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좋은 아침입니다!
8월의 첫 시작
이번달도 성투입니다!!
08/01 미 증시, MS, 메타의 힘에도 미-중 관세 우려 및 트럼프로 인해 하락 전환
미 증시는 MS(+3.95%)와 메타 플랫폼(+11.25%)의 실적 발표 후 급등하자 상승 출발. 그러나 경제지표를 통해 물가 압력, 소비 위축 등을 시사하자 상승폭이 축소. 여기에 반도체 업종 중심으로 하락폭이 확대되자 지수는 상승 반납. 장 후반에는 백악관 대변인이 중국과의 관세 연장에 대한 부분을 회피하자 불안감이 부각되며 반도체 등 매물 확대, 여기에 트럼프의 제약회사들에 보낸 약가 인하 관련 서한으로 제약주의 부진도 부담 주며 결국 하락 전환(다우 -0.74%, 나스닥 -0.03%, S&P500 -0.37%, 러셀2000 -0.93%, 필라델피아 반도체 지수 -3.10%)
* 변화 요인: PCE 가격, 경제지표, 트럼프
미국 개인소비지출은 0.3% 증가한 699억 달러를 기록. 그러나 물가 상승을 고려한 실질 개인소비는 전월 대비 0.1% 증가에 그쳐 전일 GDP 결과에서 나왔던 내용을 반영. 특히 내구재 소비는 3개월 연속 감소한 반면 비내구재는 가솔린과 의류 등의 회복으로 0.4% 증가. 서비스 소비는 3개월 연속 0.1%씩 증가. 개인 소득은 사회보장과 실업급여가 강세를 보이며 0.3% 증가했으며, 이 중 노동소득은 0.2% 증가에 그침. 실질 가처분소득은 보합이었고, 저축률은 4.5%로 유지됨.
6월 근원 PCE 물가는 전월 대비 0.26% 상승했고, 4월과 5월 수치가 상향되면서 전년 동기 대비 2.8%를 기록해 물가 부담이 재차 확대. 최근 3개월 평균은 2.63%, 6개월 기준으로는 3.17%로 인플레이션 압력이 지속되고 있음을 시사함. 특히 의류, 가전, 가구 등 관세 민감 품목에서 가격 상승폭이 컸고, 자동차도 점차 영향을 받으며 관세가 본격적으로 물가에 반영되기 시작함. 서비스 부문에서는 의료, 금융, 주거비가 상승했고, 반면 호텔·항공료는 수요 둔화로 약세를 보임.
대량 해고자수는 6만 2,075건으로 급증. AI 도입과 관세, 경제적 불확실성을 이유로 기술업체들이 대량 해고에 나섰고 관세와 물가상승, 소비 둔화를 이유로 소매 업체들의 대량 해고도 증가한 데 따른 것으로 추정. 신규 실업수당 청구건수는 21.8만 건에 그쳤지만 연속 신청 건수는 194.6만 건을 기록하고 있어 고용 시장의 불안은 여전. 전반적으로 오늘 발표된 경제지표 수치는 경제 둔화와 소비 약화, 고용 약화 흐름을 반영하며, 하반기에는 관세발 물가 상승이 실질 구매력을 제약해 소비 증가율이 더욱 둔화될 것으로 전망. 이에 국채 금리와 달러화는 상승폭이 축소되고 주식시장 또한 상승폭이 축소
이런 가운데 트럼프 미 대통령이 멕시코와 전화통화를 통해 기존 무역 관세를 90일 연장하기로 했다고 발표. 베센트 재무장관도 중국과의 무역협상은 복잡하지만 타결이 가능하다고 언급. 한국과는 비관세 장벽 철폐 및 미국 에너지 구매 계약을 성공적으로 이끌었다고 주장하는 등 관세 협상과 관련된 부분은 협상 타결, 연장 등이 진행. 더불어 백악관 대변인도 중국과는 올바른 방향으로 가고 있지만 재무장관의 최종 발언이 있을 것이라고 언급하며 90일 연장에 대한 내용은 회피하자 반도체 업종의 하락폭이 확대. 더불어 트럼프가 17개 제약회사에 60일 이내 약가 인하하라는 서한을 보냈다는 소식에 제약주가 하락한 점도 지수에 부담.
[[※ 리서치 투자전략 뉴스 25. 08. 01 (금)]]
● Top News
- 트럼프 “조금 전 두어개 나라와 무역 합의 이뤄”
https://naver.me/xU4BJKxg
● Economy
- 일본·유럽차 美 관세 2.5→15%, 韓은 0→15%로 불리해져
https://naver.me/xpBicEHr
- 6월 '車·반도체 호조' 생산·소비 반등…美관세에 투자는 감소
https://naver.me/xAAG4zOF
● Stock Market
- 코스피, 한·미 관세 협상 타결에도 3240선 하락 마감…환율은 1387.0원
https://naver.me/FswkFOMJ
- 기술주 실적 호조에도 뉴욕증시 하락…MS·메타 급등
https://naver.me/5Hrqv8r2
● Fixed Income
- 한·미 기준금리 인하 늦춰지나..채권 시장도 주춤
https://naver.me/Gso4lTZI
- 국고채 금리, 관세협상·FOMC 반영하며 혼조세…3년물 2.460%
https://naver.me/xPUBOF3Q
● Currency
- 기재부 “원-달러 환율, 한·미 재무당국 별도 협의”
https://naver.me/GypXjisk
- 코스피, 한·미 관세 협상 타결에도 3240선 하락 마감…환율은 1387.0원
https://naver.me/FswkFOMJ
● Commodity
- 멕시코 상호관세 유예 연장에 하락…WTI 1.1%↓
https://naver.me/GScXkUM8
● Real Estate
- 5주째 상승세 둔화하는 서울 집값…"재건축 중심 상승 거래"
https://naver.me/F8uGRANN
- 서울 아파트값 5주째 상승세 둔화…강남·서초구서 하락 거래도
https://naver.me/xZj3xdH7
● ESG
- 에쓰오일, 'ESG 보고서' 발간…작년 ESG 성과·계획 공개
https://naver.me/GZ6nM4lD
[[애플(AAPL) 2025년 3분기 실적 (시간외 +2%)]]
매출: 940억 4,000만 달러 (예상: 895억 3,000만 달러) – 전년 대비 10% 증가
주당순이익(EPS): 1.57달러 (예상: 1.43달러) – 전년 대비 12% 증가
중화권 매출: 153억 7,000만 달러 (예상: 151억 9,000만 달러) – 전년 대비 4% 증가
제품별 매출
아이폰: 445억 8,000만 달러 (예상: 400억 6,000만 달러) – 전년 대비 13% 증가
맥: 80억 5,000만 달러 (예상: 73억 달러) – 전년 대비 15% 증가
아이패드: 65억 8,000만 달러 (예상: 70억 7,000만 달러) – 전년 대비 8% 감소
웨어러블, 홈, 액세서리: 74억 달러 (예상: 77억 8,000만 달러) – 전년 대비 9% 감소
서비스: 274억 2,000만 달러 – 전년 대비 13% 증가, 사상 최대
제품 총합: 666억 1,000만 달러 (예상: 623억 6,000만 달러)
지역별 매출
미주: 412억 달러 – 전년 대비 9% 증가
유럽: 240억 1,000만 달러 – 전년 대비 10% 증가
중화권: 153억 7,000만 달러 – 전년 대비 4% 증가
일본: 57억 8,000만 달러 – 전년 대비 13% 증가
아태 기타 지역: 76억 7,000만 달러 – 전년 대비 20% 증가
기타 주요 지표
순이익: 234억 3,000만 달러 – 전년 대비 9% 증가
총이익(Gross Margin): 437억 2,000만 달러 – 전년 대비 10% 증가
영업이익: 282억 달러 – 전년 대비 11% 증가
영업비용: 155억 2,000만 달러 (예상: 153억 8,000만 달러)
설치 기반: 모든 제품 카테고리에서 사상 최대치 기록
배당금: 주당 0.26달러, 2025년 8월 14일 지급 예정
경영진 발언
“AI는 우리 시대의 가장 심오한 기술 중 하나이며, 우리는 관련 투자를 크게 확대하고 있습니다.”
“아이폰, 맥, 서비스 부문 모두 두 자릿수 성장, 모든 지역에서 매출 성장 기록.”
“관세 이슈로 인한 수요 앞당김 효과가 전년 대비 성장률에 약 1%p 기여한 것으로 보입니다.”
“설치된 활성 기기 기반은 전 제품 카테고리에서 사상 최고치를 경신했습니다.” – CFO 케반 파렉
“기록적인 비즈니스 성과 덕분에 3분기 EPS는 12% 성장했습니다.” – CFO 케반 파렉
[[아마존 2025년 2분기 실적 (시간외 -3%)]]
매출: 1,677억 달러 (시장 예상: 1,621억 5,000만 달러) – 전년 대비 13% 증가
주당순이익(EPS): 1.68달러 (예상: 1.33달러)
영업이익: 192억 달러 (예상: 167억 7,000만 달러)
AWS 순매출: 308억 7,000만 달러 (예상: 307억 7,000만 달러) – 전년 대비 17.5% 증가
3분기 가이던스
매출: 1,740억 ~ 1,795억 달러 (예상: 1,732억 4,000만 달러)
영업이익: 155억 ~ 205억 달러 (예상: 190억 달러)
부문별 실적
북미
매출: 1,001억 달러 (전년 대비 11% 증가)
영업이익: 75억 달러
국제
매출: 368억 달러 (전년 대비 16% 증가)
영업이익: 15억 달러
AWS
영업이익: 102억 달러
기타 지표
영업현금흐름(최근 12개월 기준): 1,211억 달러 (전년 대비 12% 증가)
잉여현금흐름(최근 12개월 기준): 182억 달러
CEO 앤디 재시 발언
“AI가 모든 고객 경험을 변화시킬 것이라는 우리의 확신이 현실화되고 있습니다. 수백만 고객에게 Alexa+를 확장했고, 수많은 고객들이 쇼핑 에이전트를 사용하고 있으며, 100만 대 이상의 로봇 경로를 최적화하는 AI 모델 DeepFleet을 출시했습니다.
개발자들이 더 쉽게 코드를 작성할 수 있도록 새로운 IDE인 Kiro를 출시했고, AI 에이전트를 쉽게 만들 수 있도록 Strands를, 안전하고 확장 가능한 방식으로 작동하도록 Bedrock AgentCore를 공개했습니다.”
“AI를 활용한 우리의 전반적인 발전은 고객 경험, 혁신 속도, 운영 효율성, 사업 성장 모두를 개선하고 있으며, 앞으로의 진전을 매우 기대하고 있습니다.”
[★ 최원범 대표 방송출연 일정]
8월4일 부터 개편!
월,수: 저녁 8시30분 '용호상박'
화: 오후 1시30분 '투자의눈'
월 수 목 금 : 3시50분 장마감 공개방송
[최원범대표 밴드]
https://t.me/mbngoldcwb
[최원범대표 텔레그램]
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