✅ 수급 동향 코스피 : 외국인(+1,096억) / 기관(-793억) 코스닥 : 외국인(+991억) / 기관(-53억) → 3일 연속 ‘전강후약’ 패턴. → 주도 매수 주체 부재, 수급은 여전히 불안정.
✅ 시장 요인 👉 구글 ‘Gemini 3’ 슈퍼 호재에도… 국내는 심리 회복 미흡 >미국에서 알파벳 +6%, 브로드컴 +11%, 마이크론 +8% >그 힘으로 한국도 장 초반 삼성전자·IT·PCB 강세 >하지만 오후 들어 [엔비디아 시간외 약세(-2%)]가 전해지면서 반도체 수급 둔화 → “AI는 호재인데… 믿고 못 따라가는” 전형적 심리 미정착 장세
👉 ‘엔비디아 중심 AI 체제 흔들림’ → 반도체 혼조 >메타가 구글 TPU 구매 검토 → “엔비디아 독주 변화되나” 우려 >FICC: “AI 산업 지각변동 조짐… GPU·TPU 체제 경쟁 구도 재편 가능” >그 영향으로 삼성전자 강세 유지(+2%대) SK하이닉스는 밀림(-0.2%) 장비·소부장 혼조 → 단기 변동성은 있으나 HBM 자체 수요는 구조적으로 견조.
👉 삼성바이오 급락(-10%) → 지수 -10P 단독 타격 >분할 이후 외국계 비중 조절 매물 추정 >삼성에피스홀딩스 -20%대 폭락 → 제약 업종 전반 -5%대 급락 → 오늘 장 변동성의 절반이 ‘삼바 쇼크’에서 비롯
👉 3일 연속 시가=고가… 주도주 공백 장세 >기술적 특징: 전형적인 전강후약 3일 연속 >원인 3가지 -금리 인하 기대 회복됐지만 확정재료 아님 -AI 밸류체인 경쟁구도 변화 → 심리 혼란 -환율 1,470원대 → 외국인 매수 제한 → “재료는 호재인데, 심리는 아직 회복 전” → 그래서 반등폭이 자꾸 반납되는 흐름.
✅ 업종별 특징 📈 강세(상대적 강세) >전자·반도체·PCB : #삼성전자 #이수페타시스 #삼성전기 #대덕전자 -구글 TPU 수혜 기대 + AI 재료 호흡 재개 >전기·가스: 정책 모멘텀 >지주사: 상법개정 기대감 지속
📉 약세(하락 견인) ＞제약/바이오: 삼성바이오 쇼크로 업종 -5%대 ＞방산: 우크라이나 종전 기대감 반영 ＞여행·카지노: 중·일 갈등 완화 소식으로 일본 리오프닝 테마 약세 ＞통신장비/화학: 수급 부진
✅ 시장 코멘트 오늘 시장은 미 증시 AI 호재 직수입 → 오후 급반납 → 삼성바이오 충격이라는 3단 흐름이었습니다.
미국은 AI 재료 + 금리 인하 재확인으로 완벽 반등
한국은 환율·외국인 매도·AI 밸류체인 혼란에 발목
특히 삼성바이오 급락이라는 예상 밖 변수가 지수 체력을 크게 갉아먹었습니다.
그럼에도 불구하고, 반도체·PCB·전력 등 실적 기반 섹터는 시장 중심축을 유지하고 있으며 수급만 정리되면 상승 탄력은 언제든 복원될 수 있는 구간입니다.
결론: 변동성은 남아있지만, 중기 방향은 여전히 우상향. 주도주 중심 대응은 유효, 제약·중소형 기술주는 신중 필요.
