✅ 수급 동향 코스피 : 외국인 +6,456억/기관 +7,568억/개인 -13,866억 코스닥 : 외국인 +1,820억/기관 +134억/개인 -1,226억
✅ 시장 요인 👉 엔비디아 실적 서프라이즈… AI 버블 공포 진정 >매출 570억달러·EPS·데이터센터 매출 모두 컨센 상회 >4분기 가이던스 650억달러(월가 예상 620억) 크게 웃돌아 >젠슨황 “블랙웰 수요 차트 뚫었다”, “클라우드 GPU 완판” → 시장이 우려하던 버블·감가상각 논란 일단 진정 → 반도체·전력·전기전자 중심으로 빠른 반등 촉발
👉 전일 과매도 + 이벤트 해소 → 외국인·기관 매수 복귀 >어제 외국인 1조 순매도 후, 오늘 반도체·대형주 중심 강한 매수 전일 급락으로 하방 압력 상당 부분 선반영 → 이벤트 소화 직후 ‘리오프닝형’ 자금 재유입
👉 위험자산 심리 개선… 그러나 금리·환율이 새 숙제 >FOMC 의사록: “12월 인하 불필요” 의견 다수 → 12월 인하 확률 32%대까지 후퇴 달러인덱스 100선 회복, 엔저 쇼크로 달러/엔 157엔 돌파 → 코스피 급등에도 원화 1470원 근접하는 디커플링 반복 → 시장은 상승했지만 환율·금리 리스크는 여전히 상존
👉 엔비디아 + 글로벌 위험자산 회복 → 전업종 되돌림 >AI 버블 해소 + 반도체 수요 강세 + 메모리 가격 급등 전망 → 전기전자·원전·조선·소비주 등 폭넓은 반등 특히 스마트폰용 메모리 서버 채택 이슈로 DRAM 가격 2배 가능성 언급되며 반도체 업종 기대감 확대
✅ 업종별 특징 📈 강세(주도 업종) >반도체/AI 인프라 : 삼성전자·SK하이닉스·HPSP·한미반도체 → 엔비디아 실적 + 메모리 공급 부족 이슈 직격탄
>전력기기/원전 : LS ELECTRIC·두산에너빌리티·대한전선 → AI 전력수요 확인되며 전력망·원전주 재부각
>조선·방산 : HD한국조선해양·한화오션·LIG넥스원 → 전일 외국인 매도 이후 저가매수 유입
>호텔·관광·뷰티 : 파라다이스·롯데관광개발·아모레·에이피알 → 원화 약세 + 여행 수요 증가 + 중·일 갈등 반사수혜
>가치·정책주 : 지주·증권 일부 강세 → 상법 개정 기대 + 기관 편입 수요
📉 약세(상대적 소외) >음식료·통신·부동산 등 방어주 일부 → 오늘은 ‘리스크온 회복’에 상대적 매력 약화
✅ 시장 코멘트 >오늘 반등은 단순한 기술적 반등이 아니라, ‘엔비디아 실적이라는 핵심 이벤트를 완벽히 넘겼다’는 데 의미가 있습니다. AI 버블 논란·감가상각 논란·투심 붕괴 리스크가 숫자로 바로 반박된 하루였습니다.
>다만 시장이 완전히 편해진 건 아닙니다. 금리 인하 확률이 30%대까지 밀리고, 원화 약세가 이어지는 등 금리·환율 리스크는 여전히 남아있습니다.
>그럼에도, 전일 과매도 + AI 수요 실체 확인 + 반도체 이익 전망 상향으로 중기 흐름은 꺾이지 않았다는 게 핵심입니다.
>반등 폭이 컸던 만큼 일부 변동성은 재차 나올 수 있지만, 이제 시장의 관심은 AI 인프라·반도체·전력·원전처럼 ‘숫자가 동반되는 섹터’로 재정렬되는 국면입니다.
→ 단기 전략 >이벤트 해소로 단기 변동성 완화 >금리 변수는 FOMC까지 간헐적 영향 예상 >원화 약세 구간은 외국인 매수 강도 제한 요인 >반도체·전력·조선·뷰티·여행 중심 순환매 지속
→ 중기 전략 >AI 인프라·HBM·패키징·전력망: 구조적 강세 유지 >과매도 회복 + 실적 상향 업종: 기관 수급 지속 유입 >정책주·지주·가치주는 연말 모멘텀 강화 >코스닥 바이오: 글로벌 M&A·LO 모멘텀 여전히 유효
