반갑습니다. 좋은 아침입니다!

MBN GOLD 김영민 전문가입니다.

오늘 새벽 글로벌 증시는 엇갈린 흐름을 보였습니다. 

미국 증시 3대 지수는 하락세를 보였습니다. 전일 장 마감 후 실적을 공개한 알파벳 주가가 급락세를 보이면서 충격을 안겼습니다. 3분기 자본지출이 예상 대비 다소 부진했고, 매출액 등 실적 자체도 기대치를 충족하지 못했습니다. 12% 넘는 급락세가 나타나면서 AI 진영 전반에 충격을 줬습니다. 다만, 시장 전체적으로 보면 시총 상위 알파벳 급락으로 지수는 하락했지만 업종으로 보면 부동산, 헬스케어 등 8개 업종이 상승했고 상승 종목 숫자도 압도적으로 많았습니다. 마이크론 주가가 5% 하락했고 코어위브, 네비우스 등도 5%대 하락세를 보였습니다. 반면, 호실적을 발표한 일라이 릴리가 6.6% 급등했고 머크도 실적 발표 후 4% 가까운 강세를 보였습니다. 특히, 머크는 키트루다 큐렉스가 2분기 대비 79% 매출이 폭증하면서 올해 연간 누적 1.9조원의 매출을 달성했다는 소식이 있었습니다. 장 마감 후 실적 발표에서 아마존과 인텔 주가가 급락했습니다. 아마존은 AWS 실적을 매우 큰 폭의 성장세를 기록했지만 본업의 매출 부진과 투자 우려가 부각되면서 시간외 6% 급락 중입니다. 인텔은 PC 매출 부진 우려로 다음 분기 가이던스가 하향 조정되면서 주가가 시간외 25% 넘게 폭락했습니다. 샌디스크는 호실적을 발표하면서 시간외 1% 내외 상승 시도 중입니다. 다우지수는 0.25% 하락했고 S&P500 지수는 0.30%, 나스닥 지수는 1.38% 각각 하락 마감했습니다. 

유럽 증시는 기술적 반등 흐름이 나타났습니다. 정치적 불확실성이 다소 완화되고 방산 등 업종이 강세를 보이면서 지수 상승세를 주도했습니다. 영국 증시는 0.26% 상승했고 독일은 1.31%, 프랑스는 1.05% 각각 상승 마감했습니다. 

전일 국내 증시는 양대 지수 하락세를 보였습니다. 알파벳 충격으로 지수 약세 출발을 예상했지만 개장 초반 코스피 지수는 삼성전자와 SK하이닉스가 강한 상승세를 보이면서 1% 넘는 강세를 보이기도 했습니다. 다만, 삼성전자의 확정 실적 발표와 실망스런 주주환원 정책에 대한 어닝콜이 이어지면서 주가가 급락세로 전환했습니다. 3분기 107조원의 엄청난 실적을 기록하고도 주가는 5% 급락했습니다. 55~75조 규모의 잔여환원 자금에 대한 구체적 집행을 내년 1월 이후로 미루면서 시장의 실망감이 극에 달했습니다. 그나마 SK하이닉스가 장 후반 힘을 내면서 지수 방어적 역할을 했습니다. 삼성전기도 조정을 받았고 S7 기업들이 대체로 부진했습니다. 그나마 금융업종과 일부 테마성 종목이 제한적인 상승세를 나타냈습니다. 코스닥 시장에서는 반도체 소부장 종목들이 반등 이후 다시 급락세로 전환됐고 로봇, 2차전지, 제약바이오 업종 등이 모두 부진했습니다. 

아마존의 실적 발표 이후 매출 가이던스 대비 다소 부진한 실적과 막대한 투자에 대한 부담이 우려로 작용하면서 시간외 주가가 6% 하락하고, 인텔은 PC와 노트북 등 매출 부진 우려로 다음분기 가이던스를 하향 조정한 것이 시장에 충격을 안기면서 25% 넘는 폭락세가 나타나고 있습니다. AI 반도체 진영에 다소 부담스러운 재료로 개장 초반은 주가 하락의 여파를 피하기는 어려워 보입니다. 하지만, 인텔의 가이던스 하향 조정을 결국 AI 초호황으로 인한 반도체 가격의 상승, 그로 인한 PC, 노트북 등 엣지 디바이스의 매출 부진 우려이기 때문에 AI 호황과 실적 성장에 대한 큰 틀의 스토리는 전혀 변화가 없습니다. 삼전닉스 투톱을 포함해 소부장 종목들은 단기 조정을 이용한 매수 전략이 유효합니다. 삼성전자 주주환원에 대한 실망감이 분명히 있지만, 내년 1월로 이연된 것이고 실적 가치와 반도체의 성장세를 감안하면 현재 주가는 절대적인 저평가 국면입니다. 한미약품이 또 다시 기술이전 계약을 성사시켰습니다. 알테오젠은 키트루다 큐렉스의 매출 성장 속도가 예상치를 크게 상회하고 있습니다. 미국 증시도 AI 인프라 종목들이 하락한 반면 바이오, 헬스케어 기업들이 강세를 보였기 때문에 국내 증시도 제약바이오 기업들이 방어적 역할을 해줄지 주목할 필요가 있습니다.

투자자 여러분, 오늘도 성공투자 하시고 즐거운 주말 보내세요! 화이팅!!!