8월 13일(목) 모닝 브리핑

12일(현지시간) 미 증시 마감현황

다우지수 -0.04%
나스닥 종합 +0.54%
S&P 500 +0.26%

필라델피아 반도체 +2.49%
코스피200 야간선물 +3.29%

12일(현지시간) 뉴욕증시는 '7월 CPI 예상 부합 → 9월 금리 인상 우려 완화 → 코어위브·슈퍼마이크로컴퓨터 실적 호조 → 반도체·AI 하드웨어 강세' 흐름을 보이며 혼조 마감했습니다.

♦미국 7월 소비자물가지수(CPI)

헤드라인 CPI
전월 대비 +0.1%(예상치 +0.1%)
전년 대비 +3.4%(예상치 +0.4%)

근원 CPI
전월 대비 +0.2%(예상치 +0.2%)
전년 대비 +2.5%(예상치 +2.5%)

국제유가가 다시 80달러를 넘어섰지만, 아직 7월 물가에는 본격적으로 반영되지 않았습니다. 따라서 이번 CPI는 긍정적이지만 향후 8월 물가에서 유가 상승분이 얼마나 반영되는지는 계속 확인해야 합니다.

♦AI 인프라

코어위브 +19.28%
슈퍼마이크로컴퓨터 +19.02%
네비우스 +34.14%
IREN 약 +9.86%
어플라이드디지털 +4.92%

코어위브는 2분기 매출이 25억7500만달러로 전년 대비 112% 증가했고, 매출 백로그는 약 1040억달러를 기록했습니다. 여기에 3분기 초 신규 고객 약정 250억달러 이상이 추가됐습니다.

순손실과 높은 이자비용에 대한 부담은 남아 있지만, AI 데이터센터 수요와 GPU 클라우드 투자가 둔화되지 않고 있다는 점이 더 강하게 반영되면서 주가가 19% 넘게 급등했습니다.

슈퍼마이크로컴퓨터는 2027회계연도 매출 가이던스를 650억~720억달러로 제시했습니다. 이는 월가 예상치인 525억달러를 크게 웃도는 수치입니다. 4분기 매출은 시장 기대에 다소 못 미쳤지만, 매출총이익률이 17.5%까지 개선된 점도 긍정적으로 평가됐습니다.

이번 코어위브와 슈퍼마이크로컴퓨터 실적은 AI 인프라 투자가 단순한 기대감이 아니라 실제 서버·GPU·데이터센터 매출로 이어지고 있다는 점을 확인해준 결과입니다.

♦반도체

엔비디아 +3.03%
AMD +1.82%
인텔 +3.32%

필라델피아 반도체지수가 2.49% 상승했고, 엔비디아도 전일 하락분을 대부분 만회했습니다.

코어위브와 슈퍼마이크로컴퓨터의 실적을 통해 AI 데이터센터 투자가 지속되고 있다는 점이 확인되면서 GPU·CPU·메모리·반도체 장비주가 동반 반등했습니다.

♦반도체 장비

ASML +0.59%
램리서치 +4.72%
어플라이드머티리얼즈 +4.29%

전일 약세를 보였던 반도체 장비주도 반등했습니다. 램리서치와 어플라이드머티리얼즈가 4% 넘게 상승했다는 점은 국내 전공정 장비와 소재·부품주 투자심리에도 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.

♦AI 광통신

코히런트 +8.24%
루멘텀 +13.63%

전일 급락했던 AI 광통신 종목도 강하게 반등했습니다. 루멘텀은 시장 예상치를 웃돈 실적과 가이던스를 발표하면서 13% 넘게 상승했고, 코히런트도 동반 반등했습니다.

♦시스코

정규장 +2.86%
시간외거래 약 -4%

시스코는 2027회계연도 매출 가이던스를 722억~734억달러로 제시해 시장 예상치 686억9000만달러를 웃돌았습니다.

하이퍼스케일러 대상 AI 인프라 매출도 75억달러로 전망했지만, 올해 주가가 이미 50% 넘게 상승한 상황에서 높은 기대치를 완전히 충족하지 못했다는 평가가 나오면서 시간외거래에서는 약 4% 하락했습니다.

♦국제유가

WTI 83.27달러(+0.08%)
브렌트유 88.98달러(+0.08%)

미국과 이란의 협상이 교착 상태를 이어가고 호르무즈해협과 홍해 인근에서 선박 공격이 계속되면서 국제유가는 소폭 상승했습니다.

다만 미국 원유 재고가 예상 밖으로 크게 증가했고, OPEC과 국제에너지기구가 올해 원유 수요 전망을 하향 조정하면서 추가 상승폭은 제한됐습니다.

<국내 증시 전망>

필라델피아 반도체지수가 2.49% 상승했고 엔비디아·마이크론·램리서치·어플라이드머티리얼즈가 동반 반등했습니다. 코스피200 야간선물도 1,069.35로 3.29% 급등했습니다.

따라서 오늘 국내 증시는 삼성전자와 SK하이닉스, 반도체 소부장을 중심으로 강세 출발할 가능성이 높습니다. 특히 SK하이닉스 ADR이 9.01% 급등했다는 점에서 HBM과 메모리 관련주에 강한 수급이 이어질 수 있습니다.

코어위브·슈퍼마이크로컴퓨터·네비우스의 급등은 GPU뿐 아니라 AI 서버, 데이터센터 전력·냉각, 고다층 PCB, 광통신 관련주에도 긍정적인 재료입니다.

다만 전일 코스피가 3.68% 상승했고 삼성전자와 SK하이닉스도 각각 6.68%, 5.54% 급등했습니다. 코스피200 야간선물 상승까지 반영하면 오늘 장 초반에는 강한 갭 상승과 함께 단기 차익실현 물량이 동시에 나올 수 있습니다.

따라서 오늘은 지수 상승률만 보고 장 초반 급등 종목을 추격하기보다 삼성전자와 SK하이닉스의 시초가 이후 고점 유지 여부, 외국인 현물·선물 동반 매수 지속 여부를 확인하는 것이 중요합니다.

특히 코스피 대형 반도체만 상승하고 코스닥이 따라오지 못한다면 소부장 종목의 무차별적인 추격매수는 주의해야 합니다. 반대로 외국인 매수가 반도체 장비와 부품주로 확산되고 코스닥 거래대금까지 증가한다면 반도체 소부장의 추가 상승 가능성이 높아질 수 있습니다.

오늘 전략은 장 초반 갭 상승에 흥분하기보다 첫 번째 차익실현을 소화한 이후에도 삼성전자·SK하이닉스와 반도체 소부장의 저점이 높아지는지 확인하는 것입니다.

오늘도 화이팅입니다!