[260619] 장전핵심시황 MBN골드 | 성하준매니저

(미국증시) 다우(+0.14%) / 나스닥(+1.91%) / S&P(+1.08%) / 필반(+6.42%) 정답: 매파 FOMC 우려에도 [미·이란 종전 MOU 체결] 및 [반도체 초대형 호재] 겹치며 나스닥 폭등, 필라델피아 반도체 지수 사상 최고치 경신!

계획 1) 중동 리스크 전격 완화 및 유가 급락 미국과 이란의 휴전 60일 연장 임시 합의로 [호르무즈 해협 통항 전격 재개]. WTI 국제유가는 배럴당 [76.6달러 선으로 급락]하며 3월 초 이후 최저치 기록. 치솟던 에너지 비용 꺾이면서 인플레이션 우려 완화 및 긴축 공포 상쇄.

계획 2) 반도체 잭팟, 인텔과 애플의 미국 내 동맹 트럼프 대통령이 소셜미디어를 통해 애플과 인텔의 미국 내 칩 설계·생산 협력 합의를 발표하며 [인텔 10.6% 폭등]. AI 인프라 투자 지속 전망 속에 [마이크론도 8.7% 급등]하며 글로벌 IB들의 목표가 상향 릴레이 지속.

계획 3) 금융시장간 동상이몽과 채권시장 경고음 주식시장 안도 랠리와 달리 채권시장에서는 워시 의장의 매파적 기조를 반영하며 [7월 금리 인상 확률 50%]까지 반영. 단기물 금리는 급등하고 장기물 금리는 하락하는 [‘단기물 불안, 장기물 안정’ 혼조세] 속 시장 변동성 상존.

업종별 흐름

• 강세: 반도체(+6.42%), IT 대형주(엔비디아 +2.9%, 마이크론 +8.7%), 원전(오클로 강세), 산업재(캐터필러 +3.6%)

• 약세: 가이드라인 하향한 액센추어(-17.9%) 및 IT 컨설팅 동반 약세, 스페이스X(-3.6%) 고평가 논란에 이틀 연속 하락.
  
  
  

(한국증시) 전일 코스피(+2.25%) / 코스닥(-3.01%)

정답 오늘 키워드: [코스피 9,000pt 시대 돌파], [반도체 독주와 FOMO], [낙폭과대 섹터 순환매]

계획 1) 필반 6% 폭등, 야간선물 3%대 강세 후폭풍 미국 필라델피아 반도체 지수 폭등과 코스피200 야간선물 +3.5%, MSCI 한국지수 +6.89% 폭등에 힘입어 [장 시작과 동시에 반도체 중심의 강력한 갭상승 출발] 유력.

계획 2) 코스피 역사적 9,000pt선 돌파 시도 역사상 처음으로 코스피 지수가 [앞자리가 바뀌는 9,000포인트 돌파]를 가시권에 둠. 다만 심리적 고점 진입에 따른 차익실현 욕구와 단기 폭등 속도 부담으로 장중 변동성 확대 및 추가 탄력은 다소 제한될 가능성.

계획 3) 실적이 증명하는 반도체 집중 전략의 타당성 연초 이후 [코스피 영업이익 증가분의 약 97%를 반도체가 독식] 중. 전체 코스피 이익 내 비중 74%, 시총 비중 60%로 주도주 비중 확대는 필수적 선택. 전일 외국인도 1.3조원 순매수 중 반도체·IT에만 1.1조원 집중 포화.

계획 4) 극단적 쏠림에 따른 소외감과 피로감 누적 이번 주 코스피 급등은 반도체(+18.0%), IT 하드웨어(+24.1%)가 원맨쇼로 이끈 장세. 대장주만 가는 장세 속에 코스닥 및 비반도체 투자자들의 [소수업종 FOMO 현상 심화], 과열에 따른 단기 피로감도 최고조 영역.

계획 5) 에너지 비용 부담 완화에 따른 매크로 환경 변화 WTI 유가가 5월 98달러대에서 현재 75달러 선까지 다운되면서 '긴축 공포에 따른 증시 폭락' 시나리오 확률은 급격히 감소. 유가 하락 수혜 및 그간 낙폭이 과도했던 섹터로의 [숨고르기용 자금 이동 가능성] 대두.

오늘의 전략 포인트

1 [핵심 베이스캠프는 여전히 반도체!] 승률이 가장 높은 주도주는 반도체와 IT 하드웨어가 맞습니다. 외국인과 기관의 수급 유입이 확실한 대장주 라인은 조정 시마다 비중 확대 전략 유효합니다.

2 [지수 앞자리 바뀐다, 장중 차익매물 주의] 코스피 9,000pt 돌파 시 발생하는 단기 저항 및 차익실현 물량 출회 시나리오를 염두에 두어야 합니다. 무리한 고점 추격 매수보다는 철저한 분할 대응이 필요한 시점입니다.

3 [낙폭과대 실적주, 순환매 길목 지키기] 주도주가 지수 견인 후 장중 숨고르기에 들어갈 때, 최근 과도하게 두들겨 맞았던 [조선, 방산, 전력기기, 증권, 코스닥 바이오] 등으로 순환매가 돌 수 있습니다. 철저히 저점 매수 원칙으로 길목을 선점하십시오!