[260721] 핵심마감시황

MBN골드ㅣ성하준매니저

지수 마감

코스피 : 6,747.95pt

코스닥 : 753.35pt

수급 동향

코스피 : 외국인 +3,085억 / 기관 +13,900억

코스닥 : 외국인 -1,351억 / 기관 -144억

시장 요인

• 지정학적 리스크 완화 기대감 및 유가 안정: 미-이란 군사적 충돌 경고 속에서도 카타르, 파키스탄 등 중재국들의 [10일 휴전 제안] 소식이 전해지며 확전 우려 완화. 국제유가가 추가 상승을 제한하고 안정세를 찾으면서 위험자산 선호 심리 급반등
  
  

• 반도체 수출 대폭발 및 글로벌 IB 낙관론: 7월 1~20일 한국 전체 수출이 전년 대비 큰 폭으로 증가한 가운데, 반도체 수출이 폭발적인 증가를 기록하며 역대급 실적 모멘텀 입증. 여기에 골드만삭스, JP모건, 모건스탠리 등 주요 IB들이 "기술주 매도세는 막바지이며 견고한 실적 대비 주가가 지나치게 저평가되었다"고 평가하며 반발 매수세 강력 유입
  
  

• 수급 꼬임 해소 및 매수 사이드카 발동: 전일 대규모 손절매를 유발했던 단일종목 레버리지/인버스 수급 꼬임 현상이 일단락되고, 금융투자를 필두로 한 기관의 대규모 순매수와 외국인 동반 매수세가 결합. 장 중 지수 급등으로 [매수 사이드카]가 발동되는 등 강력한 기술적 반등 전개
  
  

업종별 특징

강세(주도 업종)

• 반도체 및 지분가치: 7월 수출 폭발과 미 반도체 반등 호재로 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 투톱 폭등. 지분 가치가 부각된 SK스퀘어, 삼성물산 등 지배구조 관련주 동반 강세
  
  

• 전력기기/인프라: 데이터센터 전력 공급 부족 모멘텀 지속 및 단기 낙폭과대 인식이 맞아떨어지며 LS ELECTRIC, HD현대일렉트릭, 효성중공업 등 전력기기 대표주 일제히 반등
  
  

• AI 소프트웨어/IT서비스: NAVER가 글로벌 사모펀드 브룩필드와 AI 팩토리 구축 관련 협의 소식이 전해지며 급등. 이에 따른 온기가 퍼지며 삼성SDS, LG CNS 등 IT서비스 업종으로 순환매 확산
  
  

• 지주사/로봇/건설: 정부의 증시 수급 보완책 기대감과 저가 매수세가 맞물리며 지주사, 로봇주, 주요 대형 건설주 강세 기록
  
  

약세(차별적 약세)

• 제약/바이오: 코스닥 시장 중심의 외국인 및 기관 순매도가 집중되며 차익실현 매물 압박에 상대적 약세
  
  

• 미디어/엔터 및 부동산: 반도체 등 대형주로의 강한 자금 쏠림 현상으로 인해 오락·문화, 금속, 부동산 등 중소형 및 모멘텀 부재 업종 차별화 약세
  
  

시장 정리코멘트

• 과도했던 하방 변동성과 수급 꼬임을 딛고, 견조한 반도체 수출 펀더멘털과 해외 IB들의 저평가 진단에 힘입어 코스피 6,700선 탈환 및 매수 사이드카 발동이라는 극적인 반등에 성공

• 코스피 선행 PER 6배 하회 등 2008년 금융위기급 과매도 구간에서 외국인·기관의 동반 순매수가 확인된 만큼, 공포에 의한 투매는 지양하고 실적 모멘텀이 확실한 반도체 주도주 및 정책 수혜주 중심의 분할 매수 전략 유지 유효