2025년 3월 4일 아침시황

트럼프의 관세 강행으로 글로벌 증시가 휘청!
미국은 무역전쟁, 중국은 양회 개막
경제 성장 목표와 내수 부양책 발표 대기!
시장의 새로운 피난처? 이곳을 주목!

☞ 아침시황

ㅁ 주요지수 마감 현황
다우: 43,191.24p (-649.67 p -1.48%)
나스닥: 18,350.19p (-497.09 p -2.64%)
S&P500: 5,849.72p (-104.78 p -1.76%)

ㅁ시장 주요특징
트럼프 관세 강행에 급락
기술주 위주의 나스닥은 낙폭이 -2.6%를 넘었고
시황을 가장 잘 반영하는 S&P 500은 -1.8% 급락
M7이 일제히 하락한 가운데
엔비디아는 中 불법 수출 논란에 주가 -8.8% 급락

ㅁ증시변동요인
트럼프가 4일부터 예정대로 캐나다와 멕시코에
관세를 매기고, 다음 달 2일부터는 수입 농산물에
관세를 물리는 한편 상호관세도 예정대로
시행할 것이라고 밝히면서 투자 심리가 하락

ㅁ 채권, 외환, 원자재
미국 10년물 국채금리 급락 4.1590% (-1.66%) 마감
미국 USD 환율 1,462원
달러인덱스 107
WTI 69.76
상품가격지수 365.48

☞ 섹터별 움직임

ㅁ섹터별 움직임
NVIDIA (NVDA): -8.7% 하락
→ AI 투자 지속 가능성 및 반도체 수출 제한 우려

Super Micro Computer (SMCI): -13% 하락
→ AI 서버 시장 내 경쟁 심화 및 점유율 감소 전망
AI 관련 종목 전반적으로 큰 폭 하락

APA Corp. (APA): -8.7% 하락
→ 4분기 실적 부진, 원자재 가격 하락
및 비용 증가 영향

기술주 외에도 에너지, 소비재 부문에서도 하락세

Erie Indemnity (ERIE): +5.1% 상승
→ 4분기 실적 호조, 보험료 수익 증가

Weyerhaeuser (WY): +4.3% 상승
→ 트럼프 대통령, 미국 목재·벌목 산업 지원 행정명령 서명

Hershey (HSY): +3.4% 상승
→ 소비재 업종 반등 시도

ㅁ 특징주
📉 주요 기업들의 주가 하락
NVIDIA (NVDA): -8.69% 하락
Intel (INTC): -4.17% 하락
Tesla (TSLA): -2.84% 하락
Lucid (LCID): -4.50% 하락
Palantir (PLTR): -1.77% 하락
Super Micro Computer (SMCI): -13.00% 하락

📊 변동성이 높은 기업
Rigetti Computing (RGTI): -8.98% 하락, 연간 상승률 400.59%
SoundHound AI (SOUN): -4.62% 하락, 연간 상승률 92.36%
Robinhood (HOOD): -6.41% 하락, 연간 상승률 201.26%
SoFi Technologies (SOFI): -6.22% 하락, 연간 상승률 68.65%

📈 상승한 종목
Nokia (NOK): +4.37% 상승
B2Gold (BTG): +0.75% 상승
Sprott Physical Silver Trust (PSLV): +1.62% 상승

☞ 시장의 주요이슈

ㅁ 미국

ㄴ3월 4일(월): 트럼프 대통령 의회 연설
캐나다·멕시코 수입품 25% 관세 부활, 중국 제품 10% 추가 관세 시행
EU 관세 추가 발표 가능성 → 글로벌 무역 긴장 고조
3월 4일부터 25% 관세 부과 예정, 정확한 세율은 협상 중

ㄴ3월 4일(월): 목재 수입품에 대한 국가 안보 영향 조사 지시
무역확장법 232조 적용 가능성 → 25% 관세 부과 예상

ㄴ3월 4일(월): 트럼프, 비트코인 등 가상자산 전략 비축 추진
비트코인·이더리움 중심으로 국가 전략적 비축 추진

ㄴ3월 5일(화): ISM 서비스업 PMI 발표

ㄴ3월 5일(화): 연준 베이지북 발표
1월: 미국 12개 지역 경제활동이 "약간 혹은 완만한 확장" 평가
이번 보고서에서 경제 둔화 신호 확인될지 관심

ㄴ3월 6일(수): 미국 1월 무역수지 발표

ㄴ3월 7일(목): 미국 2월 고용지표 발표
비농업 고용자 수: 1월 14.3만 명에서 13만 명대 추가 감소 예상
실업률: 1월 4.0% → 이번에도 비슷한 수준 유지 전망
평균임금 증가율: 1월 4.1% → 추가 상승 여부 주목

ㄴ 3월 7일(목): 파월 연준 의장 연설
묵언기간(3월 8일) 전 마지막 연설
→ 금리 정책 힌트 가능성

ㅁ 중국
ㄴ 3월 4~5일: 중국 양회(전국인민대표대회 & 정치협상회의) 개막

ㄴ [주요관심사]
2025년 경제 성장 목표 (작년 5%)
내수 경기부양책 및 재정적자율
국방예산 증가율
AI·첨단산업 육성 및 민간기업 지원 정책
미국·대만 관련 외교 메시지

ㅁ 유럽
ㄴ 3월 6일(수): ECB 통화정책회의 개최
25bp 추가 금리 인하 가능성

ㄴ 젤렌스키 우크라이나 대통령
미국과의 관계 유지 희망, 광물 협정 서명 준비 완료

☞ 오늘 뭐오를까 ? & 향후 주목

ㅁ 관세무풍지대 수혜종목 +4점
ㄴ 엔터 / 소프트웨어 관련주

ㅁ 미국 1월 PCE 지수 둔화
미국 물가 상승률 둔화
자유 소비재가 아닌 필수 소비재 +3점
ㄴ 제약 바이오, 화장품 관련주