알테오젠 기술이전의 의미 미국 선물 급락? 우리에게 기회!

전일 공개방송과 미증시 요약을 참고하세요. 

[미국 증시]
- Dow 48,488.59(-1.76%)
- S&P500 6,796.86(-2.06%)
- Nasdaq 22,954.32(-2.39%)
- Russell2000 2,645.28(-1.21%)
- 필라델피아 반도체 7,794.19(-1.68%)
- Nasdaq Biotechnology 5,785.06(+0.45%)
- VIX 20.76(+30.90%)

- 그린란드 지정학적 불안 여파에 4대 지수 모두 급락: 주로 빅테크주들이 크게 하락하며 지수 하락 견인
- 일본 국채 금리 급등까지 겹치면서 미국 주식 국채 달러가 동시에 하락하는 셀 아메리카 현상 재점화

- 트럼프의 그린란드 위협, 유럽 주요국에 대한 관세 위협 그리고 이에 대응한 유럽 국가 지도자들의 강력 반발 속에 투매

- 증시 급락 속에 금, 은 가격은 크게 올며 사상 최고치 기록

- 트럼프, 덴마크 자치령 그린란드를 병합하겠다는 의지를 노골적으로 내비치며 NATO 군사동맹에 금을 내기 시작
- 트럼프는 또다시 관세로 장난치기 시작했고 유럽의 일부 관리들이 점차 강한 발언을 내놓으면서 유럽의 보복성 무역정책이 나올 가능성 상승

■ 덴마크 연기금, 미 국채 매각 선언
아카데미커 펜션(덴마크 연기금 운용사) 1월말까지 미국 국채 전량, 약 1억 달러 규모 매각 계획 -미국 막대한 부채, 재정적자, 신용등급 강등을 지목

국제비상경제권한법(IEEPA)에 근거한 관세 위협 대법원 위헌일 경우 파장, 무역확장법 232조 동원 예상

레이 달리오 "무역 전쟁 이면의 자본 전쟁"

"갈등 지속시 다른 국부펀드들도 미국 투자 줄일 수 있어" "미 국채 매입 심리 예전 같지 않다는 말. 금이 제 2의 기축 통화. (*금 비중 5~15% 할당 권장) 법정 화폐/부채 예전과 같은 부의 저장 수단 되지 못해

채권 줄이고 금을 평상시보다 많이 보유

■ 일본 40년물 4% 돌파 / 채권시장 혼란
7조 6천억 달러 규모 일본 국채 시장 투매 징후. 일본의 30년물과 40년물 국채금리 +25bp(0.25%p) 지난해 해방의 날 관세 이후 최대 충격/패닉 발생 일본 우량 회사채 수익률 이틀째 급등, 신용시장 타격 대형 일본 생명보험사 미래 자산 안정성 우려 확산

다카이치 다음달 조기 총선 앞두고 식음료 판매 중단 재정 부양과 감세 등으로 인해 추가 국채 없다는 해명에도 영국 리즈트러스 모먼트와 유사 흐름

그린란드에 대한 트럼프의 압박으로 인해 미 국채금리도 출렁, 기술주에 동반 하락 압력으로 작용

[외환시장]
- 달러인덱스: 98.567 (-0.826, -0.83%)
- 유로/달러: 1.1725 (0.0000, 0.00%)
- 달러/엔: 158.15 (0.00, 0.00%)

[미국 국채시장]
- 2년물: 3.5968% (+1.1bp)
- 10년물: 4.2925% (+7.0bp)
- 30년물: 4.9189% (+8.2bp)
- 10Y-2Y: 69.57bp (5.88bp 확대)

[상품시장] 월요일 휴장으로 2거래일 선물 숫자
금 : 4,765.24 (+3.70%)
은 : 94.520 (+6.76%)
구리 : 5.8293 (-0.03%)
WTI유 : 59.50 (+0.27%)미국과 유럽의 관세 우려에도 불구하고, 중국 경제지표가 양호하게 발표된 점에 안도
브렌트유 : 63.91 (-0.05%)
천연가스 : 3.893 (+25.46%) - 한파 + 난방수요 급증 영향 지속

비트코인 : 89,580.1 (-3.22%)
이더리움 : 2,995.90 (-6.06%)

[월가 코멘트]
그린란드 이슈로 지정학적 불확실성 증가
- 트럼프 대통령의 21일(수) 다보스 포럼에서 연설이 예정된 가운데, 그린란드에 병력을 파병한 유럽 8개 국가에 다음 달부터 10%, 6월부터 25%의 관세를 부과할 것이라고 위협

[UBS의 세르지오 에르모티 CEO]
트럼프 대통령의 그린란드 문제에 유럽이 미국 국채를 무기화하려는 유혹에 빠질수 있지만, 이는 위험한 도박이며 역효과를 초래할 수 있다고 경고

[BofA의 마이클 하트넷 전략가]
펀드매니저들을 대상으로 한 설문조사 결과 주식 조정에 대비한 헤지수단이 2018년 이후 최저수준일 정도로 시장의 강세장을 전망하고 있으며, 이러한 과도한 낙관적인 상황에서는 위험을 헤지하고 안전자산 투자를 늘려야 한다고 주장
 
- 필수소비재(+0.12%)를 제외한 모든 업종이 하락했고, IT(-2.94%) 및 경기소비재(-2.82%) 업종이 특히 큰 폭으로 하락
 
[특징주]
1. 필수소비재주 강세
- 시장이 흔들려도 살건 산다는 생각에 필수소비재주 강세
- 시장을 둘러싼 변동성이 확대되는 국면에서 기술주와 경기민감주가 예민하게 반응하면서 동반 하락하고 있는 것과 대조적인 흐름
- Colgate-Palmolive +1.09%
- The Campbell's +1.46%

2. lululemon athletica -6.49%
- 칩 윌슨 창립자가 사모펀드 Advent를 이사회에서 배제하려고 한다는 보도가 나오면서 주가 하락

▶ Most Active top 6
- ImmunityBio, Inc. (IBRX) +17.57%
- NVIDIA Corporation (NVDA) -4.37%
- Ondas Inc. (ONDS) +8.06%
- Intel Corporation (INTC) +3.34%
- BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) -3.19%
- Plug Power Inc. (PLUG) -1.91%

▶ Trending Now top 6
- INVO Fertility, Inc. (IVF) +191.73%
- lululemon athletica inc. (LULU) -6.49%
- Shopify Inc. (SHOP) -7.26%
- Strategy Inc (MSTR) -7.76%
- 3M Company (MMM) -6.98%
- Sandisk Corporation (SNDK) +9.55%

▶ Top gainers 6
- Hycroft Mining Holding Corporation (HYMC) +23.51%
- ImmunityBio, Inc. (IBRX) +17.57%
- Qiagen N.V. (QGEN) +16.29%
- United Microelectronics Corporation (UMC) +16.08%
- IAMGOLD Corporation (IAG) +15.40%
- Orla Mining Ltd. (ORLA) +14.83%

▶ Top losers 6
- AeroVironment, Inc. (AVAV) -15.80%
- Regencell Bioscience Holdings Limited (RGC) -11.34%
- VNET Group, Inc. (VNET) -10.18%
- Murphy Oil Corporation (MUR) -9.95%
- Roblox Corporation (RBLX) -9.65%
- Navitas Semiconductor Corporation (NVTS) -9.58%


■ IT 대형주 약세에도 스토리지/메모리 기업 상승
- 미국과 유럽의 관세 및 지정학적 불확실성으로 빅테크 업체들이 전반적으로 약세를 보였지만, AI 인프라와 직결된 메모리와 스토리지 업체들은 강세를 기록
- 시티, BofA, UBS 등은 AI 학습에서 추론 단계로의 전환 과정에서 SSD와 HDD 수요가 구조적으로 확대되고 있으며 2026~2027년까지 타이트한 수급 환경은 유지될 것이라고 전망
- 샌디스크(+9.55%)는 S&P500 기업 중 가장 큰 폭으로 상승했고 웨스턴 디지털(+0.66%)과 마이크론(+0.63%) 역시 상승하며 브로드컴(-5.38%), 엔비디아(-4.32%) 등의 대형 반도체 기업 주가와 엇갈린 흐름 기록
 
씨티, 샌디스크에 대해 매수(Buy) 투자 의견을 유지. 2026년 주당순이익(EPS) 추정치를 13.96달러에서 17.78달러로 상향.
목표주가를 280달러에서 490달러로 상향.
"하이퍼스케일러(hyperscaler)들의 수요가 더 높은 가격을 뒷받침하고 있다"

모건스탠리 IT하드웨어 '비중축소' 넷앱·로지텍 등
모건스탠리, IT 하드웨어에 투자의견을 “중립”에서 “비중축소”로 하향 조정.
업종 수요는 올해 1% 성장 전망, 부품비 상승으로 마진 압박 심화.
이로 인해 PC·서버·스토리지 판매가 위축될 우려.

필라델피아 반도체 -1.68%

AMD +0.04% , TSMC -4.45% , 마이크론 +0.62%, 브로드컴 -5.43%

장비 : KLA Corp -5.29% , 램리서치 -0.22%, AMAT -2.68% , ASML -2.37%
OSAT : ASE -2.63% , Amkor +2.17%
데이터센터
CoreWeave -5.94%, TTM Tech -3.15%
델 -7.85% , Super Micro -3.74% , Vertiv Holdings -0.99% , 아리스타 네트웍스 -1.78%, Coherent +1.27%

네오클라우드 : Nebius -8.68% , Cipher Mining -4.68%, IREN -6.19%

■ 금 가격 사상 최고치 경신
- 트럼프 행정부가 그린란드 이슈에 유럽을 대상으로 한 관세 압박을 이어간 가운데 'Sell America' 움직임이 재점화되면서 달러화는 약세를 보이고 미국채 가격은 하락
- 안전자산 선호 움직임에 따라 금가격이 온스당 4,700달러를 넘어서며 사상 최고치를 경신했고, 금광 업체 주가 역시 상승
- 뉴몬트(+4.22%)와 배릭 마이닝(+2.63%) 등 대형주는 물론 킨로스(+8.62%), 애그니코 이글마인(+5.88%)도  상승
 
■ 실적 실망감에 3M 하락
- 기계 업체 3M(-6.96%)은 개장 전 실적을 발표했는데, 실적 자체는 예상치를 상회했음에도 실적 가이던스를 시장 기대보다 낮은 수준으로 제시하면서 주가 하락
- 2026년 마진 개선 속도가 시장 기대에 미치지 못한 점이 실망감을 자극했는데, 경영진은 데이터센터, 전력, AI 사업 확대와 포트폴리오 구조조정을 강조했지만 단기적으로 구조조정 비용 부담이 증가
- 최근 1년간 주가가 20% 상승한 상황에서 추가 상승 기대를 자극하기는 어려웠던 실적이었다는 평가에 주가는 S&P500 기업 중 수익률 하위 4위 기록

[대형기술주]
메타 -2.50%, 마이크로소프트 -1.13%, 테슬라 -4.17%, 알파벳 -2.46%, 아마존닷컴 -3.40%, 애플 -3.44%, 엔비디아 -4.38% 

[리튬]
앨버말(+5.27%)
HSBC, 리튬 중기적인 공급과잉 해소 전망, 비용 절감 등 반영
목표가 $200(기존 $117)로 삼향, 리튬 가격 상승 지속 예상

[희토류] 
MP Materials Corp -0.87% 

[제약바이오]
SPDR S&P Biotech +0.89%
NASDAQ Biotechnology +0.45%

존슨앤존슨-0.21% ,머크앤드컴퍼니 +0.57% 

Madrigal Pharma  +0.60% 
일라이릴리+0.28%, 노보 노디스크 -2.67%,화이자-0.45%, Structure Therapeutics +2.69%, Viking Therapeutics Inc -1.21% 

RNA : Ionis Pharma  +1.56% , Arrowhead Pharma  +2.26% 
이외 : Immunovant -0.49% , Compass Therapeutics +0.18% , Evommune +9.52% ,H Lundbeck -0.95%

[금융]
뱅크오브아메리카 -1.63% , 웰스 파고 -1.95%, JP모건 -3.09% , 씨티그룹 -4.41%, 모건 스탠리 -3.70% , 골드만삭스 -1.94%

[원전]
Centrus Energy , -4.56% , Oklo -5.31%, Nuscale Power -5.97%

[전력]
GE Vernova +0.49% , 이튼 -1.79% Vistra Energy -5.89%, 콘스텔레이션 에너지 -4.00%

[우주항공 / 드론]
Ast Spacemobile  -2.89% , Rocket Lab -7.41% ,Intuitive Machines -1.95%

[양자]

IONQ,  -0.28%,D Wave Quantum  -6.21% .Rigetti Computing -2.30%

[방산]

헌팅턴 잉걸스-2.42%, 노스롭 그루먼 -1.43%, Rtx Corp-2.75%, 록히드 마틴-1.09%, L3해리스  -1.19%

[가상화폐] 

Strategy -7.76%, 코인베이스 -5.50%, Circle Internet -7.52%

21일(수)
트럼프, 다보스포럼 연설 예정.

- MSCI 한국지수 ETF: $110.97 (-1.25, -1.11%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $57.31 (-0.56, -0.97%)
- KRX KOSPI 200: 702.90p (-4.70p, -0.66%)
- NDF 환율(1개월물): 1,477.72원 / 전일 대비 0원 상승 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 7,794.19 (-133.22, -1.68%)