[10월 30일 뉴욕증시 마감 및 전략]

1. [주요 지수]

• 다우존스 산업평균지수: 52,342.56 (-0.25%)
• S&P 500 지수: 7,720.39 (-0.30%)
• 나스닥 종합지수: 26,184.72 (-1.38%)
• 필라델피아 반도체지수: 11,502.83 (-1.55%)

2. [시장 이슈]

• 알파벳 실적 쇼크 및 AI 우려: 구글 모회사 알파벳의 3분기 매출·주당순이익(EPS) 및 잉여현금흐름 부진(시간외 9%대 급락 여파)에 따른 대형 기술주 투심 급랭
• 거친 차익 실현 장세: 전날 연준 금리 동결 안도감에 따른 상승분을 대형 기술주 실적 실망감 및 고금리 장기화 우려가 상쇄하며 하락 반전
• 엇갈린 경제 지표: 3분기 GDP 속보치(연율 3.4%)는 예상치를 상회하며 견조했으나, 연준 주시 인플레이션 지표인 근원 PCE 물가지수 상승 압력이 지속되며 긴축 경계감 유발
• 장 마감 후 선물 추가 하락: 장 마감 후 아마존 및 인텔의 가이던스 실망감 누적으로 정규장 마감 이후에도 주가지수 선물 낙폭 확대 흐름

3. [강세업종/약세업종]

• 강세 업종: 제약·바이오(일라이 릴리 호실적 가이던스 상향 +6.63%, 머크 +3.83%), 중소형 순환매(러셀 2000 지수 +1.01%)
• 약세 업종: 빅테크·통신(알파벳 -12.6%, 메타 -1.24%, 버라이즌 -1.71%), 반도체 소부장 및 메모리 밸류체인(마이크론 -4.98%, AMD -2.08%)

4. [전문가 코멘트]

• 로스 메이필드(Baird 투자전략가): "위험 회피 심리 속 소형주 선전은 AI 밸류체인의 균열을 시장 전반의 시스템적 리스크로 해석하지 않는다는 긍정적 신호"
• 아트 호건(B. 라일리 웰스 매니지먼트 전략가): "기술주 전반에 대한 투자자들의 접근 방식이 매우 신중해짐. 개별 기업의 구체적인 실적과 가이던스가 시장 향방을 좌우하는 옥석 가리키기 국면"

5. [향후 지켜볼 이벤트 및 이슈]

• 장 마감 후 발표된 아마존·인텔 실적 쇼크의 아시아 및 다음 거래일 미 증시 동반 반영 여부
• 고금리 부담 장기화 속 12월 연준 추가 긴축 경로에 영향을 줄 고용 보고서 등 매크로 데이터 추이

6. [체크사항]

• CME 페드워치 전망: 12월 기준금리 25bp 인상 확률 74.9%
• 미 국채금리: 10년물 연 4.999% (-9.1bp) / 30년물 연 5.120% 수준선 형성
• WTI 유가: 배럴당 100.03달러 (-2.68%)
• 원·달러 환율: 역외 NDF 1,330원대 후반 ~ 장중 1,341원대 박스권 제한적 움직임
• 비트코인: 80,000달러선 돌파 기점 강세 지속
• SKHY (SK하이닉스 ADR): 뉴욕 정규장 내 1.58% 하락 마감 (장 마감후 6%대하락) 차익실현

[장 마감후 미국시장]

1. 아마존 (AMZN) – Q3 실적 미달 및 현금흐름 악화

• 매출: $2,019.4억 (예상 $2,021억 하회)
• 주당순이익(EPS): $1.89 (예상 $1.96~1.97 하회)
• 4분기 가이던스: 매출 전망치 $2,400억 ~ $2,40억 발표 (중앙값 $2,435억으로 시장 예상치인 $2,445억을 밑돎)
• 주요 이슈: 인공지능(AI) 인프라 및 데이터센터에 대규모 자본 지출($2,200억 유지)을 지속하면서 2분기 연속 잉여현금흐름(FCF) 적자($334.6억 적자) 기록, 투자 부담 우려 증폭. 광고 매출($196.4억) 역시 예상치($208.2억)를 하회하며 시간외 거래에서 약 6%대 하락

@@아마존 (AMZN): 빅테크 성장 둔화 및 현금흐름 악화

-전망 실망: 최대 성수기인 4분기 매출 전망치가 시장 예상치를 하회하며 성장 둔화 우려를 자극

-비용 부담: AI 데이터센터 등에 막대한 자본 지출을 지속하면서 2분기 연속 잉여현금흐름(FCF)이 큰 폭의 적자를 기록해 투자자들에게 부담으로 작용했습니다.

2. 인텔 (INTC) – 3분기는 선방, 4분기 쇼크

• 매출: $165.1억 (예상 $165억 소폭 상회, YoY +21%)
• 조정 주당순이익(EPS): $0.52 (예상 $0.40 상회, YoY +126%)
• 4분기 가이던스: 매출 전망치 $150억 ~ $160억 (예상치 $171억을 크게 하회), 조정 EPS 전망치 $0.25 (예상치 $0.43 하회)
• 주요 이슈: 데이터센터 및 AI 부문 매출이 78% 급증하며 15년 만에 가장 강한 성장세를 기록했으나, PC 중심의 클라이언트 컴퓨팅 매출이 5% 감소하며 발목을 잡음. CFO가 "PC 둔화세가 내년 상반기까지 지속될 것"이라고 밝히며 가이던스 충격을 주었고,

시간외 거래에서 21% 이상 폭락.

@@ 인텔 (INTC): PC 시장 침체 장기화 경고

-4분기 가이던스 쇼크: 3분기 실적은 선방했으나, 발표한 4분기 매출과 주당순이익(EPS) 전망치가 시장 예상치에 한참 못 미쳤습니다.

-PC 수요 부진: 경영진이 "PC 수요 둔화세가 내년 상반기까지 이어질 것"이라고 공식 언급하면서 가이던스 충격과 함께 주가가 폭락했습니다.

3. 샌디스크 (SNDK) – AI 데이터센터 특수 및 주식 분할

• 매출: $59.5억 (순차적으로 97% 급증, YoY +251% 폭발적 성장)
• 조정 주당순이익(EPS): $23.41 (시장 예상치 상회)
• 4분기 가이던스: 매출 전망치 $77.5억 ~ $82.5억, 조정 EPS $30.00 ~ $33.00 제시 (매우 긍정적)
• 주요 이슈: AI 데이터센터 확장에 따른 데이터 스토리지 및 고성능 낸드(NAND) 메모리 제품 수요가 강력하게 작용하여 데이터센터 매출이 전분기 대비 233% 폭등함. 실적 호조와 더불어 $60억 규모의 자사주 매입 프로그램 승인 및 8대 1 주식 분할(11월 19일 효력 발생)을 전격 발표하면서 기술주 급락장 속에서도 시간외 거래에서 2% 이상 상승 전

[투자전략]

미증시가 알파벳의 실적이후 시간외 주가가 급락했기에 장중 주가가 어느정도 빠질것을 예상해서 나름 선방하는 모습이었습니다. 전일 국내시장도 이부분이 반영되면서 주가가 하락을 하였습니다 근데 문제는 장 마감후 아마존의 하락은 어느정도 예상은 했지만 인텔의 실적 가이던스 쇼크로 주가가 너무 급락을 하고 있습니다 국내의 SK하이닉스와는 다소 상반되는 흐름입니다. 지금 국내시장은 바닥을 잡아 가는 가운데 외국인들의 파생시장의 동향에 따라 단기적인 흐름들

이 나오고 있는데요 중요한 것은 주가가 밀리면 저가권에서 계속 매수세가 유입

이 되고 있다는 점입니다 거래소 지수는 20일 이동평균선 6100선에서 고점을 찍고 밀렸습니다 5/10일 이동평균선 근처 5700선을 기준선으로 거기서는 매수세가 들어올것으로 보입니다(국내시장의 반도체는 미국시장에 비해 미리 많이 떨어졌다는점)국내시장은 미국의 시간외 급락의 영향을 받을것으로 주말장을 미리 선반영 할것으로 보입니다 체크해야할 부분은 외국인들이 선물시장에서 급락시 매수해들어오면서 지지를 해주는지 여부를 꼭 체크하시기 바랍니다(금일 하락시 외국인들은 매수들어올 가능성 높음) 단기 급등에따른 조정이 나올 시점에 어제는 관망이었다만 미증시 하락을 해줘서 오늘과 다음주 월요일은 분할 매수 관점으로 접근하시는 전략이 유효해보입니다.