이번주 상한가 3개!! 미국은 방중 기업 위주로 상승! 

- 에스비비테크, 펨트론에 이어 전일 코미코 상한가 기록!! 

미 증시 동향 요약

미 증시는 높은 생산자물가지수(PPI)에도 불구하고 연준이 주목하는 PCE 관련 세부 항목이 혼조세를 보이자 국채 금리 상승이 제한되며 보합권 출발.

이후 트럼프 대통령의 방중 일정에 동행한 기업들 중심으로 옵션 수급이 집중되며 기술주와 반도체 업종 중심으로 상승폭 확대.

특히 NVIDIA, Apple, Tesla, Micron Technology 등 중국 노출도가 높은 기업들이 강세를 보이며 나스닥 상승을 주도.

반면 금융주와 일부 소프트웨어 업종은 부진하며 다우지수는 상대적으로 약세.

주요 지수
다우 -0.14%, 나스닥 +1.20%, S&P500 +0.58%, 러셀2000 +0.04%,

필라델피아 반도체 지수 +2.57%
KOSPI200 야간선물 (+0.47%)
DRAM ETF (+6.32%)
원/달러: 1,490.30원 (-0.11%)

변화요인 ① 생산자물가지수(PPI)와 금리 반응
4월 PPI는 전월 대비 +1.4%, 근원 PPI는 +1.0% 상승하며 예상보다 높은 물가 압력을 시사.
세부적으로는 이란 전쟁 여파로 에너지 가격이 +7.8% 급등했고, 운송 및 창고 서비스 가격도 +5.0% 상승하며 비용 부담을 확대.

다만 연준이 중요하게 보는 PCE 관련 세부 항목은 혼조 양상.
항공 운임은 +3.0% 상승했지만, 포트폴리오 관리 서비스 가격은 -2.4% 하락하며 일부 완화 요인도 존재.
이에 투자회사들은 4월 근원 PCE 상승률을 전월 대비 약 +0.30% 수준으로 전망.

결국 시장은 “PPI 충격이 연준의 금리 경로 자체를 크게 바꾸지는 않을 것”이라고 해석했고, 미국 국채금리 상승폭도 제한적인 수준에 그침.

변화요인 ② 트럼프 방중 기업들로 수급 집중

시장의 관심은 트럼프 대통령의 방중 일정에 동행한 기업들로 집중.

NVIDIA(+2.29%), Apple(+1.38%), Tesla(+2.71%), Micron Technology(+4.83%) 등이 강세를 기록.

시장은 미-중 관계 완화 가능성과 중국 시장 접근성 확대 기대를 동시에 반영.

특히 AI 인프라 투자 확대 기대와 중국향 공급망 정상화 기대가 결합되며 반도체·통신·하드웨어 업종이 하나의 테마처럼 움직이는 흐름이 나타남.

변화요인 ③ 옵션시장 수급과 감마 스퀴즈

최근 시장은 옵션시장 중심의 수급 영향력이 매우 강해진 상태라는 점이 특징.

이날 NVIDIA 옵션 거래량이 급증했고, 외가격(OTM) 콜옵션 중심의 투기적 매수세가 집중.

이에 따라 감마 스퀴즈 현상이 강화되며 엔비디아와 반도체 업종 주가 상승을 자극.

동시에 나스닥100 및 반도체 ETF 중심의 패시브 자금 유입과 CTA 펀드들의 추세 추종 매수도 유입.

결과적으로 거시경제 부담보다 옵션 수급이 시장 방향성을 결정하는 모습이 강하게 나타났으며, 특히 방중 기업들에 수급 쏠림 현상이 확대.

변화요인 ④ 국제유가와 OPEC 보고서

OPEC은 5월 원유시장 보고서를 통해 이란 전쟁 여파가 호르무즈 해협 봉쇄와 물류 차질로 이어지며 글로벌 원유 공급 타이트 현상을 심화시키고 있다고 평가.

4월 OPEC 산유량은 전월 대비 하루 173만 배럴 감소.

또한 고유가 부담과 지정학적 리스크를 반영해 올해 글로벌 원유 수요 증가 전망치를 하루 120만 배럴로 하향 조정.

국제유가는 장 초반 WTI 기준 배럴당 102달러를 돌파하기도 했지만, 이후 차익 실현 매물이 출회되며 하락 전환.

시장은 여전히 중동 지정학 리스크와 유가 상승 가능성을 주요 변수로 주시하는 모습.

[헤드라인]
1. 美 4월 PPI 전년 대비 +6.0%... 22년 이후 최고
2. 美 30년 국채 금리, 금융위기 이후 처음으로 5% 돌파
3. IEA, "연말까지 원유 공급 부족 전망"
- IEA(국제에너지기구)는 연말까지 원유 수급 불균형이 지속될 가능성을 경고
- 6월부터 호르무즈 통항이 재개된다고 가정해도 올해 공급량이 하루 180만 배럴 부족한 상황
4. 美상원, 케빈 워시 연준 의장 후보 인준 통과
5. 미·중, 비전략 품목 상호 관세 인하 프레임워크 협상
- 미국과 중국이 비전략 품목 중심으로 각각 $300억 규모의 상호 관세 인하 프레임워크 협상을 진행 중
- 미국은 에너지(원유·LNG·석탄)·농산물(소고기 등) 대중 수출 확대를 요구하고, 중국은 평판TV·플래시메모리·스마트스피커·블루투스 헤드폰 등 소비재 관세 인하를 원하는 맞교환 구도
6. 젠슨 황, 트럼프 방중 수행단에 막판 합류
시장에서는 이번 방중이 AI 반도체 수출 규제·중국향 공급·빅테크 협력 이슈와 연결될 가능성에 주목
7. 보스턴 연은 총재, "인플레 2% 복귀 위해 긴축 시나리오도 배제 못 해"
8. 모건스탠리, S&P500 향후 12개월 목표치 8,300으로 상향
- 야데니(8,250)·HSBC(7,650)·씨티(비중확대) 등 월가 주요 기관들의 잇따른 목표치 상향과 맞물리며 강세 전망이 월가 전반으로 확산되는 국면

[외환시장]
- 달러인덱스: 98.524 (+0.226, +0.23%)
- 유로/달러: 1.1718 (+0.0007, +0.06%)
- 달러/엔: 157.80 (-0.06, -0.04%)

[미국 국채시장]
- 2년물: 3.9791% (-1.2bp)
- 10년물: 4.4688% (+0.6bp)
- 30년물: 5.0337% (+1.0bp)
- 10Y-2Y: 48.97bp (1.81bp 확대)

[상품 시장]
- 금 $4,721.22(+0.24%),
- 은 $88.350(+3.22%)
- WTI: $101.36(-0.80%),
- 브렌트유: $105.90(-1.74%)
 

[M7]
알파벳 (+3.97%), 테슬라 (+2.70%), 엔비디아 (+2.29%), 메타 (+2.26%), 아마존닷컴 (+1.60%), 애플 (+1.38%), 마이크로소프트 (-0.63%)

테슬라(+2.70%) 트럼프의 방중에 동반했다는 소식에 관계 개선 및 중국내 사업에 대한 기대 심리가 부각되며 상승.

[소프트웨어]
오라클 (+1.58%), 어도비 시스템즈 (-1.97%), 팔란티어 테크 (-4.38%)

[반도체]
필라델피아 반도체 (+2.57%),
Roundhill Memory (+6.34%),
[설계 및 파운드리] Arm (+6.47%), Taiwan Semiconductor (+0.61%), 인텔 (-0.28%), 브로드컴 (-0.62%), AMD (-0.64%)
[장비] ASML (+3.94%), 램리서치 (+2.15%), KLA Corp (+2.12%), 어플라이드 머티어리얼즈 (+1.22%)
[테스트 및 패키징] ASE Industrial ADR (+3.47%), Amkor Tech (+1.59%)
[메모리 및 저장장치] 마이크론 테크놀로지 (+4.77%), 웨스턴 디지털 (+1.10%), 씨게이트 (+1.06%), 샌디스크 (-0.33%)
[전력반도체] 온 세미컨덕터 (+11.15%), Navitas Semiconductor (+9.97%), 모놀리틱 파워 (+3.18%), 마이크로칩 테크 (-1.01%)
[네트워크 및 AI 인프라 하드웨어]
Coherent (+7.94%), 코닝 (+4.17%), Lumentum Holdings Inc (+3.83%), TTM Tech (+3.34%), 델 (+2.06%), Vertiv Holdings Co (+0.77%), 아리스타 네트웍스 (-1.30%), Super Micro (-2.46%)
[NEO CLOUD]
Nebius NV (+15.72%), Cipher Mining (+5.88%), CoreWeave (+3.29%), IREN Ltd (-2.48%)

엔비디아(+2.29%) 트럼프 방중에 참석했다는 소식이 전해진 이후 옵션 거래 급증.

마이크론(+4.83%)CEO가 트럼프의 방중에 동반했다는 점을 이유로 매수세 유입.
삼성전자 노사 협상 결렬에 따른 메모리 칩 공급 위축 우려가 부각된 점도 상승 요인으로 작용.

코히어런트(+7.94%)  CEO의 트럼프 방중 동반했다는 점이 부각.
루멘텀(+3.83%)은 다음주 월요일 나스닥 100 편입 적용 이슈 지속.

마벨 테크놀로지(+8.18%)
- BofA, 마벨 목표가 $125 → $200 상향
- AI 데이터센터 수요 급증으로 26~30년 AI 네트워킹 연결성 TAM이 60억~140억 달러 추가 확대될 전망
- 이더넷 트랜시버가 증가분 대부분을 차지하며, 27년 +70억 달러·28년 +100억 달러 규모로 성장이 예상
- 마벨의 DSP는 800G·1.6T 트랜시버 BOM 비용의 20~25%를 차지하는 핵심 부품으로, 60~70%의 점유율을 유지할 경우 28년 DSP 분야에서만 12억 달러 이상의 추가 수익 기회가 발생할 것으로 전망
 
[에너지 및 전력]
SPDR S&P Biotech (+0.70%),
NASDAQ Biotechnology (+0.51%),
[원전] Nuscale Power (-0.33%), Centrus Energy (-4.96%), Oklo Inc (-5.41%)
[태양광] 인페이즈 에너지 (+12.03%), 솔라엣지 (+5.81%), 징코솔라 ADR (+4.75%), 퍼스트 솔라 (+2.88%)
[전력기기 및 인프라] Fluence Energy (+3.85%), Bloom Energy (+3.23%), 이튼 (+1.39%), GE Vernova LLC (-0.88%), Vistra Energy (-2.93%), 콘스텔레이션 에너지 (-6.37%)
[리튬/소재] 알버말 (-2.23%)

[태양광]
국제유가가 장기적으로 높은 수준을 기록할 수 있다는 점에 신재생에너지 기업들의 투자 심리에 우호적인 영향.

[헬스케어 및 바이오]
[RNA] Wave Life Sciences Ltd (+2.65%), Ionis Pharma (+2.33%), Arrowhead Pharma (-1.47%)
[MASH] Madrigal Pharma (+1.69%)
[비만치료제] 일라이릴리 (+2.63%), Viking Therapeutics Inc (+1.21%), Structure Therapeutics ADR (+0.63%), 노보 노디스크 (+0.18%)
[제약] 존슨앤존슨 (+2.76%), 머크앤드컴퍼니 (+0.97%), 화이자 (+0.33%)
[기타 바이오] Compass Therapeutics, (+5.35%), Evommune (+2.27%), Immunovant (+2.09%),  H Lundbeck B (-0.43%)

일라이릴리(+2.61%)
- 일라이릴리, 알츠하이머 치료제 인도 출시
- 일라이릴리는 알츠하이머 치료제 ‘로멀지(도나네맙)’를 인도에 출시했으며, 해당 치료제는 경도 인지장애·초기 치매 환자를 대상으로 인도 당국의 판매 승인을 받은 상황
- 로멀지는 뇌의 아밀로이드 플라크 제거를 목표로 하는 정맥주사 치료제로, 4주마다 투여되며 이달 말부터 인도 시장에서 상업 판매가 시작될 예정
- 일라이릴리는 인도를 제조·수출 허브를 포함한 핵심 성장 시장으로 보고 있으며, 올해 추가 제품 출시 계획도 밝히는 등 인도 사업 확대 전략을 강화하는 흐름

[가상화폐 및 블록체인]
Circle Internet (+2.36%), 코인베이스 (-2.81%), Strategy (-3.47%)

[우주항공]
구글의 스페이스X 등 우주 발사 기업들과의 협력 언급에 대한 기대
Intuitive Machines (+11.09%), Rocket Lab USA (+5.54%), Ast Spacemobile (+2.54%)

[양자 컴퓨팅]
IONQ (-1.11%), Rigetti Computing (-3.43%), D Wave Quantum (-4.07%)

[방위산업]
헌팅턴 잉걸스 (+0.20%), 록히드 마틴 (-0.20%), Rtx Corp (-0.44%), 노스롭 그루먼 (-1.16%), L3해리스 테크놀로지스 (-1.47%)

[자동차 및 모빌리티]
포드 (+13.18%), 제너럴 모터스 (-0.82%)

[금융]
모건 스탠리 (+1.02%), 골드만삭스 (+1.01%), JP모건 (-1.52%), 씨티그룹 (-1.85%), 뱅크오브아메리카 (-1.86%), 웰스 파고 (-2.20%)

- MSCI 한국지수 ETF: $188.63 (+10.13, +5.68%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $67.21 (+1.39, +2.11%)
- KRX KOSPI 200: 1229.35p (+7.10p, +0.58%) / 코스닥 150 선물 : (+0.90%)
- NDF 환율(1개월물): 1,489.01원 / 전일 대비 1원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 12,017.98 (+300.72, +2.57%)