좋은 아침입니다!

강조드린 스테이블코인 섹터

본격 준비하세요~!

다날+헥토파이낸셜--> 관점 명확히 매수시작

< ※ 최원범 매니저 방송출연>

[스튜디오]

월,수- 용호상박 (저녁 8시20분~9시) --> 공개방송 저녁 10시
화- 투자의눈(오후 1시30분~1시50분)

[장마감 공개방송]

화,목,금 오후 (3시50분)

[장중 무료공개방송]

수요일 오전 (8시40분~11시)

[주말 공개방송]

일요일 저녁 (9시)

[※  리서치 투자전략 뉴스
25. 08. 12 (화)]

● Top News
- 트럼프, 중국과 '관세 휴전' 90일 연장 행정명령
https://naver.me/xt4HreQD

● Economy
- 트럼프, 푸틴과 회담 전 젤렌스키·유럽 정상과 화상회의
https://naver.me/F4LtfZmV
- 트럼프 "중국, 미국 콩 4배 더 수입해라"
https://naver.me/GMPvDjkQ

● Stock Market
- CPI 발표 앞두고 일제히 하락…테슬라는 2.9% 급등
https://naver.me/GT6SFHLs
- 여천NCC 급한 불 껐다… DL, 자금 투입 결정
https://naver.me/F75IZPJ8

● Fixed Income
- 자본연 "한국, 단기 국채 없는 유일한 선진국…스테이블코인 발목"
https://naver.me/x1mg3nw8
- 국고채 금리 일제히 상승…美 CPI 발표 앞두고 관망세
https://naver.me/xR20NYp4

● Currency
- 美 물가 발표 전 관망세…원·달러 환율 1.6원 하락한 1388원
https://naver.me/FYqa0olR

● Commodity
- 中 CATL 대형 리튬 광산 생산 중단…선물·관련주 급등
https://naver.me/5JGP1hIc
- 트럼프 "금은 무관세"…금값 급락
https://naver.me/xWzimfla

● Real Estate
- DL이앤씨도 전 현장 공사 일시 중단…건설업계 '초긴장'
https://naver.me/GBvlSc1V
- 6·27대책보다 쎈 행정수도 실망감…세종 하락거래 증가 1위
https://naver.me/5wNHoQDm

● ESG
- 기업가치 흔드는 산업재해…ESG투자 새변수로 주목
https://naver.me/FZ89FL4Y

● ETC
- 비트코인, 美 제도권 편입 움직임에 11만9000달러 강세
https://naver.me/FSSQ2gQX

[상상인증권 투자전략팀]
채널: https://t.me/ssi_macro

[★ Daily Morning Brief (8/12)]

▶️ 미국증시: Dow (-0.45%), S&P500 (-0.25%), Nasdaq (-0.30%)
- 미국증시, 트럼프 대통령의 대중국 관세 추가 90일 유예 행정명령 서명에도 CPI 경계심리에 하락 마감
- 외신, 트럼프가 중국과의 관세 휴전을 90일 추가로 연장하는 행정명령에 서명했다고 보도
- 트럼프, 푸틴을 만난 후 러시아-우크라이나 양국 정상과의 대화를 주선할 것으로 발언
- 트럼프, 금에는 관세를 부과하지 않을 것이라고 밝힘
- 테슬라, 미 교통부 장관이 전국 전기차 인프라 프로그램에 대한 수정 지침을 발표하자 +2.9% 상승
- 아이온큐, 아마존의 매수와 함께 긍정적인 실적 발표에 +7.4% 상승
- 애플, 인도에서 미국산 제품에 대한 대규모 불매운동이 확대되자 -0.8% 하락
- S&P500, 필수소비재 +0.2%, 재량소비재 +0.1% vs 에너지 -0.8%, 부동산 -0.6%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 +7.26% 상승한 16.25 기록

▶️ 미국국채: 2yr 3.768%(+0.6bp), 10yr 4.285%(+0.2bp)
- 미국 국채금리, 보우만 연준 부의장의 금리인하 지지 발언에 하락 출발 후 낙폭이 축소되며 보합 마감
- Germany 10yr 2.7%(+0.7bp), Italy 10yr 3.48%(+0.2bp)

▶️ FX: JPY 148.11(-0.03%), EUR 1.162(0.0%), Dollar 98.51(+0.3%)
- 달러 인덱스, CPI 발표를 앞두고 관세로 인한 물가 상승 압력이 높아질 수 있다는 우려가 부각되며 상승

▶️ Commodity: WTI $63.96(+0.1%), Brent $66.71(+0.2%)
- WTI, 미-러 정상회담을 앞두고 최근 하락에 따른 저가매수세가 유입되며 상승

[08/12 미 증시, 소비자물가지수 발표 앞두고 하락 전환 마감]

미 증시는 시장의 관심이 9월 FOMC에서의 금리인하 여부라는 점에서, 소비자물가지수 결과에 주목하며 보합권 등락. 특히 고용 등 하드데이터가 부진한 가운데 물가 지표 결과에 따라 9월 FOMC에서 금리 인하 여부가 결정될 수 있기 때문. 특히 실적 부진을 이유로 소프트웨어가 크게 하락한 가운데 물가 발표 앞두고 매물이 확대되는 경향을 보이며 마감(다우 -0.45%, 나스닥 -0.30%, S&P500 -0.25%, 러셀2000 -0.09%, 필라델피아 반도체 지수 -0.13%)

*변화요인: 소비자물가지수 중요, 관세, 불매운동

최근 시장은 연준의 금리 인하를 통한 유동성 공급 기대가 부각되며 견조한 흐름을 유지. 이로 인해 소비자물가지수(CPI)의 중요도가 확대. 클리블랜드연은은 NowCast를 통해 7월 CPI는 전월 대비 0.16%, 근원 CPI는 0.24% 상승할 것으로 전망. 시장도 지난달 발표치(0.3%)에서 0.2%로 하락, 근원 CPI는 0.2%에서 0.3%로 전망하며 클리블랜드 연은과 유사한 수준을 전망. 다만, 일부에서는 관세 인상이 서서히 물가에 반영되기 시작했다는 점을 감안할 때, 이번 발표가 예상보다 높게 나올 수 있다는 우려가 여전. 파월 연준 의장 역시 지난 FOMC에서 관세 효과가 시차를 두고 물가 지표에 영향을 주기 시작했다고 언급. 만약 물가가 시장 예상치를 웃돌 경우, 9월 FOMC에서의 금리 인하 기대가 약화되며 주식시장의 변동성 확대 가능성이 부각될 수 있어 주목.

최근 관세 이슈가 다시 주목. 중국과의 관세 휴전 기간이 종료를 앞두고 있기 때문. 장중에는 트럼프가 12일 중국과의 무역 관세 연장 종료를 앞두고 좀 더 상황을 지켜봐야 한다고 언급. 또한, 중국이 무역 문제에 대해 우호적으로 대응하고 있다며 긍정적인 평가를 내놓기도 했음. 이후 일부 언론에서는 트럼프가 중국과의 관세 휴전을 90일 연장하는 행정명령에 서명할 것이라는 소식도 전해짐. 다만, 그동안 루트닉 미 상무장관 등 주요 인사들이 90일 연장을 시사해 왔기에 시장에는 큰 영향을 미치지 않음. 한편, 브라질 재무장관은 베센트와의 회의가 취소됐고 추가 회담 계획도 없다고 발표. 이로 인해 브라질에 대한 고율 관세가 지속될 가능성이 부각

이와 함께, 인도에서는 미국 관세 부과에 대응하기 위한 대규모 불매 운동이 벌어지고 있다는 소식이 전해짐. 오늘 주식시장에서는 피해가 예상되는 기업들이 대부분 부진. 소비재가 1차 타겟이며, 아이폰, 이커머스 플랫폼, 왓츠앱, 일부 자동차 기업들이 영향. 다만, 현재까지는 실질적인 매출 부진보다는 심리적인 영향이 더 커, 일시적인 주가 하락에 그칠 것으로 예상되나 매물 출회 요인으로 작용