11월 5일 뉴욕증시 마감 및 투자전략]

·         중간선거 결과 및 의회 분점: 민주당이 상·하원을 모두 장악하는 '블루웨이브' 확정으로 트럼프 행정부와 분점 정부 형성. 일방적인 정책 추진 제동에 따른 정책 불확실성 해소로 지수 급등.

·         지정학적 리스크 완화: 공화당 패배 세 위축으로 미·이란 전쟁 종전 가능성이 급부상하며 투자 심리 안도 랠리 촉발.

·         데이터센터 규제 우려: 민주당 우세 지역의 데이터센터 신축 제한 법안 및 AI 규제 강화 우려가 부각되며 기술주 내 차별화 발생.

·         강세업종: 대형 하이퍼스케일러(아마존, 마이크로소프트), 친환경·태양광 섹터, 병원·헬스케어, 필수소비재(달러 스토어 등).

·         약세업종: 반도체 및 AI 인프라 공급망 장비주(엔비디아 및 마이크론 등 규제 우려로 하락), 전기차 섹터

## MS/알파벳/아마존등 하이퍼스케일러 급등

-       테이터센터 희소성 증가 / 빅테크 설비투자 부담 축소-잉여현금흐름 개선

##SK하이닉스ADR – 5.9% 하락

[투자전략]

미국시장은 미-이란 종전가능성으로 유가가 급락하고 10년물 국채금리 역시 4.9%대 아래로 떨어졌습니다. 중간선거의 불확실성이 해소되면서 시장이 강한 상승을 주었는데 데이터센터 속도조절론이 부상하면서 하이퍼스케일러기업(MS/아마존/알파벳)급등하였으나 반도체 기업들이 급락하면서 필라델피아반도체지수가 3%대하락을 보였습니다. 전일 국내시장은 장중 급락에서 벗어나 양대지수가 상승으로 마감되었습니다. 지수는 상승했지만 코스피 시장에서 외국인의 현선물매도가 무려 2조6천억 3400억이 나왔습니다(지수는 올랐지만 외국인의 매도가 줄지 않았다는점에서 석연치않은 구석이 있다고 언급드렸습니다.)삼전닉스를 중심으로 집중 매도가 나왔습니다 국내시장은 삼전닉스를 중심으로 반도체가 중심역할을 해주고있는 흐름인데 이들 종목들이 밀리는 흐름이면 소부장단도 전체적으로 약세 흐름이 나올것같습니다 결국은 미국에서 데이터센터 관련 인허가가 보류되고 12개월-18개월까지 지연이 된다면 장기공급계약(LTA)을 맺었어도 공급이 조금씩 뒤로 밀릴수 있다는점에서 엔비디아..그리고 삼전닉스쪽으로 영향은 불가피해 보입니다. 장기 투자의 관점에서는 펀더멘탈을 의심할 이유는 없지만 이런부분이 미래 가이던스에 영향을 줄수있다 생각됩니다. 이런 작은 노이즈가 금융시장에서는 속도조절 피크아웃으로 몰아가며 단기적으로 주가를 흔들수있는 상황이될듯합니다. 중간선거 불확실성도 해소되고 이미 미증시는 과거의 흐름을따라 선거이후 주가 상승이 지속될수있는 발판은 마련되었습니다 전일 국내시장에서도 이미 2차전지를 비롯한 ESS 신재쟁쪽 그리고 일부 바이오쪽으로 자금이 이동되는 모습이 포착되었습니다. 당분간은 반도체를 포함함 소부장들은 각개전투식으로 실적발표하면서 움직이는 종목이 있겠지만 하방경직으로 조정기에 들어가며(이 구간에서는 많이 물량을 털릴것으로 봅니다)

그리고 전일 돈이 들어온 새로운 쪽에서의 랠리가 나올것으로 판단합니다 (셀트리온/삼성바이오/삼성SDI/엘앤에프/나오신소재/상신이디피)