투자전략

바이오 전성시대 올릭스, 디앤디 후속, 조선,방산,원전 업데이트	이가람대표	2025/09/03 08:08
바이오 전성시대 올릭스, 디앤디 후속, 조선,방산,원전 업데이트 전일 공개방송과 미국 증시 요약을 참고하세요. [미국 증시 요약] - Dow 45,295.81(-0.55%), - S&P500 6,415.54(-0.69%), - Nasdaq 21,279.63(-0.82%) - Russell2000 2,352.34(-0.60%) - 필라델피아 반도체 5,605.46(-1.12%) - Nasdaq Biotechnoogy 4,766.82(+1.91%) - VIX 17.17(+6.50%) 하락 배경: 유럽 재정 불안(프랑스, 영국 국채금리 급등 → 남유럽 재정 위기 재현 우려) 미국 항소법원의 트럼프 관세 정책 위법 판결(확정 시 관세 반환 리스크) AI 관련 모멘텀 종목 중심 매물 출회 CTA 펀드의 매수 포화 및 매도 압력 가능성 반발 매수세 유입으로 장 막판 낙폭 축소 🔑 변화 요인 1. ISM 제조업지수 8월: 48.7 (전월 46.8 대비 개선, 여전히 위축 국면) 세부 항목: 신규주문: 51.4 (6개월 만에 확장 국면 전환) 생산: 47.8, 고용: 43.8 (위축 지속) 물가지수: 63.7 (기업 부담 여전) 기업들: 관세 불확실성 → 원자재 비용 상승, 수요 둔화, 투자 위축 지적 2. CTA 펀드 수급 AI 종목 강세 주도 → 현재 매수 포지션 거의 100% 포화 단기 하락 시 대규모 매도 압력 가능 이번 주 약 48억 달러 매도 예상, 9월 중 최대 736억 달러까지 매도 출회 가능 3. 유럽 재정 불안 프랑스 30년물 국채금리: 4.5% 돌파 (2011년 이후 최고) 영국 30년물 국채금리: 1998년 이후 최고치 배경: 프랑스: 재정적자 확대, 정치 불안(총리 신임투표) 영국: 인플레이션+저성장, 재정위기설 → 과거 남유럽 사태와 유사한 불안 심리 유입 [외환시장] - 달러인덱스: 98.397 (+0.626, +0.64%) - 유로/달러: 1.1642 (+0.0002, +0.02%) - 달러/엔: 148.34 (-0.02, +0.01%) 달러 강세 (유럽 재정 불안 영향) 유로화: 프랑스 정치 리스크로 약세 파운드화: 재정적자·증세 우려 반영, 달러 대비 -1.2% 엔화: 금리 인상 시점 불확실 → 약세 [미국 국채시장] - 2년물: 3.6392% (+2.3bp) - 10년물: 4.2614% (+3.3bp) - 30년물: 4.9614% (+3.4bp) - 10Y-2Y: 62.22bp (1.05bp 확대) 미국 금리 동반 상승 (유럽발 금리 상승 영향) 다만 고용보고서 발표 앞두고 상승폭 제한 [ 상품시장] - WTI: 65.59 (-0.02, -0.03%) - 브렌트유: 69.14 (+0.99, +1.45%) - 금: 3,592.20 (+7.20, +0.20%) - 은: 41.59 (+0.09, +0.21%) - 구리: 464.10 (+0.75, +0.16%) 유가: 공급 차질(이라크 제재, 러-중 가스관, 수단 원유시설 공격) → 상승 금: 사상 최고치 경신 (연준 금리인하 기대 + 유럽·중동 지정학 리스크) 공포 & 탐욕 : 62 (탐욕) [특징주] 1. Pepsico +1.10% - 미국의 행동주의 헤지펀드 엘리엇 인베스트먼트가 펩시의 지분 40억 달러를 확보하고 회사에 주가를 끌어올리기 위한 사업구조 개편을 요구했다는 소식에 주가 강세 2. Cytokinetics +40.45% - 심장질환 치료제 'aficamten' 임상 3상에서 기존 치료제보다 유의미한 개선 효과를 확인했다는 발표에 주가 폭등 3. Constellation Brands -6.60% - 분기 실적을 통해 가이던스를 하향 수정한 맥주업체 Constellation Brands의 주가 급락 4. Signet Jewelers +2.67% - 기대 이상의 실적 발표로 주가가 주가 강세 ▶ Market Mover - NVIDIA -1.94% - CoreWeave -9.41% - Opendoor Technologies +14.38% - Lucid Group -10.81% - Arm Holdings -4.32% - The Kraft Heinz -6.97% ▶ Market Gainers - CITY DEVELOPMENTS +54.96% - Cytokinetics +40.45% - Ionis Pharmaceuticals +34.84% - United Therapeutics +32.83% - Arrowhead Pharmaceuticals +16.57% - Opendoor Technologies +14.38% ▶ Market Losers - Sable Offshore -14.47% - Lucid Group -10.81% - Kyivstar Group -9.19% - CoreWeave -9.41% - Nova -9.94% - Circle Internet Group -8.97% 🔑 섹터·종목별 흐름 [반도체] 엔비디아(-1.95%): 알리바바의 대체 칩 테스트 발표 → 부진 지속 고객 A(매출 23%), 고객 B(매출 16%) 비중 확대 (전년도 14%, 11% 대비 상승) → 집중도 우려 Wedbush: 엔비디아 시총 5조 달러 전망, 그러나 AI 산업 정체 시 붕괴 가능성 경고 GPU 공급 부족 보도 부인 → 낙폭 축소 TSMC(-1.07%): VEU(특별허가) 철회 소식, 12월 31일 적용 → 선반영, 하락 제한 코어위브(-9.41%): IPO 보호예수 해제 후 대주주·임원 매도 AMD(-0.19%), 마이크론(-0.45%), 램리서치(-3.12%): AI 불안·수급 부담으로 약세 브로드컴(+0.29%): AI 데이터센터 수혜 기대, 실적(9/4) 앞두고 상승 [전기차·자동차·리튬] 테슬라(-1.35%): 인도 시장 주문 저조, 유럽 판매 둔화 머스크: 옵티머스 로봇 → 향후 테슬라 가치의 80% 차지 주장 루시드(-10.81%): 10:1 주식병합 → 급락 포드(-0.42%): 리콜 이슈 부각 후 하락 전환 GM(-0.10%): EV 월간 판매량 최고치 → 낙폭 축소 리비안(+2.21%): 상승 리튬: 탄산리튬 가격 -4% 앨버말(-6.34%), 리튬 아메리카(-5.35%), 퀀텀스케이프(-2.52%) 등 [대형 기술주] 알파벳(-0.72%): EU 광고기술 벌금 중단에도 하락 장 마감 후 판결(크롬 매각 불필요) 소식 → 시간 외 +5% 애플(-1.04%): 아이폰 17 발표 앞두고 약세, 시간 외 +3% MS(-0.31%), 아마존(-1.60%), 메타(-0.49%): 성장 기대 둔화 부담 [소프트웨어] 팔란티어(+0.24%): 장중 반발 매수 유입, 여전히 ‘하락 시 매수’ 테마 오라클(-0.37%), 세일즈포스(-1.32%), 서비스나우(-0.66%): 특별한 이슈 없음, 시장 흐름에 따라 약세 어도비(-3.10%): UBS 목표가 하향 + 9/11 실적 앞두고 중립 의견 → 하락 [제약·헬스케어] 바이오테크 ETF (XBI, +3.37%) 일라이릴리(+0.36%), 머크(+1.62%), 노보노디스크 -0.14%, 암젠 -0.27%, 화이자 +0.89%, 바이킹테라퓨틱스 +1.63%, 멧세라 +2.61% 아이오니스(IONS) +34.84% (= 관련주 : 에스티팜) 아이오니스의 RNA 표적 치료제 '트린골자(Tryngolza, 성분명 올레자르센)'가 중증 고중성지방혈증(sHTG) 환자 대상 임상 3상 CORE(n=617), CORE2(n=446)에서 긍정적 탑라인 데이터 확인 - 두개의 임상에서 올레자르센(50mg or 80mg, 월 1회) 투여 환자군은 6개월 후 중성지방이 위약대비 55~72% 감소하였으며, 12개월 후 급성 췌장염(AP) 발생율은 위약 대비 85% 감소함 - 안전성, 내약성은 양호하였으며 중대한 이상반응은 위약군보다 올레자르센 투여군에서 더 적게 나타남 - 아이오니스는 2025년 내 적응증 확대를 위한 데이터를 제출할 예정 - sHTG는 미국 내 약 300만명 환자 중 120만명이 고위험군으로 시장 잠재성이 큰 질환으로, 승인 시 트린골자의 타겟 시장이 대폭 확대될 전망 바이오젠(+5.60%): 레켐비 주 1회 주사제 FDA 승인 → 급등 [방산] 보잉 +1.15%, 록히드마틴 +0.04%, Northrop Grunmman +0.27%, RTX -0.37%, 헌팅턴잉걸스 -0.40% 등. * 유럽 : 라인메탈 +0.03%, 레오나르도 -3.93%, 시브 -1.81%, 헨솔트 -0.11% - 유럽증시 약세 영향. [테마주 (양자·우주·드론·비행택시)] 양자 아이온큐(+0.58%), 디웨이브(+1.47%), 리게티(-4.37%) 등. 우주항공 : 로켓랩(+1.46%), 인튜이티브 머신(-0.68%) 등 * 드론 : 아스트로닉스(+0.38%), 에어로바이런먼트(-0.55%), 조비항공(-5.44%), 아처(-3.91%) 등 [비트코인·가상자산] 비트코인: 고래 매도·옵션거래 충격 후 과매도 반등 스트레티지(+2.15%): BTC 4,048개 추가 매수 발표 불리시(+5.08%), 코인베이스(-0.32%), 서클(-8.97%) - MSCI 한국지수 ETF: $71.92 (-0.32, -0.44%) - MSCI 이머징지수 ETF: $49.82 (-0.04, -0.08%) - KRX KOSPI 200: 427.45p (-0.65p, -0.15%) - NDF 환율(1개월물): 1,393.15원 / 전일 대비 4원 하락 출발 예상 - 필라델피아 반도체: 5,605.46 (-63.48, -1.12%)

바이오 전성시대 올릭스, 디앤디 후속, 조선,방산,원전 업데이트

이가람대표

2025/09/03 08:08

바이오 전성시대 올릭스, 디앤디 후속, 조선,방산,원전 업데이트

전일 공개방송과 미국 증시 요약을 참고하세요.

[미국 증시 요약]
- Dow 45,295.81(-0.55%),
- S&P500 6,415.54(-0.69%),
- Nasdaq 21,279.63(-0.82%)
- Russell2000 2,352.34(-0.60%)

- 필라델피아 반도체 5,605.46(-1.12%)
- Nasdaq Biotechnoogy 4,766.82(+1.91%)
- VIX 17.17(+6.50%)

하락 배경:
유럽 재정 불안(프랑스, 영국 국채금리 급등 → 남유럽 재정 위기 재현 우려)

미국 항소법원의 트럼프 관세 정책 위법 판결(확정 시 관세 반환 리스크)

AI 관련 모멘텀 종목 중심 매물 출회

CTA 펀드의 매수 포화 및 매도 압력 가능성

반발 매수세 유입으로 장 막판 낙폭 축소

🔑 변화 요인
1. ISM 제조업지수

8월: 48.7 (전월 46.8 대비 개선, 여전히 위축 국면)

세부 항목:
신규주문: 51.4 (6개월 만에 확장 국면 전환)
생산: 47.8, 고용: 43.8 (위축 지속)
물가지수: 63.7 (기업 부담 여전)

기업들: 관세 불확실성 → 원자재 비용 상승, 수요 둔화, 투자 위축 지적

2. CTA 펀드 수급
AI 종목 강세 주도 → 현재 매수 포지션 거의 100% 포화

단기 하락 시 대규모 매도 압력 가능
이번 주 약 48억 달러 매도 예상, 9월 중 최대 736억 달러까지 매도 출회 가능

3. 유럽 재정 불안
프랑스 30년물 국채금리: 4.5% 돌파 (2011년 이후 최고)

영국 30년물 국채금리: 1998년 이후 최고치

배경:
프랑스: 재정적자 확대, 정치 불안(총리 신임투표)

영국: 인플레이션+저성장, 재정위기설

→ 과거 남유럽 사태와 유사한 불안 심리 유입

[외환시장]
- 달러인덱스: 98.397 (+0.626, +0.64%)
- 유로/달러: 1.1642 (+0.0002, +0.02%)
- 달러/엔: 148.34 (-0.02, +0.01%)
달러 강세 (유럽 재정 불안 영향)
유로화: 프랑스 정치 리스크로 약세
파운드화: 재정적자·증세 우려 반영, 달러 대비 -1.2%
엔화: 금리 인상 시점 불확실 → 약세

[미국 국채시장]
- 2년물: 3.6392% (+2.3bp)
- 10년물: 4.2614% (+3.3bp)
- 30년물: 4.9614% (+3.4bp)
- 10Y-2Y: 62.22bp (1.05bp 확대)
미국 금리 동반 상승 (유럽발 금리 상승 영향)
다만 고용보고서 발표 앞두고 상승폭 제한

[ 상품시장]
- WTI: 65.59 (-0.02, -0.03%)
- 브렌트유: 69.14 (+0.99, +1.45%)
- 금: 3,592.20 (+7.20, +0.20%)
- 은: 41.59 (+0.09, +0.21%)
- 구리: 464.10 (+0.75, +0.16%)
유가: 공급 차질(이라크 제재, 러-중 가스관, 수단 원유시설 공격) → 상승

금: 사상 최고치 경신 (연준 금리인하 기대 + 유럽·중동 지정학 리스크)

공포 & 탐욕 : 62 (탐욕)

[특징주]
1. Pepsico +1.10%
- 미국의 행동주의 헤지펀드 엘리엇 인베스트먼트가 펩시의 지분 40억 달러를 확보하고 회사에 주가를 끌어올리기 위한 사업구조 개편을 요구했다는 소식에 주가 강세

2. Cytokinetics +40.45%
- 심장질환 치료제 'aficamten' 임상 3상에서 기존 치료제보다 유의미한 개선 효과를 확인했다는 발표에 주가 폭등

3. Constellation Brands -6.60%
- 분기 실적을 통해 가이던스를 하향 수정한 맥주업체 Constellation Brands의 주가 급락

4. Signet Jewelers +2.67%
- 기대 이상의 실적 발표로 주가가 주가 강세

▶ Market Mover
- NVIDIA -1.94%
- CoreWeave -9.41%
- Opendoor Technologies +14.38%
- Lucid Group -10.81%
- Arm Holdings -4.32%
- The Kraft Heinz -6.97%

▶ Market Gainers
- CITY DEVELOPMENTS +54.96%
- Cytokinetics +40.45%
- Ionis Pharmaceuticals +34.84%
- United Therapeutics +32.83%
- Arrowhead Pharmaceuticals +16.57%
- Opendoor Technologies +14.38%

▶ Market Losers
- Sable Offshore -14.47%
- Lucid Group -10.81%
- Kyivstar Group -9.19%
- CoreWeave -9.41%
- Nova -9.94%
- Circle Internet Group -8.97%

🔑 섹터·종목별 흐름
[반도체]
엔비디아(-1.95%):
알리바바의 대체 칩 테스트 발표 → 부진 지속

고객 A(매출 23%), 고객 B(매출 16%) 비중 확대 (전년도 14%, 11% 대비 상승) → 집중도 우려

Wedbush: 엔비디아 시총 5조 달러 전망, 그러나 AI 산업 정체 시 붕괴 가능성 경고

GPU 공급 부족 보도 부인 → 낙폭 축소

TSMC(-1.07%): VEU(특별허가) 철회 소식, 12월 31일 적용 → 선반영, 하락 제한

코어위브(-9.41%): IPO 보호예수 해제 후 대주주·임원 매도

AMD(-0.19%), 마이크론(-0.45%), 램리서치(-3.12%): AI 불안·수급 부담으로 약세

브로드컴(+0.29%): AI 데이터센터 수혜 기대, 실적(9/4) 앞두고 상승

[전기차·자동차·리튬]
테슬라(-1.35%): 인도 시장 주문 저조, 유럽 판매 둔화

머스크: 옵티머스 로봇 → 향후 테슬라 가치의 80% 차지 주장

루시드(-10.81%): 10:1 주식병합 → 급락
포드(-0.42%): 리콜 이슈 부각 후 하락 전환
GM(-0.10%): EV 월간 판매량 최고치 → 낙폭 축소

리비안(+2.21%): 상승

리튬: 탄산리튬 가격 -4%
앨버말(-6.34%), 리튬 아메리카(-5.35%), 퀀텀스케이프(-2.52%) 등

[대형 기술주]
알파벳(-0.72%): EU 광고기술 벌금 중단에도 하락

장 마감 후 판결(크롬 매각 불필요) 소식 → 시간 외 +5%

애플(-1.04%): 아이폰 17 발표 앞두고 약세, 시간 외 +3%

MS(-0.31%), 아마존(-1.60%), 메타(-0.49%): 성장 기대 둔화 부담

[소프트웨어]
팔란티어(+0.24%): 장중 반발 매수 유입, 여전히 ‘하락 시 매수’ 테마

오라클(-0.37%), 세일즈포스(-1.32%), 서비스나우(-0.66%): 특별한 이슈 없음, 시장 흐름에 따라 약세

어도비(-3.10%): UBS 목표가 하향 + 9/11 실적 앞두고 중립 의견 → 하락

[제약·헬스케어]
바이오테크 ETF (XBI, +3.37%)
일라이릴리(+0.36%), 머크(+1.62%), 노보노디스크 -0.14%, 암젠 -0.27%, 화이자 +0.89%, 바이킹테라퓨틱스 +1.63%, 멧세라 +2.61%

아이오니스(IONS) +34.84% (= 관련주 : 에스티팜)
아이오니스의 RNA 표적 치료제 '트린골자(Tryngolza, 성분명 올레자르센)'가 중증 고중성지방혈증(sHTG) 환자 대상 임상 3상 CORE(n=617),
CORE2(n=446)에서 긍정적 탑라인 데이터 확인

- 두개의 임상에서 올레자르센(50mg or 80mg, 월 1회) 투여 환자군은 6개월 후 중성지방이 위약대비 55~72% 감소하였으며, 12개월 후 급성 췌장염(AP) 발생율은 위약 대비 85% 감소함 - 안전성, 내약성은 양호하였으며 중대한 이상반응은 위약군보다 올레자르센 투여군에서 더 적게 나타남

- 아이오니스는 2025년 내 적응증 확대를 위한 데이터를 제출할 예정

- sHTG는 미국 내 약 300만명 환자 중 120만명이 고위험군으로 시장 잠재성이 큰 질환으로, 승인 시 트린골자의 타겟 시장이 대폭 확대될 전망

바이오젠(+5.60%): 레켐비 주 1회 주사제 FDA 승인 → 급등

[방산]
보잉 +1.15%, 록히드마틴 +0.04%, Northrop Grunmman +0.27%, RTX -0.37%, 헌팅턴잉걸스 -0.40% 등.
* 유럽 : 라인메탈 +0.03%, 레오나르도 -3.93%, 시브 -1.81%, 헨솔트 -0.11% - 유럽증시 약세 영향.

[테마주 (양자·우주·드론·비행택시)]
*양자
아이온큐(+0.58%), 디웨이브(+1.47%), 리게티(-4.37%) 등.

* 우주항공 : 로켓랩(+1.46%), 인튜이티브 머신(-0.68%) 등

* 드론 : 아스트로닉스(+0.38%), 에어로바이런먼트(-0.55%), 조비항공(-5.44%), 아처(-3.91%) 등

[비트코인·가상자산]
비트코인: 고래 매도·옵션거래 충격 후 과매도 반등

스트레티지(+2.15%): BTC 4,048개 추가 매수 발표

불리시(+5.08%), 코인베이스(-0.32%), 서클(-8.97%)

- MSCI 한국지수 ETF: $71.92 (-0.32, -0.44%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $49.82 (-0.04, -0.08%)
- KRX KOSPI 200: 427.45p (-0.65p, -0.15%)
- NDF 환율(1개월물): 1,393.15원 / 전일 대비 4원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 5,605.46 (-63.48, -1.12%)

	증시 반등 전 숨고르기 판단! 조선 반도체 바이오 집중!
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