전일 공개방송과 미국 증시 요약을 참고하세요.
[미국 증시]
- Dow 47,085.24(-0.53%),
- S&P500 6,771.55(-1.17%),
- Nasdaq 23,348.64(-2.04%)
- Russell2000 2,427.34(-1.78%)
- 필라델피아 반도체 6,979.57(-4.01%)
- Nasdaq Biotechnoogy 5,246.62(-1.00%)
- VIX 18.99(+10.62%)
주요 원인: 팔란티어(-7.94%)의 실적 발표 이후 밸류에이션(12m Fwd PER 약 200배) 우려 확산
핵심 포인트:
AI 중심 ‘얇은 강세장’에 대한 불안 재점화
금리 인하 기대 정점 + AI 버블 논란 확대
시장 붕괴는 아니지만 업종 순환매 진행
기술주 → 전통 산업/방어주로 자금 이동
🔹 밸류에이션 및 AI 버블 논란
S&P500 12m Fwd PER: 23.1배 (10년 평균 18.5배 상회)
AI 업종 중심의 과열: 필라델피아 반도체 지수 4~10월 사이 100% 이상 폭등
글로벌 펀드매니저 설문: ‘AI 버블’이 잠재 위험요인 1위(33%)
팔란티어 사례: 호실적에도 불구, 가이던스 불안·고평가 논란으로 급락 → 밸류에이션 리스크 실체화
- 마이클버리의 하락 베팅 소식에 투자자들의 매도세 확대
- 영화 빅쇼트의 실제 주인공 마이클 버리가 AI의 거품을 경고하며 관련주 하락 베팅
- Palantir 500만주와 NVIDIA 100만주 풋옵션 매수
- 셧다운 사태가 최장기인 35일째를 맞이한 것도 시장에 불확실성 제공
- 비트코인 가격 장중 지난 6월말 이후 처음으로 10만달러 하회
셧다운 영향으로 연준의 돈이 풀리지 않고 있다는 소식도 있음.
[외환시장]
- 달러인덱스: 100.198 (+0.325, +0.33%) /100 회복.
- 유로/달러: 1.1483 (+0.0001, +0.01%)
- 달러/엔: 153.66 (-0.01, +0.01%)
달러: 강세 (파월 발언으로 금리 불확실성 재부각, 헤지펀드 달러 비중 확대)
엔화: 구두개입 + 안전자산 선호로 강세
[미국 국채시장]
- 2년물: 3.5758% (-2.9bp)
- 10년물: 4.0852% (-2.5bp)
- 30년물: 4.6647% (-2.6bp)
- 10Y-2Y: 50.94bp (0.35bp 확대)
=> 경기 불안을 반영.
[상품시장]
WTI유 : 60.41 (-1.05%)
브렌트유 : 64.32 (-0.02%)
천연가스 : 4.313 (+1.10%)
금 : 3,941.45 (-1.81%)
은 : 46.895 (-1.74%)
구리 : 4.9255 (-2.40%)
유가: OPEC+ 감산 유지에도 수요 둔화 우려로 하락
천연가스: 유럽 수출 기대 + 난방 수요로 상승
금: 안전자산 선호에도 불구, 달러 강세 영향으로 하락
구리: 코델코 공급 증가 전망으로 하락
주요 IB 코멘트
Capital Group (Mike Gitlin): “지금 시장은 싸지 않다. Fair~Full 밸류 구간.”
Morgan Stanley (Ted Pick): “건전한 조정은 정상적인 사이클 일부."
Goldman (David Solomon): “10~20% 하락 가능성은 오히려 건강한 조정.”
BMO Capital: “밸류에이션 부담으로 단기 Flight-to-Quality(안전자산 선호) 발생."
Piper Sandler (Craig Johnson): “6,750~6,800 지지선에서 매수 기회 모색
🔹 특징 종목: 기술주, 테마주 전반 약세
[특징주]
1. Hertz Global +36.23%
- 시장 예상치를 크게 상회하는 실적을 발표하며 주가 급등
2. Uber Technologies -5.06%
- 4분기 조정 순익 예상치가 시장 기대치를 하회하며 주가 급락
3. Norwegian Cruise Line -15.24%
- 3분기 매출액이 시장 기대에 못 미치며 주가 급락
4. Yum Brands +7.30%
- 피자헛에 대해 매각 등 전략적 옵션을 검토하겠다고 밝히며 주가 상승
▶️ Market Movers
- Hertz Global +36.23%
- Metsera +20.50%
- Norwegian Cruise Line -15.24%
- Rivian Automotive -5.23%
- BETA Technologies +5.88%
- Papa John's International -9.98%
▶️ Market Gainers
- MedinCell +100.69%
- Hertz Global +36.23%
- Xometry +28.93%
- Paymentus Holdings +26.25%
- Metsera +20.50%
- Sanmine +16.56%
▶️ Market Losers
- Diginex -22.77%
- Norwegian Cruise Line -15.24%
- Navitas Semiconductor -14.61%
- Zoetis -13.77%
- WeRide -13.72%
- Lattice Semiconductor -13.17%
🧠 반도체
필라델피아 반도체 지수: -4.01% 급락.
엔비디아(-3.96%): 팔란티어 실적 이후 AI 버블 논란 확대 및 블랙웰 칩 중국 수출 반대 발언(백악관, 배센트 재무장관) 영향.
또한 중국 정부의 데이터센터 전력비 인하 정책으로 중국 내 판매 둔화 우려.
브로드컴(-2.93%): 제프리스가 목표주가 415 → 480달러로 상향했으나 하락.
마이크론(-7.10%), 인텔(-6.25%): 차익 실현 매물 집중.
AMD(-3.70%): 실적 및 가이던스는 예상 상회했으나 마진율 부진, 자본지출 확대 발표 여파로 시간 외 -3%대 하락.
TSMC(-3.55%) 등 주요 기업 부진.
슈퍼마이크로 컴퓨터(-6.40%): 호실적에도 불구하고 EPS 부진, 시간 외 -7% 내외 하락.
아리스타 네트웍(-2.56%): 시간 외 -9% 내외 하락 (마진율 부진 여파).
☁️ AI & 클라우드
코어위브(-8.37%): 시티그룹 목표주가 164 → 192달러 상향에도 하락.
템퍼스AI(-4.76%): 실적·전망 상향에도 시간 외 -7%대 하락.
트윌리오(-4.50%), 스노우플레이크(-4.23%): 클라우드 전반 부진.
🚗 자동차 & 2차전지
테슬라(-5.15%): 12M Fwd PER 200배 이상, 고평가 논란 + 중국 10월 인도량 -32.3% MoM, -9.93% YoY 부진.
유럽 판매 급감, 미국 내 포드(-1.69%) 전기차 판매 급감(세액공제 종료 영향).
노르웨이 국부펀드 머스크 급여안 반대
GM(-1.98%), 루시드(-1.68%) 약세.
리비안(-5.23%)은 실적 호조(매출·EPS 상회)로 시간 외 +3% 내외 상승.
퀀텀스케이프(-4.75%), 앨버말(-8.37%), 리튬아메리카(-9.23%): EV 수요 둔화 및 내부자 매도 영향.
💻 대형 기술주
애플(+0.37%): DZ뱅크 매수 의견 상향, 1,000달러 미만 맥북 개발 소식(아이폰 칩 탑재 최초)로 상승 전환.
MS(-0.52%): 영국 Nscale과 230억 달러 계약, 네오클라우드 파트너 600억 달러 투자 소식에도 하락.
알파벳(-2.13%): 태양광 TPU 위성 기반 우주 AI 프로젝트 발표에도 약세.
메타(-1.63%), 아마존(-1.84%): 자본지출 확대 따른 수익성 논란으로 약세.
💾 소프트웨어
팔란티어(-7.94%): 실적 호조에도 12M Fwd PER 200배 부담 + 차익 매물로 급락.
CDW(-8.51%), 가트너(-7.62%): 실적 상회에도 매물 소화.
오라클(-3.75%), 세일즈포스(-2.64%), 인튜이트(-2.33%), 서비스나우(-2.87%): AI 버블 논란 여파.
🧮 양자·우주·원자력 테마
아이온큐(-8.60%): 모건스탠리 목표주가 32 → 58달러 상향에도 밸류 부담.
리게티컴퓨팅(-10.07%), 디웨이브 퀀텀(-10.12%), 씰스큐(-8.37%): 적자 지속 및 실적 경계감.
인튜이티브 머신(-10.19%): 랜테리스 인수로 사업 확장 기대에도 재정 우려.
로켓랩(-7.78%)
오클로(-11.40%), 뉴스케일파워(-12.74%), 센트러스 에너지(-4.60%) 등.
GE버노바 -5.73%, 콘스텔레이션에너지 -3.94% 등.
비트코인 관련주
비트코인: 장중 10만 달러 하회, 기관 포트폴리오 조정·ETF 자금 유출 여파.
지지선 10만 → 8.8만 → 최악 5.5만 달러 하락 가능성 거론.
스트레티지(-6.68%), 라이엇플랫폼(-6.97%), 코인베이스(-6.99%), 서클 인터넷(-5.61%), 불리시(-8.97%) 동반 하락
💊 제약·바이오
바이오테크 ETF (XBI, -1.66%)
일라이릴리(+1.15%), 노보노디스크(-1.75%): 트럼프 행정부와 약가 인하 합의 기대 엇갈림.
노보노디스크는 멧세라(+20.50%) 인수 제안가 상향으로 비용 부담 부각.
화이자(-1.46%): 실적 상회했으나 시장 기대 미달.
에브비(+1.85%), 머크(+1.66%), 에봇(+1.58%), 카디날 헬스(+2.69%), 존슨앤존슨 +0.32%, 이뮤노반트 +1.72% 등.
✈️ 항공
델타(-4.87%), 아메리칸(-5.17%), 사우스웨스트(-2.50%): 셧다운 영향으로 항공기 지연 및 폭탄 테러 위협 부담.
[소비 관련주]
월마트(+0.67%), 코스트코(+1.37%): 방어적 성격, 손바뀜 매수 유입.
[방산]
록히드마틴 -0.61%, Northrop Grunmman +0.30%, RTX -0.81, 헌팅턴잉걸스 -0.52% 등.
*유럽 : 라인메탈 -2.51%, 사브 +0.67%, 레오나르도 -2.04%, 헨솔트 -2.23% 등.
📊 요약
기술주 중심의 조정: AI·반도체 전반 3~7% 하락대
일부 전통 업종(제약·소비재) 방어적 강세
고밸류 종목군 차익 매물 집중, 밸류에이션 부담 심화
비트코인 및 테마주까지 연쇄 조정
셧다운 영향으로 연준의 돈이 풀리지 않고 있다는 소식도 있음.
- MSCI 한국지수 ETF: $95.76 (-5.02, -4.98%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $54.63 (-1.02, -1.83%)
- KRX KOSPI 200: 578.00p (-5.15p, -0.88%)
- NDF 환율(1개월물): 1,438.35원 / 전일 대비 3원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 6,979.57 (-291.40, -4.01%)
외국인 순환매 : 시장 붕괴보다 ‘이익 실현 국면’
전일 국내 수급 상위 : 제약바이오 / 코스닥 내 시총상위.
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