[260629] 장전핵심시황 MBN골드 | 성하준매니저

(미국증시) 다우(-0.09%) / 나스닥(-0.24%) / S&P(-0.05%) / 필반(-5.29%)

• 오픈AI 상장 연기 검토설과 애플발 노이즈로 [AI·반도체주 투매] 발생했으나, 유가 급락 및 장 막판 저가 매수세 유입으로 하락폭 제한.
  
  

1. [오픈AI IPO 내년 연기 검토설] 보도로 생성형 AI 수익성 의구심 및 데이터센터 투자 지연 우려 확산되며 기술주 투자심리 급격히 냉각.
   
   

2. 중동 지정학적 리스크(미-이란 공습) 재발했으나, 사우디 아람코의 [원유 선적 전격 재개]로 공급 우려 해소되며 [국제유가 급락] (WTI -3.74%, 69.23달러로 4개월 만에 70달러선 하회).
   
   

3. 미 6월 소비자심리지수(49.5) 예상치 소폭 하회 및 장기 기대인플레이션(3.3%) 둔화로 인플레 우려 일부 완화, 국채 금리는 단기물 중심 하락 혼조세.
   
   

업종별 흐름

• 하락: 산업, 기술, [반도체 업종 -5.29% 급락] (샌디스크 -10.46%, 마이크론 -6.69%, 엔비디아 -1.64% 등 AI 반도체 대부분 하락)

• 상승: 의료건강, 임의소비재, 부동산, 유틸리티 ([마이크로소프트 +5.71%], [애플 +3.14%] 저가 매수세 유입으로 강세)
  
  
  

(한국증시) 전일 코스피(-5.81%) / 코스닥(-4.10%)

오늘 키워드: [반기 리밸런싱 마무리], [1,000조원 투자설], [6월 수출 모멘텀], [코스닥 과매도 해소]

1. 시기적으로 상반기 결산과 하반기 시작이 겹치는 주로, 지난주 외국인의 대규모 매도는 [반기 결산에 따른 리밸런싱 매물]로 추정되며 이번 주 초반 매도 규모 축소 여부 주목.
   
   

2. 삼성, SK 등 반도체·데이터센터·[피지컬 AI] 부문 [1,000조원 대규모 투자 발표설] 대기. 삼전·닉스에 쏠렸던 수급이 [코스닥 및 중소형주로 분산]되는 반전 계기 될지 관건.
   
   

3. 이번 주 매크로 최대 분수령인 [한국 6월 수출 결과] 발표 대기 (컨센서스 +60.7% YoY). 특히 [반도체 수출 증가율 100%대 중후반 유지 여부]가 업황 피크아웃 우려를 해소할 핵심 열쇠.
   
   

4. 미국 6월 비농업 고용지표(컨센서스 12.5만 건) 및 케빈 워시 연설 대기. 연준의 정책 초점이 인플레이션으로 이동했고 유가가 안정된 만큼 [증시 중립적인 재료]에 그칠 전망.
   
   

5. 코스닥 시장 연중 고점 대비 [MDD 약 31% 기록]하며 과거 팬데믹 수준의 과매도 구간 진입. 7월 1~3일 [코스닥 30주년 기념식] 정책 기대감(승강제 등)과 맞물려 [강력한 기술적 반등] 여지 충분.
   
   

오늘의 전략 포인트

1. [외국인 수급 변화 추적]: 지난주 삼성전자, SK하이닉스, SK스퀘어에 집중되었던 외국인의 결산 매도세가 금일부터 [매도 규모 축소 및 진정]세로 돌아서는지가 오늘 장 최우선 관전 포인트입니다.
   
   

2. [낙폭과대 실적주 선점]: 지수 악재가 아닌 오직 수급 요인으로만 밀린 양시장 낙폭과대주에 주목해야 합니다. 특히 하락장 속에서도 [기관 및 외국인 매수 누적이 확인된 실적주] 중심으로 [저점 선점 전략]이 유효합니다.
   
   

3. [통계적 확률 기반 대응]: 최근 서킷브레이커 총 11회 발동 등 변동성이 증폭되었으나, 과거 직전 10회 중 [9회는 다음날 증시가 상승]했던 통계적 복원력을 신뢰하며 과도한 공포 매도보다는 [저점 매수 기회]로 활용해야 합니다.