심화. [AI반도체 - 전력/원전 - 우주/방산] 트로이카 체제 유지.

③ 실적 시즌 대비: 이번 주부터 본격화될 실적 시즌에 맞춰, 단순 기대감보다는 수주 잔고나 실적이 찍히는 종목으로 포트폴리오 압축 필요.