🇺🇸 (미국증시) 다우(+0.55%) / 나스닥(+0.09%) / S&P(+0.17%) / 필반(+1.28%) 👉 미국 증시는 중동 협상 관련 소식에 롤러코스터 장세를 보인 끝에, 외교적 타결 기대감과 유가 안정세에 힘입어 3대 지수 모두 상승 마감했습니다. 다우지수는 사상 최고치를 경신했습니다.
✅ 1) [중동 리스크의 극적 반전과 유가 급락]: 장 초반 이란의 우라늄 반출 거부 보도로 유가와 금리가 급등하며 흔들렸으나, 오후 들어 트럼프 대통령이 "이란 전쟁은 매우 곧 끝날 것"이라며 종전을 강하게 시사하자 리스크가 급격히 완화되었습니다. 이에 WTI 국제유가는 1.94% 하락한 96.35달러로 내려앉으며 투심을 살렸습니다.
✅ 2) [엔비디아 호실적 속 차익실현 및 AI 칩 경쟁]: 엔비디아는 시장 예상치를 상회하는 실적과 가이던스, 배당 인상 발표에도 불구하고 1.8% 하락했습니다. 워낙 높아진 눈높이 속에서 차익실현 물량이 출회되었고, 마이크로소프트의 자체 AI 칩 공급 논의 등 빅테크들의 독점 프리미엄 약화 우려가 일부 반영되었습니다.
✅ 3) [정부 지원에 양자컴퓨터 관련주 폭등]: 미 상무부가 IBM을 포함한 9개 양자컴퓨팅 기업에 총 20억 달러 규모의 자금 지원 및 지분 투자를 추진한다는 소식에 시장이 뒤집혔습니다. IBM(+12.4%), 디웨이브퀀텀(+33.4%), 리게티컴퓨팅(+30.6%) 등이 일제히 폭등하며 차세대 AI 테마주로 부각되었습니다.
🇰🇷 (한국증시) 전일 코스피(+8.42%) / 코스닥(+4.39%) 👉 오늘 키워드: [역대급 폭등 후 숨고르기], [외국인 반도체 환입], [실적 주도주 쏠림], [연휴 전 관망세], [미-이란 베이스 시나리오]
✅ 1) [8%대 역사적 폭등 후 숨고르기]: 전일 코스피는 역대급 장대양봉을 뽑아내며 최근의 급락분을 상당 부분 만회했습니다. 다만 어제 폭등에 따른 단기 차익실현 욕구와 오는 월요일 삼일절 연휴 휴장을 앞둔 탓에 금일은 장중 중립 수준의 매물 소화 흐름이 예상됩니다.
✅ 2) [외국인의 반도체 귀환]: 이달 내내 거센 순매도로 일관하던 외국인이 전일 매도세를 급격히 줄인 가운데, 특히 10거래일 연속 던지던 반도체(+2,750억 원)와 IT하드웨어 섹터를 순매수로 전환했습니다. 중동 불확실성 완화와 맞물려 유의미한 수급 반전의 신호탄이 켜졌습니다.
✅ 3) [소수 업종 쏠림 현상 지속]: 어제 지수의 대폭등 속에서도 코스피 성과를 상회한 업종은 디스플레이(+15.8%), 자동차(+14.4%), 반도체(+9.7%) 등 단 6개 업종에 불과했습니다. 시장의 주도주 쏠림이 여전한 만큼, 당분간 소외 업종과의 격차 및 변동성 확대는 상수로 열어두어야 합니다.
✅ 4) [전쟁 파생 리스크의 완화]: 인플레이션, 금리 급등, 연준의 긴축 우려(12월 인상론 대두) 등 시장을 짓누르던 악재들은 결국 '미-이란 전쟁'이라는 큰 줄기에서 파생된 것입니다. 파키스탄 중재 하에 최종 합의문 도출이 가까워진 만큼 매크로 불확실성도 점진적으로 안정을 찾을 전망입니다.
✅ 5) [삼성전자 악재의 선반영]: 우리 증시의 아킬레스건이었던 삼성전자 노조 파업 이슈는 이미 지난 급락 과정에서 선반영이 완료되었습니다. 지정학적 리스크가 수습 국면으로 진입함에 따라 낙폭 과대에 따른 강력한 밸류에이션 매력이 부각되는 시점입니다.
🎯 오늘의 전략 포인트 ① [노이즈에 흔들리지 않는 베이스 시나리오 유지] 장중 중동 협상과 관련해 엇갈리는 뉴스플로우가 튀어나오며 시장에 노이즈를 줄 수 있습니다. 그러나 일일이 리액션하기보다는 '확전 억제 후 종전 및 수습'이라는 베이스 시나리오를 그대로 유지하며 엉덩이가 무거운 투자를 해야 할 때입니다.
② [양자컴퓨터 테마의 단기 수급 쏠림 대응] 미국의 20억 달러 파격 투자 모멘텀으로 간밤 뉴욕 증시에서 양자컴퓨터 기업들이 일제히 폭등했습니다. 금일 국내 증시에서도 [우리로], [엑스게이트] 등 양자암호 및 보안 관련 대장주들로 강력한 장초반 수급 쏠림이 예상되므로 이들의 단기 탄력성을 적극 활용할 필요가 있습니다.
③ [현금 확보보다 주도주(AI·반도체) 보유가 최선] 대내외 불확실성을 완벽히 상쇄할 수 있는 핵심 동력은 오직 '실적 체력'뿐입니다. 변동성 관리 차원에서 미미한 현금 비중 조절은 유효하지만, 외국인의 매수세가 다시 유입되기 시작한 반도체, IT하드웨어 등 AI 밸류체인 핵심 주도주들의 비중을 줄이는 전략은 철저히 후순위로 미루고 홀딩해 나가야 합니다.
