📊 [260126] 장전핵심시황
MBN골드 | 성하준매니저

🇺🇸 (미국증시)
다우(-0.58%) / 나스닥(+0.28%) / S&P(+0.03%) / 필반(-1.21%)
👉 인텔 쇼크와 중동 리스크에도 꺾이지 않는 AI, '혼조세 속 차별화'

✅ 1) '인텔 쇼크' vs '엔비디아 랠리'
인텔, 1분기 가이던스 실망감 및 파운드리 수율 문제로 -17.03% 대폭락.

반면 엔비디아(+1.53%), MS(+3.28%) 등 AI 주도주는 중국 수출 기대감 등에 힘입어 상승.

반도체 섹터 내에서도 'AI가 돈이 되는 기업'으로 수급 쏠림 심화.

✅ 2) 중동 지정학적 리스크 고조
미군 함대의 이란 이동 소식에 전쟁 위기감 고조되며 위험자산 회피 심리 발동.

국제유가(WTI) +2.88% 급등하며 61달러선 회복, 방산/에너지주 강세 견인.

✅ 3) 슈퍼위크 앞둔 관망세
이번 주 FOMC(28일), 빅테크(MS, 애플 등) 실적, 셧다운 시한(30일) 등 대형 이벤트 대기.

PCE 등 경제지표는 혼조세, 시장은 '실적 숫자' 확인 심리가 강해짐.

🎯 업종별 흐름
상승: 에너지, 방산, 반도체(AI 관련주), 소프트웨어

하락: 반도체(레거시), 자동차, 운송, 금융

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🇰🇷 (한국증시)
전일 코스피(+0.76%) / 코스닥(+2.43%)
👉 오늘 키워드: 슈퍼위크 개막, 실적 검증, 환율 변동성

✅ 1) 역사적 고점 5,000p 공방전
코스피 5,000p, 코스닥 1,000p 돌파 시도 지속. 단순 기대감을 넘어 '실적 안착' 여부가 관건.

주 초반 급등 피로감에 따른 매물 소화 과정 예상되나, 대기 매수세는 여전함.

✅ 2) 운명의 '슈퍼 위크' 시작
🇺🇸빅테크(MS, 메타, 애플) & 🇰🇷반도체 투톱(삼성전자, SK하이닉스) 실적 발표 주간.

AI 수익성(마진) 증명 여부에 따라 주도주 옥석 가리기 극심할 전망.

✅ 3) 환율 급락과 외국인 수급
외환 당국 개입 추정(레이트 체크) 속 원/달러 환율 1,440원대 급락.

원화 강세 전환은 외국인 수급 유입에 긍정적 시그널, 대형주 수급 개선 기대.

✅ 4) 자동차 & 로봇 모멘텀
현대차/기아 실적 발표 대기. 단순 실적보다 '로보틱스(보스턴다이나믹스 등)' 구체화 여부 주목.

로봇 관련주들의 순환매 및 재평가(Re-rating) 가능성 체크.

✅ 5) 중동 리스크 헷지(Hedge)
이란 이슈 재부각으로 정유(S-Oil), 가스, 방산(LIG넥스원) 등 해지 테마 단기 강세 예상.

🎯 오늘의 전략 포인트
① [지수보단 종목] 지수는 이벤트(FOMC, 실적) 확인 심리로 제한적 등락 예상. '숫자(실적)'가 찍히는 종목으로 포트 압축 필요.

② [반도체 투트랙 전략] 인텔 급락 영향은 제한적일 것. SK하이닉스 등 HBM/AI 관련주는 조정 시 매수, 레거시 장비주는 보수적 접근.

③ [리스크 관리 병행] 중동 이슈 및 셧다운 불확실성 대비, 포트폴리오의 10~20%는 에너지/방산 등 헷지 종목 편입 유효.