[260727] 핵심마감시황

MBN골드ㅣ성하준매니저

지수 마감

코스피 6,755.75

코스닥 764.86

수급 동향

코스피 : 외국인 -13,817억 / 기관 +4,015억

코스닥 : 외국인 -9,019억 / 기관 +6,544억

시장 요인

1. [지정학적 긴장 완화 및 유가 급락]: 미-이란 상호 공격 일시 중단 및 오만과의 해협 통항 협상 진전 소식에 WTI 유가가 85달러 선 밑으로 폭락하며 매크로 불안 심리 대폭 완화.

2. [장중 250p 극심한 변동성 소화]: 장중 수급 쏠림과 해외 악재성 뉴스 여파로 큰 폭의 주가 등락을 거쳤으나, 기관 매수세와 저가 매수 유입으로 장 후반 양 증시 모두 상승 전환 성공.

3. [중국 CXMT 상장 파장]: 중국 창신메모리(CXMT)가 상하이증시 상장 첫날 폭등하며 본토 시총 1위에 등극, 중국 D램 약진 경계감에 장중 국내 대표 반도체주 상승폭을 일부 제한함.

4. [샌프란시스코 AI 선언 모멘텀]: 이재명 대통령의 '샌프란시스코 AI 선언' 발표와 국내 대기업들의 글로벌 빅테크 협력 가시화로 AI 인프라, 로봇, 소프트웨어 섹터 전반에 강한 상승 동력 제공.
   
   

업종별 특징

강세(주도 업종)

• [지능형 로봇/AI/클라우드]: 대통령 '샌프란시스코 AI 선언' 및 #네이버 의 엔비디아 대상 1.48조원 유상증자 결정, #삼성전자 로봇 조직 신설 모멘텀에 강세 (#NAVER, #코난테크놀로지, #솔트룩스, #레인보우로보틱스, #클로봇)

• [여름/폭염/제습기]: 전국 '폭염 중대 경보' 발효 및 8월 이상고온 전망 소식에 계절성 수혜주 급등 (#파세코, #위닉스, #신일전자, #에스피지)

• [화장품/음식료]: 실적 발표를 앞두고 견조한 이익 성장 모멘텀이 부각되며 상승 (#아모레퍼시픽, #달바글로벌, #코스맥스, #삼양식품)
  
  

약세(차별적 약세)

• [정유/LPG/해운]: 미-이란 공습 중단 및 지정학적 리스크 완화에 따른 국제유가 폭락 영향으로 하락 (#흥구석유, #S-Oil, #SK이노베이션, #흥아해운)

• [건설/신재생에너지]: 고금리·고물가 장기화 부담 및 유가 하락 영향으로 차익 실현 매물 출회되며 약세 (#HD현대에너지솔루션, #SK오션플랜트)

• [일부 대형 반도체]: 중국 #CXMT 상장 여파 및 미 필라델피아 반도체 지수 약세 영향으로 장중 상승 폭 제한 (#삼성전자, #SK하이닉스)
  
  

시장 정리코멘트

오늘 우리 증시는 장중 약 250포인트의 변동성을 보이는 어지러운 흐름을 보였으나, 장 후반 저가 매수세가 유입되며 상승으로 마무리되었습니다. 중동 지정학적 리스크 완화와 유가 폭락으로 매크로 악재는 일단 한시름 덜었지만, 중국 #CXMT 상장 이슈와 미 빅테크 실적 발표를 앞두고 외국인의 수급 이탈이 이어지며 시장 변동성이 크게 확대된 모습입니다. 그러나 현재 코스피는 선행 PER 5.7배 수준의 역사적 저평가 국면이자 기술적 바닥권에 진입해 있으며, #NAVER 와 엔비디아의 대규모 협력 및 #삼성전자 · #SK하이닉스 의 9,500억 달러 장기 공급 협약 등 실체 있는 모멘텀이 확실한 상태입니다. 따라서 단기 수급 쏠림이나 해외 뉴스에 의한 흔들림에 공포 투매로 대응하기보다는, 이번 주 FOMC와 빅테크 실적 발표라는 슈퍼위크를 거치며 과도하게 밀린 AI·반도체 주도주 및 코스닥 실적 우수주를 중심으로 한 눌림목 분할 매수 전략이 유효합니다.