9월 1일(화) 모닝 브리핑

31일(현지시간) 미 증시 마감현황

다우지수 -0.70%
나스닥 종합 -0.12%
S&P 500 -0.33%

필라델피아 반도체 +0.57%
코스피200 야간선물 -0.31%

31일(현지시간) 뉴욕증시는 ‘미국·이란 군사 충돌 재개 → 국제유가 급등 → 인플레이션·금리 인상 우려 확대 → 에너지주 상승·시장 전반 약세 → 엔비디아·마이크론 반등으로 반도체지수 상승’ 흐름을 보이며 하락 마감했습니다.

다우지수와 S&P 500, 나스닥은 모두 하락했지만 필라델피아 반도체지수는 0.57% 상승했습니다. 하락 종목 수가 상승 종목 수를 크게 웃돌아 지수 하락률보다 체감 투자심리는 약했습니다.

♦반도체

엔비디아 +1.48%
AMD +1.10%
마이크론 +2.77%
브로드컴 +0.42%
인텔 +0.04%

필라델피아 반도체지수는 0.57% 상승하며 전 거래일 3.47% 급락 이후 반등했습니다.

특히 마이크론이 2.77% 상승했고 엔비디아와 AMD, 브로드컴도 동반 강세를 보였습니다. 국제유가와 국채금리 상승에도 반도체가 반등했다는 점은 AI 투자 사이클에 대한 매수세가 유지되고 있다는 의미입니다.

♦AI 인프라·데이터센터

코어위브 +0.78%
슈퍼마이크로컴퓨터 +0.54%
네비우스 -1.37%
IREN +4.70%
어플라이드디지털 +0.28%

AI 인프라 종목은 혼조세를 보였습니다.

IREN이 4.70% 상승했고 코어위브와 슈퍼마이크로컴퓨터도 반등했지만 네비우스는 1.37% 하락했습니다.

엔비디아의 실적과 장기 성장 전망은 데이터센터 투자 사이클을 지지하고 있지만 유가와 장기 국채금리가 동시에 상승하면서 밸류에이션 부담이 큰 종목으로는 매수세가 확산되지 못했습니다.

♦반도체 장비·AI 광통신

ASML -0.01%
램리서치 -0.14%
어플라이드머티리얼즈 -0.71%
KLA -0.05%

코히런트 -0.49%
루멘텀 +2.21%

반도체 장비주는 대부분 약보합권에 머물렀고 AI 광통신 종목도 엇갈렸습니다.

미국 반도체지수의 상승이 GPU와 메모리 중심으로 나타났으며 전공정 장비까지 매수세가 확산되지는 않았습니다.

국내에서도 삼성전자와 SK하이닉스, HBM·메모리 관련주는 긍정적인 영향을 받을 수 있지만 전공정 장비와 광통신 관련주는 종목별 차별화가 나타날 가능성이 있습니다.

♦국제유가

WTI 85.76달러(+2.82%)
브렌트유 90.49달러(+2.71%)

미국이 호르무즈해협 인근 라라크섬의 이란 미사일 발사 시설을 공격하고 이란이 요르단의 미군기지에 미사일을 발사하면서 국제유가가 급등했습니다.

트럼프 대통령이 이란의 공격에 강하게 대응하겠다고 밝힌 가운데 호르무즈해협의 원유 수송 차질 우려도 다시 확대됐습니다.

유가 상승은 국내 정유와 일부 해운주에 긍정적일 수 있지만 항공·화학·운송·유틸리티 업종에는 비용 부담으로 작용할 수 있습니다.

♦미국 국채금리·달러

미국 10년물 약 4.75%(+0.68%)
미국 30년물 약 5.24%(+0.74%)

미국 10년물 국채금리는 장중 4.764%까지 상승했습니다. 국제유가 급등과 워시 연준 의장의 매파적 발언이 물가와 금리 인상 우려를 자극했습니다.

금리선물시장에 반영된 9월 기준금리 0.25%포인트 인상 가능성은 65%를 넘어섰습니다.

♦브로드컴 실적 예정

브로드컴은 미국시간 2일 장 마감 후, 한국시간 3일 새벽에 2026회계연도 3분기 실적을 발표합니다. 시장 예상치는 매출 약 294억달러, 조정 주당순이익 약 3.24달러입니다.

이번 실적에서는 약 160억달러로 제시됐던 AI 반도체 매출과 구글 등 대형 고객사의 맞춤형 AI 가속기 수요, 네트워크 반도체 성장률, 다음 분기 가이던스가 중요합니다.

♦이번 주 주요 일정(한국시간 기준)

9월 1일(화)
23:00 미국 8월 ISM 제조업구매자지수
23:00 미국 7월 노동부 JOLTS (구인, 이직 보고서)

9월 2일(수)
*05:00 델 테크놀로지스 실적발표
08:00 한국 8월 소비자물가지수
21:15 미국 8월 ADP 비농업부문 고용변화

9월 3일(목)
*05:00 브로드컴 실적발표
21:30 미국 신규 실업수당청구건수
21:30 미국 7월 무역수지
22:45 미국 8월 서비스 구매관리자지수
23:00 미국 8월 ISM 비제조업 구매자지수
23:00 미국 8월 ISM 비제조업고용지수

9월 4일(금)
21:30 미국 8월 실업률
21:30 미국 8월 비농업 고용지수

<국내 증시 전망>

오늘 국내 증시는 필라델피아 반도체지수 0.57% 상승과 엔비디아·마이크론의 반등, SK하이닉스 ADR 2.20% 상승을 반영해 대형 반도체를 중심으로 강세를 보일 수 있습니다.

다만 국제유가 급등과 미국 10년물 금리 상승, 미국 증시 전반의 약세가 지수 상단을 제한할 가능성이 높습니다. 코스피200 야간선물도 -0.31% 하락 마감한 점도 부담입니다.

오늘 확인해야 할 핵심은 삼성전자와 SK하이닉스의 상승 여부보다 외국인 수급과 시장의 상승 종목 확산입니다.

대형 반도체가 상승하더라도 외국인 매도가 계속되고 유가와 미국 국채금리가 추가로 오른다면 코스피는 6,800선을 지키지 못할 수도 있습니다.

오늘은 반도체로 수급이 유입되는지와 2차전지, 전력, 원자력, 화장품, 바이오 섹터 중심으로 동향을 체크하면서 트레이딩하는 전략이 필요합니다.

오늘도 화이팅입니다!