📊 [260130] 장전핵심시황
MBN골드 | 성하준매니저

🇺🇸 (미국증시)
다우(+0.11%) / 나스닥(-0.72%) / S&P(-0.13%) / 필반(+0.16%)
👉 MS 쇼크 vs 메타 서프라이즈, 'AI 수익화 검증' 본격화 속 반도체 시간외 급등 반전

✅ 1) 빅테크 희비 교차: '돈 버는 AI를 증명하라'
> MS(-9.99%): 역대급 CAPEX 지출에도 클라우드 성장 둔화 우려에 투매, 시총 4천억 달러 증발

> 메타(+10.40%): 막대한 투자 예고했으나 광고 실적 호조로 수익성 증명하며 급등

> 시장 트렌드가 '단순 기대감'에서 '숫자가 찍히는 실적(ROI)'으로 이동

✅ 2) 반도체 반전 드라마 (시간외 거래 주목)
> 필라델피아 반도체 지수, 장중 -3% 급락 후 저가 매수세로 보합권 마감
★마감 후 핵심: 샌디스크(WD)가 어닝 서프라이즈 및 가이던스 상향으로 시간외 +12% 폭등, 마이크론(+2%) 동반 강세 → 메모리 업황 호조 재확인

✅ 3) 지정학적 리스크 & 매크로
> 트럼프, 이란 핵시설 타격 시사 발언에 유가 3.5% 급등($65.42)

> 10년물 국채금리 4.24% 안정, 애플 실적 예상 상회(중화권 매출 호조)

🎯 업종별 흐름
> 상승: 통신서비스(메타 효과), 에너지(유가 상승), 필수소비재, 산업재(캐터필러/IBM)

> 하락: 기술주(소프트웨어), 임의소비재(테슬라)

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🇰🇷 (한국증시)
전일 코스피(+0.98%) / 코스닥(+2.73%)
👉 오늘 키워드: 반도체 시간외 급등 & 코스닥 '수급 머니게임' 지속

✅ 1) 코스닥, 세계 수익률 1위의 기염
> YTD 수익률 코스닥 1위(+25.8%), 코스피 2위(+23.9%) 기록 중
> 코스닥 150 ETF 등 패시브 자금 5일간 8.5조 원 유입되며 수급이 펀더멘털을 압도

✅ 2) 반도체 투자심리 '맑음'
> MS 급락은 SW 이슈, 하드웨어(메모리)는 샌디스크/마이크론 시간외 급등으로 '업황 Super Cycle' 입증
> SK하이닉스 등 국내 반도체주 수급에 긍정적 영향 전망

✅ 3) 지정학적 수혜주 부각
> 트럼프의 이란 위협 및 유가 급등으로 방산(한화에어로스페이스 등) 및 에너지 관련주 트레이딩 기회

✅ 4) 애플 밸류체인 온기
> 애플, 아이폰 매출 및 중화권 실적 예상 상회로 국내 관련 부품주 투자 심리 개선

✅ 5) 변동성 주의보 (FOMO 장세)
> 어제와 같은 '급등-급락-재급등'의 롤러코스터 장세 가능성

> 수급 쏠림이 극심하므로 뇌동매매 주의

🎯 오늘의 전략 포인트
① [실적 기반 옥석 가리기]
> 막연한 테마보다는 메타, IBM, 캐터필러처럼 '숫자(실적)'가 확인되는 종목으로 압축 대응.

② [반도체는 쫄지 말자]
> MS 하락에 동요할 필요 없음. 빅테크의 지출 증가는 곧 HBM/SSD 수요 폭증. 눌림목 발생 시 비중 확대 기회.

③ [변동성 활용 트레이딩]
> 지수 레벨 부담에 따른 장중 출렁임 지속. 추격 매수보다는 확실한 주도주(반도체, 전력기기, 방산) 위주의 조정 시 매수 전략 유효.