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🔴연준 '빅컷', 뉴욕증시 약세🔴

다우존스 -0.25%
나스닥종합 -0.31%
S&P500 -0.29%

필라델피아 반도체 -1.08%

9월 FOMC에서 美 연준이 '빅컷(50bp 인하)'을 결정했습니다. 이후 다우지수와 S&P500 지수는 급상승했지만, 파월 연준의장의 기자회견 후 3대지수는 하락마감했습니다.

✔예상대로 빅컷(50bp 인하)이 결정됐습니다. 파월 연준의장의 연설을 볼 때, 인플레이션은 둔화하고 있지만 고용시장 위험은 여전히다고 이해하면 될 것 같습니다.

특히 연준인사들이 11대 1 표결로 50bp를 선택했는데, 조금은 의외였습니다. 여튼 9월 FOMC 점도표에서는 연내 기준금리 50bp 추가 인하와 2025년에도 100bp 인하할 것을 시사했습니다.

✔파월 연준의장의 발언이후 시장이 하락한 이유에 대해서 CNBC는 "시장이 처음에는 엄청난 금리 인하를 환영했지만, Fed가 잠재적인 경기둔화에 앞서 대응하려 하는 것이라는 우려를 제기했다"고 보도했습니다.

하지만 파월 연준의장은 "현 시점에서 경기 침체 가능성이 높아졌음을 시사하는 증거가 보이지 않는다"고 언급했습니다. 이번 50bp 인하는 고용 시장이 빠르게 식어가는데 따른 선제적인 대응이라고 말했습니다. 그럼에도 시장은 파월 연준의장의 발언을 신뢰하지 않는 겁니다.

✔엔비디아는 연준의 '빅컷(50bp 인하)' 발표 후 상승전환했지만, 이후 시장이 하락 반전하면서 매물이 출회되며 하락 마감했습니다.

지금까지 기준금리 인하는 AI반도체 섹터에 호재로 인식되었습니다. 하지만 시장은 금리인하가 잠재적인 경기불황을 대비하는 것으로 판단했고, 당분간 경계하자는 분위기가 커졌습니다.

✔AI반도체 주요 종목
엔비디아 -1.92%
AMD -1.68%
TSMC(파운드리) -0.04%
ARM(반도체설계) +1.11%
ASML(EUV 노광장비) -2.22%
브로드컴(통신용 반도체 등) -0.49%
마이크론 -1.56%
오라클 -1.76%

✔반도체 장비 주요종목
램리서치 -1.33%
AMAT -1.30%
KLA -1.16%

✔빅테크 4인방
마이크로소프트 -1.00%
알파벳(구글) +0.31%
메타 +0.30%
아마존 -0.24%

✅오늘장 한마디
추석 연휴 기간 동안 美 증시는 변동성을 키웠지만, 비교적 잘 버텨주었습니다. 다만 내용을 들여다보면 투자자들의 투자심리가 위축되어 있음을 알 수 있었습니다. 따라서 금일 국내 증시도 큰 기대는 어려울 수 있습니다.

50bp 인하가 시장에 호재로 반영될거라 생각했는데, 시장은 '잠재적 경기침체' 가능성을 경계하는 듯 합니다. 하지만 이는 과도한 해석으로 판단됩니다. 따라서 향후 발표되는 인플레이션 및 고용지표가 매우 중요합니다.

당분간 시장은 뚜렷한 방향성을 잡지 못하고, 매크로 지표에 따라 변동성을 확대할 것으로 전망합니다. 즉 투자자들의 공격적인 신규 자금도 유입되기 어려울거고, 증시에는 유동성 부족 현상이 좀더 이어질 수 있다는 의미입니다.

하지만 약간의 시간이 흐른뒤, 시장은 결국 방향성을 결정할 겁니다. 그때가 우리에게 기회가 될겁니다. 제가 그 타이밍 정확히 잡아드리겠습니다!

모두 성공투자하세요 ^^

✅주요 이슈사항
✔11월 FOMC 금리인하 확률
- 25bp 인상 확률 67.7%
- 기준금리 동결 확률 32.3%
*인플레이션 이슈 재부각

✅주요 종목이슈
✔애플(정규장 +1.80% 상승)
- 모건스탠리, 애플 주가 200달러 이하로 하락 전망
*주가 추정치가 하향 될 수 있지만, 매수의견 제시
('비중확대' 등급, 목표주가 273달러)

✔알파벳(정규장 +0.31% 상승)
- 구글, EU 반독점 벌금 불복 소송 승소
*14억 9천만유로(약 2조2천억원) 안낸다

✔마이크로소프트(정규장 -1.00% 하락)
✔블랙록(정규장 +2.01% 상승)
- 블랙록-MS, 40조 AI펀드 조성

✅한국시간 9월 18일(수) 경제지표
한국, 추석 휴장(16~18일)

01:00 미국, 애틀랜타 연준 3분기 GDPnow
발표 3.0% / 예상 2.5% / 이전 2.5%

08:50 일본, 8월 무역수지
발표 -695.3B / 예상 -1,380.0B / 이전 -628.7B

18:00 유럽연합, 8월 소비자물가지수(YoY)
발표 2.2% / 예상 2.2% / 이전 2.6%

21:30 미국, 8월 건축승인건수
발표 1.475M / 예상 1.410M / 이전 1.406M

21:30 미국, 8월 주택착공건수(MoM)
발표 9.6% / 이전 -6.9%

23:30 미국, 원유재고
발표 -1.630M / 예상 -0.200M / 이전 0.833M

✅한국시간 9월 19일(목) 경제지표
03:00 미국, 9월 FOMC 금리결정
발표 5.00% / 예상 5.25% / 이전 5.50%
*기존 5.25%~5.50%
*변경 4.75%~5.00%(50bp 인하)

03:30 미국, 9월 FOMC 기자회견
08:55 한국, 8월 무역수지
20:00 영국, 9월 금리결정
21:30 미국, 신규 실업수당청구건수
21:30 미국, 9월 필라델피아 연은 제조업활동지수
23:00 미국, 8월 기존주택판매