증시 반등 VS 아직 시기상조. 갈림길에서 상승종목 캐치!
★ 한국 증시 관련 수치: 달러/원 환율 안정, 국제유가 급락, 그리고 야간선물 급등
MSCI 한국 증시 ETF는 6.38% 급등한 가운데 MSCI 신흥지수 ETF도 3.00% 상승. 필라델피아 반도체 지수는 장 초반 3.75% 급등하기도 했지만 상승분 반납하며 1.34% 상승 마감. 러셀2000지수는 2.29%, 다우 운송지수는 1.33% 상승. KOSPI 야간 선물은 5시 15분 현재 6.50% 급등(종가는 6시). 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,517.30원을 기록. 야간 시장에서는 트럼프의 발언에 국제유가가 급락하자 1,486.70원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,484.75원을 기록.
*FICC: 국제유가, 트럼프 발언으로 급락
국제유가는 트럼프 미 대통령이 이란과 협상중이라고 발표한 가운데 이란 에너지시설에 대한 공습 계획을 5일간 중단한다고 언급하자 급락. 이번 조치는 트럼프 대통령이 지난 이틀간 이란과 건설적인 대화를 나눴으며, 이번 주에도 회담이 계속될 것이라고 밝힌 데 따른 것. 물론, 이란이 협상은 없었다고 주장했지만 시장은 일단 공격 지연 기대를 반영. 미국 천연가스는 국제유가 급락과 온화한 날씨 예보 등으로 크게 하락.
달러화는 트럼프 미 대통령이 이란과 대화를 나눴다고 발표하자 국채 금리 안정 등을 반영하며 여타 환율에 대해 약세. 유로화와 파운드화는 달러 약세와 함께 금리인상 가능성이 제기되자 달러 대비 강세. 특히 영국 영란 은행은 이란 전쟁 이전 두차례 금리인하 전망과 달리 에너지 충격으로 인한 물가 불안으로 오히려 금리 인상 우려가 제기. 엔화는 아쓰시 미무라 BOJ 외환 담당관은 정부가 외환 변동에 대응하기 위해 필요한 모든 조치를 취할 준비가 되어 있다고 주장하자 달러 대비 강세. 역외 위안화가 0.3%대 강세를 보인 가운데 멕시코 페소, 브라질 헤알, 달러/원 환율등은 1% 내외 강세
국채 금리는 이란과의 갈등에 그동안 급등했으나 트럼프 미 대통령이 이란과 생산적인 회담을 가졌다고 발표하자 단기물 중심으로 크게 하락. 특히 트럼프 발언으로 국제유가가 급락하자 물가 부담이 완화된 점이 영향. 다만, 여전히 CME FedWatch에서는 4월 FOMC에서 금리인상 확률이 남아 있어 지속적으로 주목할 필요가 있음
금은 이란과의 협상 소식에 안전자산 선호심리가 약화되자 달러 약세, 금리 하락 등에도 불구하고 3% 넘게 하락. 은은 제한적인 등락을 보인 가운데 플래티넘은 5% 넘게 약세. 구리 및 비철금속은 트럼프의 이란과의 협상 발언에 매수세가 유입되며 구리가 3% 넘게 상승하는 등 대부분 품목이 강세. 농작물은 달러 약세에도 불구하고 밀은 유가 하락으로 높은 연료비와 비료비로 인해 밀 파종이 줄어들 수 있다는 우려가 완화되자 하락. 대두는 이란 전쟁 완화 기대로 트럼프의 중국 방문에 대한 기대로 상승. 옥수수는 남미지역 작황에 대한 기대가 높아지자 공급 증가 우려로 하락
★ 마이크론, 미래 자율주행차에 300GB 이상의 DRAM이 필요할 것으로 전망… HBF 전망에는 신중한 입장
강한 2분기 실적 이후, 마이크론은 자율주행차를 향후 메모리 수요의 잠재적 성장 동력으로 지목했습니다. The Register에 따르면, 회사는 미래의 자율주행차가 300GB 이상의 DRAM을 필요로 할 수 있으며, 로봇 역시 비슷한 수준의 메모리를 필요로 할 수 있다고 언급했습니다.
보도에 따르면, 마이크론 CEO 산제이 메흐로트라는 자동차 업체들이 지오펜스(geofenced) 기반의 레벨 4 차량을 도입하게 되면, 차량당 메모리 BOM이 약 16GB에서 300GB 이상으로 증가할 수 있어 자동차용 메모리 수요의 장기 성장세를 크게 견인할 수 있다고 밝혔습니다. 로보틱스와 관련해서도 메흐로트라는 로봇이 고급 L4 자율주행 차량과 유사한 수준의 컴퓨팅 플랫폼을 필요로 할 수 있으며, 이는 약 300GB의 DRAM과 상당한 규모의 솔리드스테이트 저장장치를 의미한다고 덧붙였습니다.
이를 맥락상 설명드리면, L4는 높은 수준의 주행 자동화를 의미합니다. Tom’s Hardware에 따르면 차량 자율주행은 총 6단계로 분류되며, L0는 주행 자동화가 전혀 없는 단계입니다. 반면 L4 시스템은 추월이나 복잡한 교차로 주행과 같은 작업에서 인간의 개입이 거의 없거나 전혀 필요하지 않은 수준입니다. 또한 해당 보도는 NVIDIA가 중국 자동차 업체 BYD와 Geely, 일본 브랜드 Isuzu와 Nissan과 협력해 자사의 Drive Hyperion 플랫폼을 도입하고 있다고 전했습니다. 이 플랫폼은 자동차 제조사들에게 L4 수준의 성능을 제공하도록 설계된 NVIDIA의 엔드투엔드 자율주행차 솔루션입니다.
마이크론은 이 시장에 대응하기 위해 업계 최초의 차량용 등급 1γ LPDDR5 DRAM을 생산할 준비를 하고 있다고 밝혔으며, PC Gamer도 이를 보도했습니다. 다만 Tom’s Hardware가 지적했듯이, 이러한 기술의 광범위한 채택에는 시간이 걸릴 수 있습니다. 해당 기능을 갖춘 차량은 여전히 가격이 비싸고, 규제 역시 아직 L4 자율주행을 충분히 따라잡지 못했기 때문입니다. 그럼에도 이런 차량이 본격적으로 확산될 경우, 메모리 칩 업체들은 급증하는 수요를 충족할 수 있을 만큼 충분한 생산능력을 확보해야 할 것입니다.
마이크론의 HBF 전망
자율주행차가 메모리 수요를 크게 끌어올릴 수 있다고 전망한 것 외에도, 마이크론 CEO 산제이 메흐로트라는 HBF 전망에 대해서도 언급했습니다. The Register에 따르면, 그는 이 기술이 용량 측면 등에서 일부 장점을 제공하지만, 쓰기 속도, 전력소모, 데이터 유지 특성 등 NAND와 유사한 한계도 함께 갖고 있다고 설명했습니다. 또한 HBF가 일부 워크로드에는 적합할 수 있지만 아직 초기 단계에 머물러 있으며, 그 사업적 가치를 더 잘 이해하기 위해서는 고객들과의 보다 깊은 논의가 필요하다고 덧붙였습니다. 그 사이 마이크론은 해당 기술을 계속 평가해 나갈 계획입니다.
차세대 메모리 아키텍처에 대한 업계의 관심이 높아지는 가운데, 삼성전자와 SK하이닉스도 HBF 개발을 적극 추진하고 있습니다. The Korea Herald에 따르면, SK하이닉스는 HBF를 HBM의 확장 개념으로 포지셔닝하고 있으며, 이르면 2027년부터 양산을 시작하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 회사 보도자료에 따르면, SK하이닉스와 샌디스크는 2월 25일 “HBF Spec. Standardization Consortium Kick-Off”를 공동 개최하고, AI 추론 시대를 겨냥한 글로벌 HBF 표준 로드맵을 제시했습니다.
삼성전자 역시 관련 기술 확보에 적극적입니다. Chosun Biz가 인용한 소식통들에 따르면, 삼성전자는 2020년대 초반부터 HBF 연구를 이어왔으며 최근에는 HBF 관련 특허도 잇달아 확보했습니다. SK하이닉스처럼 공식 발표를 내놓지는 않았지만, HBF 분야에서 입지를 확대할 기회를 꾸준히 모색해 왔습니다.
https://www.trendforce.com/news/2026/03/23/news-micron-reportedly-expects-future-autonomous-cars-to-require-300gb-dram-cautious-on-hbf-outlook/
