[260723] 핵심마감시황

MBN골드ㅣ성하준매니저

지수 마감

코스피 7,092.82(+4.40%)

코스닥 790.28(+5.22%)

수급 동향

코스피 : 외국인 +21,501억 / 기관 +1,006억

코스닥 : 외국인 +1,336억 / 기관 +603억

시장 요인

• 알파벳 클라우드 매출 폭증(+82%) 및 자본지출(CapEx 100% 확대) 상향에 따른 [AI 빅테크 투자 축소 우려 완화]
  
  

• 미국 버지니아주 애슈번 PJM 전력망 중단 사태 발생으로 [글로벌 데이터센터 전력 인프라 확충 시급성 부각]
  
  

• 이재명 대통령 미국 순방 중 [‘샌프란시스코 AI 선언’ 발표 예정]에 따른 국가 차원의 AI 정책 모멘텀 형성
  
  

• 예멘 후티 반군 유조선 공격에 따른 국제유가 급등(WTI 88달러 상회) 및 미 30년물 국채 금리 5% 돌파 등 대외 지정학·금리 불확실성 공존
  
  

• [외국인 투자자의 4거래일 연속 매수세 및 양 시장 2.2조 원 규모 폭풍 순매수] 유입으로 지수 대반격
  
  

업종별 특징

강세(주도 업종)

• 전력 인프라/전선 : 미국 데이터센터 전력망 충격 및 중국 재생에너지 소비 확대 발표 소식에 [HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 효성중공업] 등 대폭 상승

• 반도체/전자부품 : 알파벳 CapEx 확대 재확인 및 글로벌 대형사 MLCC 공급계약 모멘텀에 [삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기] 등 동반 강세

• 방산 : 2분기 실적 발표를 앞두고 이익 모멘텀 부각되며 [한화에어로스페이스, LIG디펜스앤에어로스페이스, 한화시스템, 현대로템] 등 급등

• AI/스테이블코인 : '샌프란시스코 AI 선언' 기대감 및 미국 클래리티 법안 표결 기대, 카카오-서클 원화 스테이블코인 구축 MOU에 [카카오페이, NHN KCP, 아이티센글로벌, 폴라리스AI] 강세
  
  

약세(차별적 약세)

• 의료·정밀기기 / 제약 : 양대 지수 대형주 중심의 강한 순환매 유입 속에서 상대적 수급 외면을 받으며 온기 대비 약보합 형성 (다만 파마리서치, 휴젤 등 핵심 미용 기기는 개별 실적 반등 성공)

• 음식료·담배 : 경기 방어주 특성상 대형 주도주로의 자금 쏠림 현상에 따라 상대적 약세 마감
  
  

시장 정리코멘트

오늘 우리 증시는 그동안 시장을 짓눌러왔던 'AI 피크아웃 우려'를 깔끔하게 털어내며 [코스피 7,000선 안착과 함께 완벽한 바닥권 확정 신호]를 쏘아 올렸습니다. 알파벳이 보여준 압도적인 클라우드 실적과 CapEx 100% 확대 선언은 하이퍼스케일러들의 AI 인프라 투자가 여전히 거침없이 진행되고 있음을 완벽히 증명해 주었습니다.

중동의 지정학적 리스크나 미 국채 금리 고공행진 등 대외 변수가 존재함에도 불구하고, [외국인이 양 시장에서 2조 2천억 원이 넘는 역대급 물량을 쓸어 담은 점]에 주목해야 합니다. 이는 단순히 지수만 올리는 것이 아니라 전력 인프라, 반도체, 방산, AI 정책 수혜주까지 시장 전반으로 광범위하게 온기가 확산되는 가장 건강한 상승장입니다.

시장의 거대한 줄기가 확립된 만큼, 지금은 단기 변동성에 흔들릴 때가 아니라 [빅테크 투자 확대의 직접 수혜를 받는 반도체·전력주와 정책 모멘텀을 품은 핵심 주도주]를 적극적으로 끌고 가며 수익을 극대화해야 하는 골든타임입니다.