반갑습니다. 좋은 아침입니다!

MBN GOLD 김영민 전문가입니다.

지난 주말 글로벌 증시는 혼조세를 보였습니다.

미국 증시 3대 지수는 일제히 반등세를 보였습니다. 블루 쓰나미로 인해 AI 기술주와 반도체 기업에 대한 극심한 투매가 진행된 이후 충격을 흡수하는 일부 기술적 반등이 나타났습니다. 트럼프 대통령이 전적으로 AI를 지지한다는 발언, 텍사스 주지사 당선인의 AI 데이터 투자 자체를 부정하는 것은 아니라는 발언 등이 반도체 종목들의 기술적 반등에 힘을 실어줬습니다. 실제 구글은 와이오밍주에 신규 데이터 센터 170억 달러 투자를 발표했고 오픈AI, 메타 등 CEO들이 AI 투자에 대한 적극적인 의지를 강조했습니다. 대장주 엔비디아가 2.8% 강세를 보였고 AMD가 11% 급등했습니다. 자사주 매입 소식에 램 리서치가 8% 급등했고 네비우스, 코어위브 등 네오클라우드 기업이 6~7% 강세를 보였습니다. 특히, IREN이 데이터 센터 매출이 3배 폭증했다는 소식에 20% 넘게 급등했습니다. 퀄컴, 마벨 테크놀로지 등이 강세를 보였고 마이크론이 5% 상승하면서 기술적 반등에 나선 모습입니다. 지난 목요일 무려 12% 역사적 폭락을 기록했던 필라델피아 반도체 지수는 4.2% 반등이 나타났습니다. 다우지수는 0.46% 하락했고 S&P500 지수는 0.31% 상승, 나스닥 지수는 1.09% 상승 마감했습니다. 

유럽 증시는 오히려 급락 마감했습니다. 유럽에서도 데이터 센터 반대 여론이 강해지고 있다는 보도에 기술주가 급락했고 지정학적 리스크 부각, 정치적 불확실성 고조 등이 악재로 작용했습니다. 영국 증시는 1.01% 하락했고 독일은 1.92%, 프랑스는 0.81% 각각 하락 마감했습니다. 

지난 금요일 국내 증시는 양대 지수 폭락세를 보였습니다. 코스피 지수는 개장 직후 써킷 브레이커가 발동됐습니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 나란히 장중 두 자릿수 급락세를 연출했고 S7 종목들도 동반 급락세를 보였습니다. 어닝 쇼크가 나온 한국금융지주 등 종목이 위축된 시장 분위기에 더 큰 폭의 하락세를 보였고 조선, 자동차 등 경기민감 업종이 하락했습니다. 반면, 데이터 센터 아시아 투자 확대 등 기대감으로 NAVER, 카카오 등이 상승 마감했습니다. 코스닥 시장에서는 반도체 소부장 종목들이 급락했고, 로봇과 2차전지 소재, 제약바이오 등 종목이 일제히 약세를 나타냈습니다. 

주말 동안 AI 데이터 센터 투자와 관련된 논란은 지속됐습니다. 지난주 미국의 중간선거 직후 글로벌 증시에서 무려 4,800조원이 증발했습니다. 다만, 야데니는 데이터 센터 건설이 무산되는 게 아니라 속도 조절이 되는 것이란 지금의 하락이 지나치게 과도하다는 것을 강조했습니다. 특히, 이번 하락 파동에서 헤지 펀드 등의 투매가 극심했는데 UBS는 지난 10년 동안 최대 금액의 투매를 쏟아낸 헤지 펀드의 매도 정정이 이제 지나가고 있다는 점을 주목했습니다. AI 데이터 센터 투자가 중단된다는 근거가 없는데도 불구하고 시장이 지나치게 과도한 반등을 보이는 것은 심리적, 수급적인 악재로 인한 영향이 컸다는 분석입니다. 따라서, 헤지 펀드들의 AI 비중 축소, 투매 과정이 일단락 되면 지수는 자연스럽게 반등 시도가 나타날 수 있을 것으로 예상합니다. 텍사스를 포함해 이번에 민주당이 주지사와 상원을 차지한 지역들 조차 AI 데이터 센터 자체를 부정하는 것이 아니란 점을 다시 한번 떠올릴 필요가 있습니다. 반도체 투톱과 소부장 종목에 대한 강력 홀딩 의견, 현금 여력이 있는 분은 비중 확대의 기회로 강조해 드립니다. 바이오와 2차전지 등 업종이 지수 순환매 과정에 키맞추기 반등 흐름을 보여줄 것으로 예상합니다.

투자자 여러분, 오늘도 성공투자 하시고 화이팅~!!!