노보노의 멧세라 인수계획, 디앤디파마텍 목표가 상향. 이외 이벤트에 주목

전일 공개방송과 미국 증시 요약을 참고하세요. 

[미국 증시]
- Dow 47,522.12(-0.23%),
- S&P500 6,822.34(-0.99%),
- Nasdaq 23,581.14(-1.57%)
- Russell2000 2,465.95(-0.76%)

- 필라델피아 반도체 7,216.00(-1.53%)
- Nasdaq Biotechnoogy 5,302.88(+0.72%)
- VIX 16.90(-0.12%)

🔹시장 개요
미-중 정상회담 이후 매물 소화와 기술주 중심 차익 실현이 맞물리며 하락.
시장은 *추가 관세 유예 및 무역 ‘스몰딜’*을 확인했으나 기대에 못 미친다는 평가.
베센트 재무장관은 “협상 마무리 단계, 다음 주 서명 예정”이라 밝혀 불확실성은 완화되었지만,
물가·소비 불안 해소는 아직 제한적.

🔹핵심 변화 요인
① 미-중 합의: ‘휴전’은 맞지만 ‘해결’은 아님
중국: 미국산 대두 수입 재개, 희토류 통제 유예
미국: 추가 관세 47%→37%로 인하
긴장 완화 효과는 긍정적이지만, 근본적인 무역 불균형·공급망 이슈는 미해결
→ 시장은 “스몰딜” 인식으로 차익 매물 출회

② 대형 기술주의 수익성 논란
메타(-11.33%): AI 인프라 구축 자금 확보 위해 250억달러 채권 발행 발표
저커버그 “공격적 AI 투자 지속” 발언 → 단기 수익성 우려로 급락

대형 기술주 전반: Capex 급증 → 마진 압박 우려 확산
커뮤니케이션 섹터 순이익률 3Q 13.8% → 2Q 15.3% 대비 하락

[외환시장]
- 달러인덱스: 99.526 (+0.306, +0.31%)
- 유로/달러: 1.1568 (+0.0003, +0.03%)
- 달러/엔: 154.14 (+0.01, -0.01%)

달러화 강세: 파월 “12월 금리인하 확정 아님” 발언 여파.

[미국 국채시장]
- 2년물: 3.6082% (+1.0bp)
- 10년물: 4.0970% (+2.1bp)
- 30년물: 4.6541% (+2.9bp)
- 10Y-2Y: 48.88bp (1.11bp 확대)

미 국채 금리 상승: FOMC·미-중 회담 불확실성 완화 → 장기물 중심 상승.

[상품시장]

WTI유 : 60.23 (-0.02%)
브렌트유 : 64.05 (-0.42%)
천연가스 : 4.057 (+6.68%)

금 : 4,038.65 (+1.88%)

은 : 48.737(+2.50%)

구리 : 5.1040 (-1.91%)

🔹요약 한줄 코멘트
> “미-중 스몰딜로 불확실성 완화됐지만, 기술주의 과잉 투자 우려가 시장의 새로운 불안요인으로 부상.”

▶️ 특징주
1. Meta Platforms -11.33%
- 전일 실적을 발표한Facebook의 모회사 Meta는 실적 실망으로 11% 이상 폭락
- Meta는 전일 실적 발표에서 지난 분기 매출이 512억 달러라고 밝혔으며 이는 시장 예상치 494억달러를 상회하는 것
- 그러나 EPS는 1.25달러로 시장 예상치인 6.69달러에 크게 미달
- 이는 세금 관련 비용이 급증했기 때문
- Meta는 이뿐 아니라 실적 발표 후 컨퍼런스콜에서 AI에 대한 투자를 더욱 늘릴 것이라고 밝혔음

2. Alphabet +2.45%
- 전날 기대 이상의 실적을 낸 Alphabet의 주가 강세

3. Chipotle Mexican Grill -18.22%
- 연간 매출액 전망치를 하향 조정하며 주가 폭락

4. Eli Lilly and Company +3.81%
- 시장 기대치를 상회하는 실적을 발표하며 주가 강세

▶ Market Mover
- Meta Platforms -11.33%
- Chipotle Mexican Grill -18.22%
- Intensity Therapeutics +394.57%
- FMC -46.52%
- Moderna +13.93%
- Roblox -15.51%

▶ Market Gainers
- Perimeter Solutions +21.13%
- Glaukos +13.89%
- Cardinal Health +15.43%
- The St. Joe Cpmpany +11.87%
- Guardant Health +27.87%
- Bausch Health Companies +12.03%

▶ Market Losers
- Apellis Pharmaceuticals -31.01%
- Chipotle Mexican Grill -18.18%
- EMCOR group -16.60%
- WPP -16.73%
- Terex -15.70%
- Sprouts Farmers Market -26.11%

🔹특징 종목 및 섹터별 흐름
① 대형 기술주: 수익성 논란·자본지출 급증 이슈
메타 플랫폼 -11.33% EPS 급락 및 250억 달러 규모 자본지출 발표로 수익성 논란 확대
MS -2.92% 견조한 실적에도 OpenAI 투자손실·자본지출 부담 부각
알파벳 +2.45% 예상을 상회한 실적 및 제미나이 월간 사용자수 급증(6.5억 명 이상)

요약:
대형 기술주들이 AI 인프라 투자 확대 → 단기 마진 악화 우려에 하락 전환.
메타의 -11.33% 급락은 시장 전체 투자심리를 위축시켰고, MS·오라클 등도 동반 약세.

② 아마존 vs 애플: 실적 온도차
아마존 -3.23% +10% 이베이(-15.88%) 실적 불안 영향으로 하락, 실적 발표 후 EPS·AWS 매출 상회로 급등
애플 +0.63% 하락 3Q 실적 예상을 상회했지만 중국 매출 164.3억달러 예상 → 실제 144.9억달러로 실망
=> 다음분기 최대 매출 전망으로 시간외 +4% 상승. 

③ 자동차: 로보택시 지연·리콜 이슈
테슬라 -4.64% 로보택시 승인 지연 보도 및 사이버트럭 10번째 리콜(접착 불량 안전 문제)
GM -0.67% 전기차 수요 둔화·감원 발표
포드 -1.36% 세액공제 종료 이후 수요 약세 반영

④ 전기차·리튬 관련주: 차별화된 흐름
루시드 -2.72%, 리비안 -5.25%
퀀텀 스케이프 -0.32%, 앨버말 +0.09%, SQM +4.69%
시그마 리튬 +10.10% 중국 탄산리튬 가격 상승 수혜

⑤ 반도체: 미-중 회담 여파, 차익실현

필라델피아 반도체 지수 -1.53%
엔비디아 -2.00% 블랙웰 칩 관련 논의 부재로 매물 출회
브로드컴 -2.46% 전일 +3%대 상승분 소화
AMD -3.59%, 마이크론 -1.16%, TSMC -0.61%, 인텔 -2.85%
웨스턴디지털 -2.30% (정규) / +7% (시간 외) AI 수요·배당 증가 발표

⑥ 소프트웨어: 마진 둔화 vs 구독 성장
오라클 -6.69% 클라우드 마진 둔화, 장기계약 의존 우려
팔란티어 -2.14% 11/3 실적 앞두고 고평가 부담
서비스나우 +2.52% 예상을 상회한 실적·가이던스 상향
세일즈포스 +2.06% 구독 매출 견조, 장기 성장 기대

⑦ 양자컴퓨터: 옵션 수급 주도
아이온큐 -1.54% 차익 실현
리게티컴퓨팅 +7.89% 엔비디아 NVQLink 플랫폼 호환 기대
디웨이브 퀀텀 +5.40% 수급 요인
씰스큐 +9.19% 정부 협력 뉴스·콜옵션 매수세
BTQ 테크 -7.55%, 아킷퀀텀 -6.57%

⑧ 중국 기업: 미-중 ‘스몰딜’ 실망감
알리바바 -3.36%, 진둥닷컴 -2.88%, 핀둬둬 -1.50%, 바이두 -4.54%, 니오 -1.82%, 샤오펑 -0.99%, 리오토 -2.34%
→ ‘휴전은 했지만 근본적 해결은 아님’ 평가 속 차익 매물 출회.

⑨ 비만치료제: 일라이릴리 강세, 노보노디스크 약세
일라이릴리 +3.81% 젭바운드 매출 +185%, 마운자로 2배↑, 연간 가이던스 상향
바이킹 테라퓨틱스 +8.38% VK2735 연구 진전 발표
노보노디스크 -2.59% 메세라(+22.06%) 인수 시도, 비용·정치 리스크
메세라 +22.06% 화이자(49억달러 제안) vs 노보노디스크(60억달러 제안) 인수 경쟁

⑩ 제약·헬스케어:
에브비 +1.36% 백반증 후기 임상 긍정적
길리어드사이언스 -0.05% (정규) / -4% (시간 외) 베클루리 매출 부진
존슨앤존슨 +1.31%, 머크 -0.35% 화이자 0.0%

이뮤노반트 +14.64% 

⑪ 암호화폐·거래소: 비트코인 약세
스트레티지 -7.55% (정규) / +4% (시간 외) 현금성 자산 감소에도 디지털 자산 상회
코인베이스 -5.77% (정규) / +소폭 상승(시간 외) 거래 규모 부진에도 실적 상회
불리시 -4.98%, 서클인터써 -6.85%
비트코인: 금리인하 불확실성·기술적 저항 돌파 실패 분석 여파로 10만 달러선 하방 우려 확대.

⑫ 방산 

록히드마틴 +0.90%, Northrop Grunmman -1.09%, RTX +0.60%, 헌팅턴잉걸스 +6.92% (호실적 발표 및 생산성향상 기대)

* 유럽 : 라인메탈-1.50%, 사브 -0.53%, 헨솔트 -2.03%, 레오나르도 -1.14% 등. 

⑬ 전력망

뉴스케일파워 -2.13%, 오클로 -4.20%, GE버노바 -0.67%, 콘스텔레이션에너지 -4.72% 등. 

장 마감 후 

웨스턴디지털 +10%, 애플 +2.4%, 아마존 +12.7% 

=> 나스닥 선물 +1% 상승. 

- MSCI 한국지수 ETF: $95.26 (-1.64, -1.69%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $55.43 (-0.58, -1.04%)
- KRX KOSPI 200: 572.35p (-1.85p, -0.32%)
- NDF 환율(1개월물): 1,427.27원 / 전일 대비 9원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 7,216.00 (-111.93, -1.53%)