🚨 [MBN골드 성하준]
1월 2주차 주간 증시 전망
🔥 "실적 vs 밸류에이션, 진검승부의 슈퍼위크" 🔥
지난주 뉴욕증시는 다우지수가 사상 최고치를 경신하며 뜨겁게 마감했습니다. 📈 하지만 S&P500의 PER이 22배를 넘어서며 밸류에이션 부담도 공존하는 구간입니다.
이번 주는 시장의 높은 눈높이를 '기업 실적'과 '경제 지표'가 충족시켜 줄 수 있을지가 관건입니다. 막연한 기대보다는 '숫자 확인'이 필요한 한 주입니다! 🧐
✅ 이번 주 3대 관전 포인트
1️⃣ 4분기 어닝시즌 개막 (금융 & 반도체)
>화요일 JP모건을 시작으로 금융주들이 실적 시즌의 테이프를 끊습니다. 경기 가이던스가 핵심! 🏦
>목요일 TSMC 실적 발표는 AI 반도체 수요의 지속성을 검증하는 자리로, 국내 반도체 투심을 좌우할 최대 이벤트입니다. 🤖
2️⃣ 물가 지표와 금리 인하 경로 (CPI/PPI)
>13일(화) 소비자물가지수(CPI)가 발표됩니다. 📊
>시장 예상(3.1%)을 상회할 경우, 조기 금리 인하 기대감이 후퇴하며 변동성이 커질 수 있습니다. 📉
3️⃣ 트럼프 관세 판결 & 정책 리스크
>미 대법원의 트럼프 상호관세 위법성 판결 가능성이 있습니다. ⚖️
>결과에 따라 자동차 및 수출주들의 희비가 엇갈릴 수 있어 예의주시해야 합니다. 🚘
🗓 요일별 핵심 일정 체크
[1/12 월] 🧬 바이오 올림픽 개막
> 이벤트: JP모건 헬스케어 컨퍼런스(~15일), 니덤 성장 컨퍼런스
> 포인트: 바이오 업계의 기술 수출 및 파트너십 소식, 성장주 투심 확인
[1/13 화] 💣 운명의 슈퍼 화요일
> 지표: 🇺🇸 12월 소비자물가지수(CPI) 발표
> 실적: JP모건체이스, 델타항공
> 포인트: 물가 둔화 여부 확인 & 금융주 실적에 따른 경기 전망
[1/14 수] 🛍 소비와 무역의 날
> 지표: 🇺🇸 11월 생산자물가지수(PPI), 소매판매, 연준 베이지북
> 이슈: 미 대법원 관세 정책 판결(예상)
> 포인트: 미국 소비 심리 확인(지갑을 여는가?) & 관세 리스크 해소 여부
[1/15 목] 🤖 AI 반도체 검증의 날
> 실적: 🇹🇼 TSMC, 골드만삭스
> 이슈: 🇰🇷 한국 금통위 (기준금리 결정)
> 포인트: TSMC 실적 호조 = AI 랠리 재점화! 금통위 내수 코멘트 주목
[1/16 금] ⚠️ 변동성 관리
> 이슈: 🇺🇸 옵션 만기일 (5조 달러 규모), 산업생산
> 포인트: 대규모 파생 상품 만기에 따른 수급 변동성 주의
💡 성하준 매니저의 투자 전략
> 시장은 호재를 기다리고 있지만, 이미 가격에 많은 기대가 반영되어 있습니다.
주 초반 바이오 섹터의 분위기를 살피되, 본격적인 비중 확대는 화요일 밤 CPI 결과와 목요일 TSMC의 실적을 확인한 뒤에 결정하는 🛡'선수비 후역습'⚔️ 전략이 유효해 보입니다.
변동성이 커질 수 있는 한 주입니다. 차분하게 대응하며 성공 투자하시길 바랍니다! 🙏
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📊 [260112] 장전핵심시황
MBN골드 | 성하준매니저
🇺🇸 (미국증시)
다우(+0.48%) / 나스닥(+0.81%) / S&P(+0.65%) / 필반(+2.73%)
👉 고용지표 혼조세 소화 속 트럼프의 정책(부동산 유동성, 반도체) 기대감에 3대 지수 상승 마감
✅ 1) 고용의 두 얼굴: 12월 비농업 고용(5만명)은 예상치 하회했으나, 실업률(4.4%)은 하락하며 경기 침체 우려 완화(골디락스 기대)
✅ 2) 트럼프의 유동성 선물: 주택담보대출채권(MBS) 2,000억 달러 매입 지시로 모기지 금리 인하 유도 → 주택 건설주 폭등
✅ 3) 반도체 낙관론 재점화: 트럼프-인텔 CEO 회동 후 기술주 투심 회복, 인텔(+10%) 급등 및 필라델피아 반도체 지수 강세
🎯 업종별 흐름: 반도체/AI, 주택건설, 소프트웨어 강세 vs 필수소비재, 헬스케어 약세
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🇰🇷 (한국증시)
주간 코스피(+6.42%) / 코스닥(+0.25%)
👉 오늘 키워드: 폭등 후 숨고르기 & 쏠림 해소
✅ 1) 급등 피로감: 지난주 코스피가 글로벌 대비 가파르게 상승(+6%대)함에 따른 자연스러운 차익실현 및 매물 소화 과정 예상
✅ 2) 반도체 온기: 미 증시 반도체 훈풍(인텔, 필반지수 급등)은 긍정적이나, 삼성전자 실적 발표 후 수급 공방 지속 여부 관건
✅ 3) 빅이벤트 대기: 주중 美 12월 CPI(13일), 대법원 상호관세 판결, 한은 금통위 등 굵직한 매크로 이벤트 앞둔 관망 심리
✅ 4) 수급 확산 여부: 반도체/방산 등 주도 업종 쏠림이 완화되면서 자동차, 로봇, 낙폭과대주로 매수세가 퍼지는지 확인 필요
✅ 5) 실적 장세 진입: 단순 기대감을 넘어 4분기 실적과 향후 가이던스가 증명되는 종목으로 옥석 가리기 본격화
🎯 오늘의 전략 포인트
① 추격 매수 자제: 연초 랠리 이후 단기 과열권 진입. 지수 상단보다는 눌림목을 활용한 비중 조절 전략이 유효.
② 주도주와 대안주: 반도체(HBM, 소부장) 중심을 유지하되, 밸류에이션 매력이 부각되는 '자동차' 및 정책 수혜주(건설/방산)로 포트 분산.
③ 리스크 관리: 11월 데이터 왜곡 정상화로 인해 이번 CPI 변동성이 클 수 있음. 현금 비중 일부 확보하며 이벤트 확인 후 대응.
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