▣ [장중시황] [MBN골드 성하준매니저] [260929]

현재 시장은 외국인이 현물·선물에서 동반 순매도, 기관 역시 현물 매도를 이어가며 전반적으로 경계심이 강한 흐름입니다.


미국 10년물 금리 5.2%대, 높은 국제유가 부담에 더해 PCE 물가지표와 마이크론 실적 발표까지 앞두고 있어 지수 전체를 강하게 끌어올릴 만한 수급은 아직 제한적입니다.


다만 시장 내부를 보면 분위기는 조금 다릅니다.


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■ 삼성전자 등 대형주는 지수 하단을 지지
■ 코스닥·중소형주에서는 빠른 순환매 지속
■ 업종 전체보다는 공시·수주·증설·실적 상향 등 개별 이벤트가 있는 종목 중심으로 강세


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즉 지금은 지수장세보다 종목장세입니다.

특히 오늘은 에이전틱 AI가 다시 핵심 키워드로 부각되고 있습니다. AI가 단순 질의형에서 실제 업무를 수행하는 에이전트 형태로 발전할수록 연산량과 토큰 사용량이 늘어나기 때문에 기존 GPU·HBM뿐 아니라 NAND·CPU·서버용 패키징기판·검사장비까지 수요가 확산될 가능성이 커지고 있습니다.

여기에 삼성전기는 대규모 FC-BGA 생산시설 증설과 AI·서버향 MLCC 장기공급계약을 통해 중장기 실적 가시성이 높아지며 강한 흐름을 보이고 있습니다.


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결국 오늘 시장에서 돈이 가는 종목들의 공통점은 명확합니다.

“테마가 아니라 숫자가 바뀌는 종목.”
단순 AI 관련주보다는
① 실제 수주가 있는 종목
② 생산능력이 확대되는 종목
③ 장기 공급계약이 확인되는 종목
④ 실적 전망이 상향되는 종목에 수급이 집중되고 있습니다.


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▣ 오후장 체크포인트
① 외국인 선물 매도 강도 둔화 여부
② 삼성전자 등 대형주의 지수 방어력 유지 여부
③ 코스닥·중소형주 순환매 지속 여부
④ 개별 뉴스·공시가 있는 종목의 거래대금 집중 여부


내일 PCE와 마이크론 실적이라는 굵직한 이벤트가 기다리고 있는 만큼 오늘은 지수 반등을 무리하게 추격하기보다, 실적·수주·증설 등 이유가 명확한 종목의 눌림목을 선점하는 전략이 중요합니다.


지수보다 종목, 테마보다 실적, 기대감보다 숫자!
오후장도 선점 종목과 관심종목 흐름 꼼꼼하게 체크하겠습니다.