오늘도 좋은 아침입니다!
미증시 사상최고치 재 갱신~!
우리도 조정 끝내고 상승 반전하길 기대하면서 갈게요!

07/03 미 증시, 고용불안에도 미-베트남 무역협상 타결에 상승

미 증시는 ADP 민간 고용 감소로 보합권 등락을 보이며 출발했지만, 장 초반 미-베트남 무역협상 타결 소식이 전해지자 관련 종목 중심으로 상승. 더 나아가 트럼프 세제안에 대한 기대를 반영하며 반도체 업종이 상승을 주도한 가운데 테슬라(+4.97%)가 인도량 발표후 강세를 보이는 등 긍정적인 요인에 더 민감한 모습을 보인 점이 특징. 다만, 다우는 헬스케어 업종의 부진으로 하락하는 등 차별화(다우 -0.02%, 나스닥 +0.94%, S&P500 +0.47%, 러셀2000 +1.31%, 필라델피아 반도체지수 +1.88%)

변화 요인: 고용지표 부진, 미-베트남 무역협상, 세제개편안

미국 ADP 민간고용보고서 결과 민간 고용이 지난 달 2.9만 건이나 시장이 예상했던 10.3만 건 증가를 뒤로하고 3.3만 건 감소. ADP는 이에 대해 해고는 여전히 드물기는 하지만 채용에 대한 주저와 퇴사 직원 대체로 지연되며 감소로 이어졌다고 발표. 이는 기업들이 경기에 대한 불안을 이유로 채용은 뒤로 미루고 트럼프의 이민 정책으로 노동력 공급 부족에 따른 결과로 해고도 꺼리고 있음을 보여줌. 그런 가운데 대량해고자수도 4만 7,999건으로 1~6월 상반기 전체 74만 4,308건을 기록. 이는 2020년 펜데믹 당시 상반기 이후 가장 많은 수준을 기록.

최근 ISM 제조업지수내 고용지수가 0.9p 하락한 48.7로 발표된 가운데 ADP 민간 고용보고서 결과가 고용 감소로 전환돼 고용시장의 위축이 명확해지는 흐름. 그동안 고용시장을 견인했던 한 축인 정부 고용도 부진한 가운데 민간 고용도 위축되고 있어 목요일 발표되는 비농업고용자수가 시장의 예상을 하회할 가능성을 배제할 수 없음. 고용지표 위축으로 국채 금리, 달러, 지수 변동성 확대가 진행됐지만, 금리는 트럼프 세제안, 영국 국채 금리 급등 여파로 상승. 달러는 파운드화 급락 여파로 강세, 주식시장은 금리인하 기대와 무역협상 등을 주시하며 오히려 상승. 이는 고용보고서 결과를 기다린 측면도 있어 목요일 결과 중요도가 더욱 확대.

한편, 미국과 베트남은 최근 양국 간 무역협상에서 타결. 핵심내용은 베트남산 제품에 대한 관세를 당초 46%에서 20%로 낮춤. 또한, 중국 등 제3국 제품을 우회 수출하는 중계무역 품목에 대해서는 40% 관세 부과해 공급망 왜곡을 방지. 베트남은 미국산 제품에 대해 관세를 전면 철폐하고, 이번 협상으로 미국 기업들은 비용 부담을 줄이며 글로벌 생산 네트워크를 재조정할 수 있고, 베트남은 대미 수출 경쟁력을 일부 회복. 중국 의존도를 줄이려는 미국과 자국 산업 보호를 추구하는 베트남 전략이 맞아떨어진 결과로 평가. 향후 베트남이 미국의 공급망 재편에서 핵심 파트너로 부상할 가능성이 높음

이런 가운데 트럼프 세제개편안 논의가 지속. 상원안은 7월 1일 51대 50으로 근소한 차이로 통과됐으며, 주로 고소득층 감세와 복지 축소를 포함. 하원은 7월 4일 이전 최종 표결을 앞두고 있으나 일부 중도파 반대로 통과가 불투명. 7월 2일 상원안을 토대로 심의를 시작했고, 7월 3일 규칙위원회에서 절차를 승인을 앞두고 있는데 공화당 내 반대와 악천후로 의회 복귀 지연이 변수. 표결은 7월 3~4일 중 진행될 가능성이 크나 연기 가능성도 있음. 통과 시 대규모 감세와 복지 축소로 단기적으로 기업 이익 증가와 소비 활성화 기대가 커져 주식시장에는 긍정적이나 재정적자 확대 우려로 국채 금리는 상승하고 달러는 강세. 부결 시에는 재정 정책 불확실성이 커지며 변동성 확대, 공화당 내 갈등 심화와 정치 교착 우려로 투자 심리가 위축돼 금리는 하락 예상

[ ★ 트럼프, 베트남과 무역 합의 발표 ]

1. 관세 조치
- 미국은 베트남에서 수입되는 모든 상품에 대해 20%의 관세를 부과하기로 했다.
- 미국은 베트남을 통한 환적(transshipping) 물품에 대해 40%의 관세를 부과하기로 했다.
- 이 환적 규정은 중국을 겨냥한 조치로 해석되고 있다.

2. 미국의 시장 접근
- 미국은 베트남 시장에 대한 전면적 접근권을 확보했다.
- 미국 상품은 베트남 시장에 무관세로 수출될 수 있게 된다.
- 특히 대형 엔진 차량(SUV)을 중심으로 미국 자동차의 수출이 확대될 것으로 기대된다.

3. 베트남 측 조치 및 반응
- 베트남 국영 매체는 미국산 자동차 수입을 공식적으로 허용한다고 보도했다.
- 베트남은 미국에 대해 자국의 시장경제 지위를 인정해달라고 요청했다.
- 미국은 여러 베트남 상품에 대해 관세를 대폭 인하하기로 했다.

4. 정치적 배경 및 영향
- 이번 합의는 도널드 트럼프 대통령과 베트남 공산당 서기장 또럼 간의 전화 협의 결과로 알려졌다.
- 중국은 환적 조항에 강한 불만을 표출하며 강한 경고 메시지를 전달했다.

소비재 뉴스 (07/03)


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롯데百 미아점 매각 주관사 선정…자금 조달 속도낸다 (서울경제)
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CJ올리브영, 주류 판매 접는다…"웰니스 트렌드 강화" (SBS)
ㅁ CJ올리브영이 주류 판매 사업 진출 3년 반 만에 사업을 접는 것으로 확인. 엔데믹 이후 웰니스 트렌드가 떠오르며 판매 카테고리를 조정
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▶️화장품
코스맥스, 中 윈난성과 약재 공급망 구축...고품질 원료 개발 탄력 (더구루)
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ㅁ 블레이는 "블레이는 1020 잘파세대(Z+Alpha Generation) 소비자들의 선호도가 높은 채널인 다이소를 통해 선보이게 됐다"고 설명


실리콘투, 김성운 대표 세금 납부 목적 장내매도…특수관계인도 차익실현 나서 (블로터)
ㅁ 실리콘투의 최대주주인 김성운 대표를 포함해 특수관계인들이 보유 지분 일부를 매각. 최대주주와 특수관계인 지분율 51.18% → 50.53%로 감소
ㅁ 김 대표는 연부연납 세액 납부를 위한 재원 확보 목적. 나머지 특수관계인들은 상장 이후 일부 지분을 매도해 차익실현에 나선 것으로 해석

★ 최원범 대표 방송출연 일정

화요일: 오후 1시30분(투자의눈)/ 저녁 8시(야간투자본부)

월 수 목 금: 3시50분 장마감 공개방송 

수: 오전 장중공개방송: 8시40분

https://www.band.us/band/98702224
[최원범대표 밴드]
https://t.me/mbngoldcwb
[최원범대표 텔레그램]