미증시 낙폭 축소! 자, 다시 반등 시작기대~!
좋은 아침입니다!
어제 낙폭장 뒤로하고 오늘 성투! 파이팅입니다~!
오늘은 8시40분부터
장중 무료공개방송 진행합니다
07/23 미 증시, 밸류 부담 기업 중심으로 매물 소화 속 업종 순환매로 혼조 마감
미 증시는 스타게이트 프로젝트 난항, 고베타 관련주 부담 등을 이유로 반도체 업종이 크게 부진하며 하락 출발. 그러나 이를 제외한 종목군은 강세를 보이는 업종 순환매가 전반적인 특징을 보임. 또한, 베센트 재무장관의 미·중 무역 협상 기대 발언이 긍정적인 영향을 주며 낙폭을 축소시켰음. 특히 S&P500 기준 4:1 정도로 상승 종목이 더 많을 정도로 투자 심리는 견고한 가운데 업종 순환매에 따른 변화로 지수는 다우가 상승하고 나스닥이 하락하는 차별화 장세가 진행 (다우 +0.40%, 나스닥 -0.39%, S&P500 +0.06%, 러셀2000 +0.79%, 필라델피아 반도체 지수 -1.75%)
*변화요인: 업종 순환매 요인, 트럼프, 베센트 발언
전일 일부 언론에서 미국의 ‘스타게이트 프로젝트’가 지연 및 내부 갈등으로 난항을 겪고 있다는 보도가 나왔음. 당초 수십 개 AI 데이터센터 구축 계획은 오하이오 단일 센터 건설로 축소되었고, SB Energy 참여 불확실성과 입지 선정 문제로 차질이 발생한 것으로 알려짐. 다만, 이는 전체 축소 보다는 ‘실행 가능한 단계부터 착수하겠다’는 전략적 전환으로, 시장의 기대감은 여전함. 스타게이트는 1단계로 소규모 파일럿 센터를 먼저 구축한 뒤 대형 인프라로 확장될 전망. 그럼에도 관련 소식으로 차익 실현 매물이 나오며 관련 종목이 하락했고, 기술주 전반의 업종 순환매가 촉발된 것으로 보임.
전일 JP모건은 고베타(high-beta) 기술주에 대한 과열을 경고. 현재 ‘크라우딩 100%’ 상태로, 투자자들이 이미 포지션을 가득 채워 수급 여력이 거의 없다고 분석. 실적 발표를 앞두고 있지만 기대가 이미 주가에 반영돼, 좋은 실적에도 주가가 하락할 수 있고 기대치 미달 시 급락 위험도 있다고 경고. 모건스탠리도 최근 3개월간 고베타 종목에 대한 비이성적 매수세가 닷컴버블 이후 최대 수준의 과열 국면임을 지적. 여러 기관은 중장기적으로 AI 투자 수요가 지속되겠지만, 단기적으로는 기대 과열과 수급 왜곡으로 조정 위험이 커졌다고 평가. 이 경고들이 반도체 및 AI 기술주의 하락을 가속화했고, 저변동성 업종 강세와 맞물리며 업종 순환매가 진행된 것으로 추정.
한편, 트럼프 대통령은 필리핀과 관세(19%)에 합의했으며, 군사 협력 확대도 발표함. 중국과 우호 관계이며 희토류 수입도 원활하다고 주장. 주택시장 활성화를 위해 양도소득세 면제안을 검토 중이라 밝혀 건설 업종이 크게 상승함. 스콧 베센트 재무장관은 파월 연준 의장의 조기 사임설을 일축하며 물러날 이유 없다고 언급. 미국과 중국은 7월 29~30일 스웨덴에서 회담을 재개할 예정이며, 여기에서 8월 12일 종료 예정인 중국 관련 관세 유예 연장 가능성이 논의될 것이라고 언급. 관세 외에도 중국의 러시아 원유 수입 등 정치적 사안도 함께 논의될 전망.
★ 리서치 투자전략 뉴스
25. 07. 23 (수)
● Top News
- 트럼프 "필리핀과 무역·군사 합의 타결…상호관세 19% 적용
https://naver.me/GwSaMNNx
● Economy
- 트럼프, 美연준 파월 때리기 점입가경…월가서도 "차라리 사임해야"
https://naver.me/xI1JX2LU
- "트럼프 관세에 소비위축"…골드만삭스 경제둔화 경고
https://naver.me/F6nzTmT6
● Stock Market
- 뉴욕증시 보합…AI부진 속 바이오·중소형주 강세
https://naver.me/xslvGwYv
- 코스피, 연고점 경신 후 3160선으로 '후퇴'…코스닥도 약세 마감
https://naver.me/FaOVClQg
● Fixed Income
- 국고채 금리, 중장기물 중심 하락…3년물 연 2.463%
https://naver.me/GgBxk1Uo
- 크레딧 스프레드 연저점 수준 지속…국고채 대비 선전하는 회사채
https://naver.me/Fr0LpuT6
● Currency
- 환율, 외국인 주식 매도에 낙폭 줄여…0.4원 내린 1,387.8원
https://naver.me/FlcYnsFj
- 관세發 인플레 우려에 ‘달러 반등’…원화에 미치는 영향은?
https://naver.me/5NMFoXj1
● Commodity
- 무역협상 시한 앞두고 긴장 고조…WTI 1.5%↓
https://naver.me/58jhdaX8
● Real Estate
- 집값 뛰면 대출창구부터 조인 정부…영끌 심리에 속수무책
https://naver.me/GVEbtgz6
- 중국인 ‘줍줍’ 시장 열어줬나…대출규제 이후 서울 부동산 매입 급증
https://naver.me/IM4xGOTN
● ESG
- 일상이 된 기후위기… 밥상물가 뒤흔든다
https://naver.me/Fm3T6qKh
● ETC
- 소비쿠폰 첫날에만 1조2700억 지급.. 식당·미용실 등 "손님 늘것" 기대감
https://naver.me/IxKvrV8K
