주요기업 실적시즌 시작! 기대감있는 한 주!
굿모닝입니다~!
이번주도 역시나 성투하시고 파이팅입니다!
⏰ 7월 4주차 증시일정
🗓 7월 21일 (월)
✔️ 일본 휴장(바다의 날)
09:00 한국 7월 ~20일까지 수출/입 YoY
23:00 미국 6월 선행지수 MoM
🗓 7월 22일 (화)
06:00 한국 6월 생산자물가지수 YoY
21:00 NXP 세미콘덕터 실적
21:30 코카콜라 실적
23:00 미국 7월 리치몬드 연방 제조업지수
🗓 7월 23일 (수)
✔️실적: 삼성바이오로직스, LG이노텍, HD현대인프라코어
06:00 한국 7월 소비자심리지수
21:00 AT&T 실적
23:00 EU 6월(최종) 소비자기대지수
23:00 미국 6월 기존주택매매 MoM
🗓 7월 24일 (목)
✔️ 알파벳, 테슬라 실적
✔️ ECB 통화정책회의
✔️실적: 현대차, 삼성중공업, HD현대마린솔루션, 삼성E&A, HD현대건설기계, 에스티팜, LG디스플레이, NH투자증권
02:00 미국채 20년물 입찰
05:30 ✔️ 알파벳 실적
06:00 서비스나우 실적
06:30 ✔️ 테슬라 실적
08:00 한국 2분기(잠정) 경제성장률 YoY
21:15 ✔️ ECB 통화정책회의
21:30 미국 6월 시카고 연방 국가 활동지수
22:45 미국 7월(잠정) S&P 글로벌 제조업/서비스업 PMI
23:00 미국 6월 신규주택매매 MoM
🗓 7월 25일 (금)
✔️실적: SK하이닉스, 현대로템, 기아, 현대모비스, HL만도, 두산밥캣, HDC현대산업개발
02:00 미국 물가연동채 10년물 입찰
07/21 주간 이슈 점검: 관세와 실적, 일본 선거 결과
* 관세와 실적
트럼프 미 대통령은 7월 7일, 관세 시행을 8월 1일로 연기하면서도 EU, 브라질, 캐나다, 멕시코등 주요 국가에 대한 고율 관세 부과를 공식화. 특히 8월 1일부터 구리에 50%, 보편적 관세율(10%)의 추가 인상(15~20% 가능), 반도체, 의약품 조사 결과 발표(7월 말 예정)가 예고. 이러한 조치로 인해 글로벌 공급망 불확실성에 대한 시장의 우려도 한층 커지고 있음. 미국의 실효 관세율은 일부에서 제기되는 20% 내외까지 상향 조정될 가능성이 높음. 이 경우 미국의 수입기업들은 소비자에게 가격 전가를 할 것인지, 자신들의 실적에 부정적인 내용을 받아들일지 결정해야 할 듯.
이러한 배경속에 이번 주 발표되는 기업들 중 관세 영향을 직접적으로 받는 자동차, 인형, 음식료, 그리고 부품 기업들의 컨퍼런스 콜이 중요함. 여기에 7월 말 발표될 반도체, 제약품목에 대한 상무부의 조사 결과를 기다리며 반도체 기업들의 컨퍼런스콜 내용도 중요. 더 나아가 광산 업종들은 구리 등 원자재에 관세 부과과 예정되어 있는 만큼 향후 스요와 가격 전망을 어떻게 평가하고 있는지 관심이 높음. 더 나아가 통신, 전자장비 기업 실적에서는 부품과 장비에 대한 관세 비용, 공급망 다변화, 가격 전가 여부가 주목
그 외 테슬라 (7/23 발표)는 관세 리스크 외에도 전세계 출하 감소, 마진 압박, 로보택시 진척도가 주요 체크포인트. 특히 배터리 원자재에 대한 고율 관세 적용시 비용 구조 변화와 향후 가격 전략이 핵심 쟁점이 될 듯. 알파벳(7/23 발표)은 AI 기반 광고와 테이터 활용 효율성, AI 관련 수익 모델의 성장성과 안정성이 실적 평가 기준이 될 것으로 전망
*일본 참의원 선거 결과 시나리오
20일 참의원 선거 결과는 정책등에 큰 영향을 주지는 않지만, 정치적인 지형을 결정하고 그에 따른 중의원 조기 선거 압력과 금융시장 변동성에 큰 영향을 줄 것으로 판단. 1)자민당과 공명당이 과반 확보 및 개헌선 확보 경우, 정치적 안정성과 정책 연속성에 대한 시장 신뢰가 유지되어 일본 증시는 상승. 2) 가능성이 가장 높은 자민당이 단독 과반 확보에 실패하되, 공명당을 포함한 연립 여당이 과반을 유지하는 경우, 변화는 제한되나 정치 불확실성 확대로 엔화 강세 가능성이 높음. 3) 자민당과 공명당 연정의 과반확보 실패는 정권 기반이 흔들리고 중의원 조기 해산 가능성이 대두될 듯. 이는 정치 혼란 확대로 증시 부진, 엔화 강세, 금리 하락 가능성이 높음. 4) 야권의 약진이 진행될 경우 기존 정책 기조에 대한 불확실성이 확대로 시장 참여자들은 전망하고 있음.
★ Daily Morning Brief (7/21)
▶️ 미국증시: Dow (-0.32%), S&P500 (-0.01%), Nasdaq (+0.05%)
- 미국증시, 월러 연준이사의 7월 인하 시사 발언에도 트럼프 대통령이 유럽연합에 최소 15% 관세 부과를 고려하고 있다는 소식에 혼조 마감
- 파이낸셜타임스, 트럼프 대통령이 15~20%의 관세를 EU에 부과하겠다고 압박하고 있는 것으로 보도
- 월러 미 연준 이사, 2주 후에 FOMC가 정책 금리를 25bp 인하하는 것이 합리적이라고 주장
- 굴스비 시카고 연은 총재, 트럼프 대통령이 부과한 관세가 물가에 반영되는 것을 보기 시작했다고 밝힘
- 테슬라, 인도에서 쇼룸 개장하며 본격적인 진출을 앞두고 있다는 점이 수급과 함께 상승 요인으로 작용하며 +3.2% 상승
- 엔비디아, 미 하원의 중국 위원회 공화당 위원들이 H20의 대중 수출 재개에 대해 반대 입장을 표명하자 -0.3% 하락
- 넷플릭스, 전일 실적 발표에서 연간 영업마진이 감소할 것이라고 경고하자 -5.1% 하락
- S&P500, 유틸리티 +1.7%, 재량소비재 +1.0% vs 에너지 -1.0%, 헬스케어 -0.6%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -0.67% 하락한 16.41 기록
★ 최원범 대표 방송출연 일정
화요일: 오후 1시30분 (투자의눈)/ 저녁 8시(야간투자본부)
월 화 목 금 : 3시50분 장마감 공개방송
수: 오전 장중공개방송: 8시40분
