[260710] 핵심마감시황

MBN골드ㅣ성하준매니저

지수 마감

코스피 7,475.94(+2.52%)

코스닥 837.43(+5.47%)

수급 동향

코스피 : 외국인 -3,300억 / 기관 +11,319억

코스닥 : 외국인 -1,598억 / 기관 +5,826억

시장 요인

• 반도체 및 AI 피크아웃 우려 전면 해소: 메타의 내년 컴퓨팅 파워 [14GW] 확대 및 9월 자체 AI 칩 양산 발표, 마이크론의 미 내 총 [2,500억 달러] 대규모 투자 계획이 테크 섹터 수요 버블론을 완전히 잠재움.
  
  

• SK하이닉스 ADR 역대급 흥행: 나스닥 상장을 앞둔 SK하이닉스 ADR 공모에 무려 [2,000억 달러]에 달하는 글로벌 자금이 집중된 것으로 추정되며 투자심리를 극대화시켰고, 장 중 매수 사이드카 발동을 견인함.
  
  

• 중동 지정학적 리스크 안정세 전환: 미·이란 간 공습 재개에도 트럼프 대통령의 전쟁 재개 부인 발언 및 중재국들의 협상 노력이 부각되며 전면전 가능성 하락. 국제유가가 2%대 급락세를 보이며 매크로 불안을 해소함.
  
  

업종별 특징

강세(주도 업종)

• 반도체 및 소부장: 마이크론 투자 확대 및 업황 우려 해소로 삼성전자(+4.3%), 한미반도체(+4.4%)를 비롯한 반도체 전 밸류체인 폭등.

• 전력기기: 빅테크 데이터센터 투자 장기화 확인 및 최근 급락에 따른 저가 매수세 유입으로 LS ELECTRIC(+7.7%), HD현대일렉트릭(+5.4%) 등 강세.

• 방산/조선/로봇: 위험선호 심리 회복 속 한화시스템(+11.4%), 현대로템(+11.4%), 두산에너빌리티(+7.8%), 삼성중공업(+7.2%) 등 주력 대형주 전반 동반 랠리.
  
  

약세(차별적 약세)

• 제약/바이오 일부: 최근 수급 쏠림 이후 차별화 장세 속 개별 악재성 뉴스가 노출된 일부 종목 중심으로 매물 출회되며 부진.

• 일부 방어주: 시장의 강력한 위험자산 선호 심리 확산에 따른 수급 이동으로 통신 및 일부 음식료 업종 상대적 약세.
  
  

시장 정리코멘트

오늘 우리 증시는 그간의 과도했던 지정학 노이즈와 반도체 고점 우려를 단숨에 씻어내며 폭발적인 반등에 성공했습니다. 코스피는 [7,400선 후반]을 안착했고, 코스닥은 수급이 비어있던 소부장주를 중심으로 무려 [5%대 폭등]을 기록했습니다.

그동안 시장을 괴롭힌 단일종목 레버리지발 수급 혼란과 악재는 다분히 과장되어 있었습니다. 코스피 선행 PER이 글로벌 금융위기 저점을 하회했던 [6.25배] 구간까지 내려오며 가격 메리트가 극대화되자, 기관을 중심으로 한 대규모 저가 매수세가 빈집 상태의 종목들을 강하게 밀어 올렸습니다.

반도체 정점론은 시기상조이며 주도주의 이익 체력은 여전히 확고합니다. 당분간 레버리지발 변동성 자체는 이어질 수 있으나 역대급 하방 경직성을 확인한 만큼, 다음 주에도 2분기 실적 우량주와 정책 수혜주를 중심으로 철저하게 압축 대응하며 함께 대응 중인 핵심 섹터와 종목들의 수익 극대화 전략을 단단하게 잡아 가겠습니다.