투자전략
5월12일 장전투자전략(옵션만기일) 이가람대표 2022/05/12 08:07

좋은 아침입니다. mbn골드 이가람 매니저 입니다. 


 


전일 공개방송 참고해보세요 .



 




 외환시장
- 달러인덱스: 104.021 (+0.101, +0.1%)


 


 미국 국채시장
- 2년물: 2.6433% (+3.1bp)


- 10년물: 2.9226% (-6.8bp)


- 스프레드(10Y-2Y): +27.93bp (-9.91bp)


 


-BITCOIN  $28,402.78  (-8.38%) 


 


 VIX : 32.56 pt (-1.30%)


 


상품시장 
- WTI: 105.71 (+5.95, +5.96%)
- 브렌트유: 107.51 (+5.05, +4.93%)
- 천연가스: 7.66 (+0.28, +3.78%)
- 금: 1,853.70 (+12.7, +0.69%)
- 은: 21.575 (+0.151, +0.7%)
- 아연(LME, 3M): 3,668.50 (+71.0, +1.97%)
- 구리: 420.9 (+5.45, +1.31%)
- 옥수수: 788.5 (+13.25, +1.71%)
- 밀: 1113 (+20.25, +1.85%)
- 대두: 1,606.75 (+14.5, +0.91%)
- BDI: 2,939.00 (+108, +3.81%)


 



 


CPI 4월 Headline CPI가 YoY +8.3%로 전월치인 +8.5%를 하회했으나, 예상치인 +8.1%를 상회함.


 


가솔린 등 에너지 가격은 전월대비 -6.1% 하락했지만, 음식료 가격이 여전히 MoM +0.9%의 상승률을 보였음.


Core CPI의 경우 YoY +6.2%로 컨센서스인 +6.0%를 상회했는데, 이는 신차 가격이 MoM +1.1%, 운송비(교통/항공)가 MoM +3.1% 오른 점이 근원 물가 상승에 기여함.


 


물가의 1/3을 차지하는 주거비용이 임대료 (mom +0.4%→0.6%) 중심으로 1991년 이후 가장 빠른 속도로 상승해 높은 수준을 유지한다는 점에서 연준의 금리인상 속도가 느려질 가능성 약화


 


이번 소비자 물가지수 상승을 견인한 주거 비용은 목재가격 급등으로 주택 건설이 부진해 임 대료가 급등했다는 점,


 


신차 가격은 공급망 불안에 따른 생산 지연으로 인해 급등했다는 점을 감안 공급망 불안이 결국 물가 상승 압력을 높인 것으로 추정.


 


인플레이션 피크아웃에 대한 전망은 유지하나 임대료 및 식품 가격 상승에 따른 생활비 위기와 그로 인한 경기 둔화 우려가 부각되며 급등락을 반복하다 기술주 중심으로 하락 마감. 


 


암호화폐 시장이 급락한 점도 주식시장에 부담으로 작용.


- 가상화폐시장은 패닉셀이 나오는 코인들이 많았음.








S&P500 업종별 수익률 
· 수익률 상위 : 에너지(+1.37%), 유틸리티(+0.77%), 음식료/담배(+0.55%)
· 수익률 하위 : 자동차/부품(-7.49%), IT하드웨어/장비(-4.59%), 반도체/장비(-3.44%)


 


코인베이스(-26.40%) : 부진한 실적과 비트코인 가격 하락영향. 


관련주 테슬라(-8.25%), 마이크로스트래티지(- 25.42%), 블록(-15.61%), 엔비디아(-5.48%), 페이팔(-4.55%)  동반 하락. 


 


대부분의 업종이 약세. 


 


국제유가 상승으로 에너지 강세 : 엑슨모빌(+2.08%), 셰브론(+1.48%) 등. 


 


리비안(-9.6%) : 시간외 실적발표 이후 +7.5% 상승 중. 


 


BDI지수 강세로 벌크선 종목의 강세 : Star Bulk (+1.70%),  Eagle Bulk Shipping Inc. +2.3% 


 



- MSCI 한국지수 ETF: $63.66 (-0.64, -1.09%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $39.66 (-0.28, -0.70%)
- 필라델피아 반도체: 2,811.94 (-88.19, -3.04%)
- Eurex kospi 200: 340.10p (-2.95p, -0.86%)
- NDF 환율(1개월물): 1,279.27원 / 전일 대비 3원 상승 출발 예상


 


코스피는 -0.7% 내외 하락 출발 예상. 


 


미 증시가 '인플레이션 피크아웃' 은 확인됐으나 예상치를 상회하는 발표를 했고, 연준의 금리정책과 무관한 항목에서 상승이 나왔다는 점에 기술주 중심으로 하락마감. 


 


우려스러운 상황이긴하나, 물가의 해석이 엇갈리며 유럽증시는 다같이 강세 마감이 됐고, 미국만 하락마감이 됨. 


 


달러인덱스가 크게 올랐느냐?  달러인덱스: 104.021 (+0.101, +0.1%) 고작 0.1% 올랐음. 물론 또 104 네? 는 되지만 상승이 크지 않았음. 


 


10년물 금리는 장중 크게 올랐었느나 마감까지 내려가면서 2.9226% (-6.8bp)로 마감. 


 


지수가 내렸는데, VIX 내렸다? 


 VIX : 32.56 pt (-1.30%)


 


지수가 큰 폭으로 내렸는데, VIX는 오르지 않고 오히려 하락함. 


 


뭔가 잘못된 요인이 있다는 얘기가 됩니다. 


 


비트코인에서 투심이 안좋아졌고, 몇몇 코인들의 자체적인 이슈로 패닉셀이 나왔는데, 이러한 움직임들이 관련주 약세로 가면서 나스닥, 기술주 중심의 약세가 나왔다는 점. 


 


우리증시도 영향은 받겠지만, 중국의 적극적인 경기 및 증시 부양책이 지속되고 있고, 오늘 옵션만기일인데 6월물 선물이 현물보다 낮은 백워데이션이 나타나고 있기때문에 금융투자 중심으로 차익매도 거래 포지션이 청산될 경우 주식매수로 유입이 될 가능성도 있음. 


 


공급망문제로 인플레가 길어지는 상황인데, 중국의 봉쇄정책완화. 확진자수 급감도 진행되고 있으니 공급망문제도 점진적으로 해소될 것으로 기대. 


 


투자심리가 공포에 있을때 저가매수가 들어오게 되니 장초반 급락시 지켜볼 필요가 있음.