[10월 31일 뉴욕증시 마감 및 투자전략]

1. [주요 지수]

• 다우존스 산업지수: 51,770.31 (-572.25p, -1.10%)
• S&P 500 지수: 7,580.07 (-140.32p, -1.82%)
• 나스닥 종합지수: 25,437.00 (-747.72p, -2.86%)
• 필라델피아 반도체지수: 10,615.80 (-829.40p, -7.20%)

@@@인텔의 가이던스 쇼크 및 아마존의 잉여현금흐름 악화가 반도체·AI 기술주 전반의 급락을 촉발. 인텔의 PC 수요 둔화 경고 외에도 키옥시아 낸드 가격 상승률 둔화 전망 등이 겹치며 그간 지나치게 높아졌던 글로벌 반도체 업종 전반의 실적 기대감에 대한 경계심이 일제히 자극된 결과로 평가

인텔은 PCd와 CPU시장의 절대강자였으나 모바일 전환 실패 그리고 AI가속기(GPU)중심에서 엔비디아게게 밟히면서 자체 파운드리 고집하다 막대한 고정비를안고 실적악화 가이던스 쇼크로 결국은 AI칩 시장을 독점하고 있는 엔비디아.. 독점 생산하는 TSMC는 결국 독주체제로 가는것이고 결국은 이게 하이닉스로 이어지면서 승자독식의 구조로 가는것입니다. 인텔은 독이되고 있는 자체 파운드리를 포기하거나 외주를 늘린경우 미세공정 가는한곳은 TSMC와 삼성전자뿐 큰 기회가 될것이고 앞에서 말씀드린대로 하이닉스는 어쩔수없이 수혜를 계속 누리는 입장… 따라서 인텔의 하락이 미리 빠지 국내 삼전닉스의 무조건적인 악재가 아닌 큰 기회일수 있다는점을 생각하시기 바랍니다.

2. [시장 이슈]

• 빅테크 실적 충격: 아마존의 설비투자 비대화 및 잉여현금흐름 악화, 인텔의 가이던스 실망에 AI 투자 수익성 우려 촉발
• 반도체 섹터 폭락: 인텔(-28.6%) 역사적 급락 및 AMD(-12.1%), 엔비디아(-4.2%) 등 AI 칩 전반 매도세 확산
• 매크로 불안 및 선거 경계: PCE 물가지수 반등에 따른 금리 동결 부담감 및 다음 주 미국 중간선거 의식한 위험자산 회피 강화

3. [강세업종/약세업종]

• 강세 업종: 제약/바이오(일라이 릴리 +3.19%, 머크 +2.18%), 에너지(엑슨모빌 +2.16%, 셰브론 +1.75%), 필수소비재(월마트 +1.86%, 코스트코 +1.78%)
• 약세 업종: 반도체/하드웨어(인텔 -28.6%, AMD -12.1%, TSMC -5.95%), 대형 기술주(마이크로소프트 -1.55%, 알파벳 -1.40%, 메타 -1.53%)

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4. [전문가 코멘트]

• 로스 메이필드(Baird 분석가): AI 밸류에이션 균열로 위험회피 심리가 강화됐으나 소형주(러셀2000) 및 방어주 순환매 지탱은 시장 전반의 체력 훼손이 아닌 주도주 차별화 단계임을 시사함.

5. [향후 지켜볼 이벤트 및 이슈]

• 미국 11월 중간선거: 투표 결과에 따른 규제 및 통상 여건 변화 주시
• 연준 금리 경로: 9월 PCE 물가 상승에 따른 향후 FOMC 기준금리 향방
• 중동 지정학적 리스크: 이란 관련 군사적 긴장감 및 유가 변동성 모니터링

6. [체크사항]

• CME 페드워치 전망: 12월 FOMC 4.00%~4.25% 동결 확률 69.8%, 3.75%~4.00% 인하 확률 30.2%
• 10년 국채금리: 4.921% (-1.26%)
• 30년 국채금리: 5.3092% (-0.38%)
• WTI 유가: 배럴당 102.95달러(+0.93%)
• 원달러 환율(역외 NDF): 1,335.80원
• 비트코인: 77,392달러 (+0.73%)
• SK하이닉스(ADR):  -7.95% 하락

[투자전략]

미증시는 저점대비 낙폭을 줄여주기는 했으나 큰폭하락이 나왔습니다 특히 기술주 반도체쪽의 하락이 컸습니다 인텔의 여파라고 볼수있는데 위에서 말씀드렸지만 반대로 생각하면 국내 삼전닉스는 기회다 라고 생각을합니다 미국시장도 이제는 빅테크들의 실적시즌이 마무리되는 시점이익에 이제는 실적에 대한 큰 악재는 사라졌다 생각합니다

국내로 돌아오면 전일 미증시가 빠질것이라 미리 예상한 주가의 급락이 나왔습니다 특히 연기금의 8900억의 매수는 의미있는 매수라고 생각합니다 이정도 금액은 7월 주가 급락할 때 그때 매수하고 없었던 수치입니다 지속 매수 여부는 체크해야겠지만 이정도면 들어가볼만하다 생각한거겠지요. 그리고 또하나 중요한 변화는 최근 지수 급락 및 하락구간에서 많이 빠졌다 싶으면 항상 외국인들이 단기적으로 선물시장에서 매수가 들어왔습니다 전일에도 1700억 이상 매도하다 결국은 오후장들어서 1조 3000억으로 매수전환이 되었습니다 달러선물도 2500억을 매도하면서 원화강세 한국은 건제할것이다에 베팅을 한것이고 프로그램매수도 4500억들어오고 미결제약정또한 신규로 3041계약이 늘어났는데 결국 외국인들은 급락구간에서 많이 빠졌으니 지금부터 반등을 노리고 매수에 가담했다 보여집니다 물론 월요일에 추가로 확인하여야겠지만 미증시 급락으로 또 그동안 신용잔고나 미수가 4-5조씩 털렸기는 했으나 개인들 반대매매가 추가로 나올수 있습니다 그러면 아마도 외국인들은 또 저가 매수에 가담할 확률이 높다고 판단합니다. 기존에 말씀드린대로 트레이딩을 노리시는 분들은 월요일은 외국인들의 파생흐름을 체크하면서 반등을 예상하는 저점 매수관점이 유효하다 보겠습니다 또한 트레이딩이 아닌 중장기 투자자의 관점에서도 지금은 하방으로 열려있는 손실 포인트보다 상방으로 갔을 때 먹을게 더 많은 정말 가성비가 좋은 투자 시점임을 기억하시기 바랍니다 지금은  생각치 못한 주가 흐름 때문에 종목드링 다 물려있을겁니다  계좌가 많이 힘들지만 지금부터가 진짜 입니다 계좌를 제대로 살릴것이냐 아님 그냥 포기하고 떠나느냐 이런 장에서 어떻게 계좌를 운영하느냐가 엄청난 큰 기회가 생긴다는 점을 꼭 기억하시고 좀더 집중하시고 전략을 잘 세우시기 바랍니다. 증권사에서 20년이상을 몸담고 수백명의 고객 자산을 운영하면서 주식으로만 30년을 하면서 온갖 등락을 다 거치면서 여기까지 왔습니다 지금부터가 진짜 본게임으로 들어가는겁니다 살아나느냐 그냥 포기하고 마느냐….. 너무 싸기에 좋은 시장이라고 생각합니다. 성투하시고 주말 잘 보내시기 바랍니다 ‘ 주식시장은 항상 이랬습니다 오름이 있으면 떨어짐이 있고 떨어짐이 있으면 반드시 오름이 있습니다 결국 시간이 답이고 조급함 버리고 그 시 간안에서 인내하며 철저하게 계획아래 기회의 시장에서 경제적인 자유를 다시 회복하기를 기대합니다


"하락장에서 주식을 파는 것은, 폭풍우가 몰아친다고 해서 집을 팔아치우는 것과 같다. 폭풍은 지나가고, 해는 다시 뜨기 마련이다."

— 피터 린치