🇺🇸 (미국증시) 다우(-0.13%) / 나스닥(+0.18%) / S&P(+0.11%) / 필반(+0.40%) 👉 [전약후강]의 전형적인 모습입니다. 트럼프 대통령의 강경 발언에 [600포인트] 넘게 폭락했던 다우지수가 장 후반 호르무즈 해협의 개방 실마리가 나오며 극적으로 살아났습니다.
✅ 1) [트럼프의 '석기시대' 발언과 유가 폭등] 트럼프 대통령이 연설에서 "향후 2~3주간 이란을 [석기시대]로 돌려놓겠다"며 초강수 타격을 예고했습니다. 이 한마디에 WTI 유가는 [112달러]를 돌파했고 시장은 [스태그플레이션] 공포에 질려 장 초반 투매가 나왔습니다.
✅ 2) [호르무즈의 숨구멍, 반전의 트리거] 이란이 오만과 함께 호르무즈 해협의 안전 통항을 위한 [프로토콜(의정서)] 초안을 마련 중이라는 소식이 전해지며 분위기가 급반전됐습니다. 최악의 시나리오인 '해협 봉쇄'가 '통제 가능한 개방'으로 선회했다는 안도감이 지수를 끌어올렸습니다.
✅ 3) [반도체의 하방 경직성과 테슬라의 쇼크] [테슬라]는 1분기 인도량 쇼크로 [5.4%] 급락했지만, [엔비디아]와 메모리 ETF인 [DRAM]은 오히려 상승 마감했습니다. 전쟁 리스크보다 [AI 실적]에 대한 믿음이 더 강했다는 증거입니다.
✅ 1) [야간선물 2%대 반등과 되돌림] 어제 우리 시장은 [사이드카]까지 발동되며 과도하게 밀렸습니다. 하지만 미 증시의 낙폭 만회와 야간선물의 강세는 오늘 장 시작과 동시에 [강한 반등]을 예고하고 있습니다.
✅ 2) [호르무즈 리스크의 정점 통과] 유가가 [110달러] 위에서 놀고 있지만, 이란과 오만의 협상 소식은 유가 상승 압력을 낮추는 요인입니다. 국제 유가 선물 시장에서도 가을물 가격은 낮게 형성되어 있어, 지금의 고유가는 [단기 발작]일 가능성이 높습니다.
✅ 3) [반도체 주도주의 귀환] 미국 메모리 ETF가 [3%] 가까이 급등했습니다. 어제 투매가 나왔던 [SK하이닉스]와 반도체 소부장 종목들이 오늘 지수 반등의 [견인차] 역할을 할 것으로 보입니다.
✅ 4) [트럼프의 D-3 시한부 압박] 트럼프가 예고한 타격 시한(4월 6일)까지 딱 3일 남았습니다. "강하게 때리겠다"는 말은 뒤집어 보면 "빨리 협상 테이블로 나오라"는 [벼랑 끝 전술]일 수 있습니다. 주말 사이 극적인 뉴스가 나올 가능성을 배제할 수 없습니다.
✅ 5) [환율 1,510원과 밸류에이션 바닥] 환율 부담은 여전하지만, 지수는 이미 한 달 넘게 전쟁 악재를 선반영하며 [바닥권]에 진입했습니다. 지금은 추가 하락을 걱정하기보다 반등을 놓칠 [업사이드 리스크]를 고민해야 할 시점입니다.
🎯 오늘의 전략 포인트 ① [공포를 이기는 냉정함]: 어제의 사이드카는 공포의 정점이었습니다. 미 증시가 바닥을 확인하고 돌아섰기에 오늘 우리 시장도 [투매보다는 보유] 혹은 [낙폭과대주 매수]로 대응해야 합니다.
② [업종 압축 전략]: 지수 반등 시 가장 탄력 있게 올라갈 섹터는 역시 [반도체]와 [방산]입니다. 특히 미국 기술주들의 회복력을 감안할 때 AI 반도체 밸류체인에 집중하는 것이 유리합니다.
③ [주말 리스크 관리]: 월요일까지 이어지는 연휴(미국 휴장 포함)와 D-3 시한을 앞두고 변동성은 여전할 것입니다. 장중 반등을 이용해 일부 수익 실현을 통한 [현금 비중 확보]는 심리적 안정에 큰 도움이 됩니다.
