★ 01/30 시간 외 특징: 애플, 샌디스크 실적, 테슬라 상승
애플 소폭 상승, 샌디스크 15% 급등, 반도체 장비기업 크게 하락, 테슬라 3% 내외 상승

애플 실적
애플은 매출이 전년 대비 16% 증가. EPS도 19% 증가하며 시장 예상을 상회. 아이폰 매출이 23% 급증하며 전체 성장을 견인했는데, 이는 아이폰 17 폭발적인 교체 수요의 영향. 서비스 부문은 14% 성장해 사상 최고치를 경신했지만 시장 예상은 하회.

가이던스에 대해서는 매출총이익률이 48~49%를 기록할 것이라고 발표(시장 하회). 메모리 가격 급등에 따른 원가 부담과 3nm 첨단 공정 노드의 공급 제약이 변수로 존재하지만, 애플은 강력한 제품 믹스 개선과 운영 레버리지로 상쇄하겠다고 발표. 지역별로는 중화권에서 아이폰 판매가 38% 증가하며 예상을 상회. 질의응답에서는 메모리 가격 급등에 대해 비용 상승분을 가이던스에 반영했으며 다양한 조달 선택지를 통해 대응 중이라고 발표. 중국 시장에서는 아이폰 17인기가 높으며 타사에서 넘어오는 고객이 급증하고 있다고 발표. AI에 대해서는 구글과의 협력을 강조. 주가는 발표 직후 3% 상승하기도 했지만 컨퍼런스 콜을 진행하며 매물 출회돼 0.6% 내외 상승에 그침

샌디스크 실적
샌디스크는 매출이 전년 대비 61%, 전분기 대비 31% 급증. EPS는 6.20달러로 시장 예상을 두배 가까이 상회. 매출총이익률은 지난 분기 29.9%였는데 이번에 51.1%로 급증하며 가격 협상력의 우위를 보여줌.

한편, NAND 시장이 과거의 경기 순환형 모델을 벗어나 AI 인프라의 핵심 요소로 자리 잡는 구조적 진화를 겪을 것으로 전망하며 2026년에는 데이터센터가 처음으로 NAND의 최대 시장이 될 것으로 전망. 이에 분기별 단기 협상 방식에서 공급 확약과 선지급이 포함된 다년 계약으로 전환. 현재 수요가 공급을 크게 상회하는 상태는 2026년 말 이후에도 지속될 것으로 전망. 주목할 부분은 다음 분기 매출총이익률 가이던스를 65%~67%로 발표. 질의응답에서는 장기 계약과 관련한 질문이 많았는데 이미 1건의 계약이 체결됐고 몇 건이 더 협상 중이라고 언급. 관련 발표로 샌디스크는 15% 넘게 급등 중이고 시게이트와 마이크론이 3% 내외 상승 중.

테슬라는 시간 외 3% 가까이 상승 중

블룸버그 등 주요 외신에서 스페이스X가 xAI 또는 테[슬라와 합병을 고려중이라고 보도. 이는 일부 투자자들의 강력한 요청에 의해 테슬라와의 통합 가능성이 구체화된 것이라고 언급. 특히 이번 논의는 스페이스X의 IPO를 앞두고 기업 가치를 극대화하기 위한 전략이며, 성사될 경우 우주(SpaceX), 모빌리티 및 로봇(Tesla), 인공지능(xAI)이 하나이 기업으로 탄생할 것이라고 보도

관련 보도 직후 테슬라 주가는 시간 외 4% 넘게 상승하는 등 긍정적으로 평가. 이는 성장세가 둔화된 전기차 사업에서 벗어나 AI 및 우주 산업이라는 성장 동력을 확보할 수 있다는 점이 영향을 준 것으로 추정. 하지만 비상장사인 xAI와 스페이스X의 지분을 테슬라 주식과 교환하는 과정에서 기존 주주들의 지분이 희석될 위험이 크며, 수익성이 확보된 테슬라의 자산이 적자 상태인 xAI의 연구개발비로 이용되는 등 이해충돌 논란이 법적 리스크로 작용할 가능성이 높다는 평가도 있음

★FICC Brief 1월 30일 (금)★

◆ Fixed Income
- 국고채 10년물 금리는 전일대비 4.5bp 상승한 3.562%에 마감. 계속되는 주식시장 호조 속 장 마감 이후 발표되는 내달 국고채 발행 계획 경계감에 약세. 최근 이어진 추가경정예산 발언에 국내 채권 투자 심리 위축
- 미국채 10년물 금리는 전일대비 1.2bp 하락한 4.231%에 마감. 기술주 급락에 AI 거품론 재점화되며 위험 자산 회피 심리 강화 속 안전자산인 미 국채 수요 확대에 강세

◆ Currency
- 원/달러 환율은 전일대비 2.10원 하락한 1434.0원에 마감. 외국인의 국내 주식 대규모 매도세 영향에 상승했으나 이후 미 국채 금리에 연동되어 하락한 달러화 가치 영향에 하락 마감
- 달러 인덱스는 전일대비 0.26pt 하락한 96.19pt에 마감. 글로벌 위험자산 회피 움직임에 상승했으나 이후 뉴욕증시 일부 회복 및 미 국채 금리 하락 영향에 하락 전환. 달러화 대체 수요로 강세를 보인 스위스프랑의 영향 또한 달러 인덱스에 약세 압력으로 작용

◆ Commodity
- 금(3월물)은 전일대비 0.28% 상승한 5318.4달러에 마감. 미국-이란 간 협상 결렬 우려에 안전자산 선호 심리 극대화되며 온스당 5,500달러를 돌파했으나 귀금속 시장 전반에 대규모 차익실현 매물이 출회되며 상승폭 축소
- WTI(3월물)은 전일대비 3.50% 상승한 65.42달러에 마감. 미국의 협상에 비협조적인 이란에 대한 대규모 공습 검토 소식에 지정학적 긴장감 고조. 이란 근해에 미군이 집결하는 등 높아진 미국 정부의 군사적 압박 강도에 유가 급등

◆ Stock Market
- KOSPI는 전일대비 0.98% 상승한 5,221.25pt에 마감. 삼성전자와 SK하이닉스의 호실적 및 향후 전망 발표에 투자심리 자극. 고점 부담에 외인 및 기관 매도세가 출회되었으나 개인 매수세가 하방 지지
- S&P 500은 전일대비 -0.13% 하락한 6969.01pt에 마감. 마이크로소프트의 클라우드 부분 실적 부진에 AI 설비투자 과잉 우려가 확대되며 급락했으나 이후 저가 매수세가 유입되며 하락폭 축소

◆ 미국 국채시장
2년물: 3.560%(-1.5bp)
5년물: 3.816%(-1.4bp)
10년물: 4.234%(-1.1bp)
30년물: 4.854%(-0.2bp)
(스프레드)
기준금리/2년: -19.0bp(-1.5)
2년/10년: 67.4bp(+0.4)
10년/30년: 62.0bp(+0.9)

◆ 주요국 국채 10년물 금리
독일: 2.839%(-1.5bp)
미국: 4.234%(-1.1bp)
영국: 4.512%(-3.5bp)
프랑스: 3.417%(-0.4bp)
그리스: 3.445%(+1.4bp)
이탈리아: 3.444%(-1.2bp)
스페인: 3.198%(-1.7bp)
일본: 2.252%(+1.4bp)
호주: 4.827%(+2.3bp)

◆ 국내 국채 시장
3년물: 3.105%(+4.0bp)
5년물: 3.397%(+4.2bp)
10년물: 3.562%(+4.5bp)
30년물: 3.487%(+5.0bp)
(스프레드)
기준금리/3년: 60.5bp(+4.0)
3년/10년: 45.7bp(+0.5)
10년/30년: -7.5bp(+0.5)

◆ 국내 국채 선물시장(변동폭)
3년 KTB: 105.05pt(-0.15)
10년 KTB: 111.35pt(-0.44)

◆국내 크레딧 시장 SP(국고 대비, bp)
AAA 공사채
1년: 24.6bp(+0.5)
3년: 27.5bp(-0.4)
5년: 22.4bp(+0.2)

AAA 은행채
1년: 26.2bp(+1.8)
3년: 29.6bp(+0.5)
5년: 27.3bp(par)

AA+ 회사채
1년: 43bp(+1.6)
3년: 42.1bp(+0.7)
5년: 36.4bp(+0.2)

AA+ 카드채
1년: 36.4bp(+1.0)
3년: 42.5bp(+1.5)
5년: 32.8bp(-0.1)

AA- 캐피탈
1년: 43.6bp(+0.9)
3년: 55.7bp(+1.4)
5년: 60.4bp(-0.1)

A+ 캐피탈
1년: 80bp(+0.9)
3년: 134.2bp(+1.4)
5년: 175bp(-0.1)

◆ 외환시장
NDF환율(1M): 1,429.9원/전일 대비 5.7원 상승 출발
달러인덱스: 96.20pt(-0.20pt, -0.20%)
달러/유로: 1.1964달러(+0.002, +0.15%)
엔/달러: 153.12엔(-0.25, -0.17%)
달러/파운드: 1.3805달러(+0.001, +0.04%)
위안/달러: 6.948위안(+0.002pt, +0.03%)

◆ 상품시장 ($)
WTI: $63.2(+0.8, +1.3%)
브렌트: $68.4(+0.8, +1.2%)
천연가스(HH): $7.46(+0.5, +6.8%)
금: $5082.6(+0.1, +0.0%)
구리: $13006.5(-192.5, -1.5%)
옥수수: $430.0(+3.5, +0.8%)

◆ 미국 증시
DOW: 49071.6pt(+0.1%)
S&P500: 6969.0pt(-0.1%)
NASDAQ: 23685.1pt(-0.7%)

◆ 암호화폐 시장 ($)
비트코인(Binance): 84,499.4USD(-4800.6, -5.7%)
이더리움(Binance): 2,819.4USD(-191.4, -6.8%)

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월,수- 용호상박 (저녁 8시20분~9시) --> 공개방송 저녁 10시
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