외국인의 귀환: 환율 안정과 함께 외국인이 코스피/코스닥 동반 순매수 전환. 특히 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 펀더멘털에 집중 베팅하며 지수 4,220선 탈환 주도.
개인/외인의 합작: 기관(금융투자)은 배당락일을 맞아 기계적인 매물을 쏟아냈으나, 이를 외국인과 개인이 모두 소화하며 '새해 랠리' 기대감 입증.
✅ 업종별 특징 📈 강세(주도 업종) > 반도체: SK하이닉스(+5.8%) 투자경고 해제 및 MS 공급 협상 우위 소식에 급등. 삼성전자(+1.6%)는 엔비디아의 '그록(Groq)' 인수로 파운드리 수혜 부각. HPSP, 제주반도체 등 소부장 동반 강세.
> 방산/우주: 한화에어로스페이스(+9.0%)가 폴란드 천무 3차(5.8조) 및 달 착륙선 계약 잭팟을 터뜨리며 신고가 랠리 주도 #LIG넥스원.
> 전선/전력: 구리 가격 사상 최고치 경신(트럼프 관세/공급 부족)에 #대한전선, #LS 등 급등.
> 로봇/바이오: CES 2026 및 JPM 컨퍼런스 기대감 선반영. 로봇(현대오토에버, 레인보우로보틱스) 및 바이오(알테오젠, HLB) 강세.
📉 약세(차별적 약세) > 고배당주: 금융, 통신, 보험 등 전통 고배당 섹터는 배당락 영향으로 시초가 하락 출발 후 약세 마감(단, 저가 매수세 유입으로 낙폭은 축소).
> 기타: 섬유의복, 비금속광물 등 모멘텀 부재 업종 소외.
✅ 시장 정리코멘트 > "걱정했던 배당락은 없었고, 기다렸던 4,200 시대가 다시 열렸습니다. 오늘 시장의 핵심은 '악재 소멸'과 '주도주의 부활'입니다. SK하이닉스의 족쇄가 풀리자 반도체 전반에 온기가 돌았고, 환율이 진정되자 외국인이 돌아왔습니다.
지수가 4,220pt까지 올랐지만 겁먹지 마십시오. 등락비율(ADR)을 보면 시장은 여전히 '과매도 구간'에 가깝습니다. 즉, 지수만 올랐을 뿐 아직 출발하지 않은 실적주가 많다는 뜻입니다. 남은 2025년 이틀, 그리고 다가올 2026년은 '반도체'를 중심에 두고 낙폭 과대 제약/바이오 등 시장을 주도할 종목들로 채워 넣는 전략이 유효합니다."
