백인엽 매니저 네이버밴드(주식 자료 및 주요 공지 제공)
https://band.us/band/89634333

(위 링크 클릭)   

백인엽 매니저 텔레그램(장중 뉴스속보 제공)
https://t.me/mbngoldbiy 

(위 링크 클릭)

🔴9월 FOMC 금리결정 앞두고 혼조🔴

다우존스 -0.04%
나스닥종합 +0.20%
S&P500 +0.03%

필라델피아 반도체 +0.03%

美 8월 소매판매와 산업생산 지표가 예상치를 상회했지만, 내일 발표되는 9월 FOMC 금리 결정을 앞두고 지수는 혼조 양상을 보였습니다.

✔美 8월 소매판매는 전월대비 0.1% 상승하며, 예상 -0.2%를 상회했습니다. 반면 가격 변동성이 큰 자동차와 가솔린 판매액을 제외한 근원 소매판매는 전월대비 0.1% 상승하며 예상치인 0.2%를 밑돌았습니다.

시장은 대체적으로 8월 소매판매 지표가 예상보다 잘 나왔다고 평가하고 있습니다. 장기간의 고금리 상황에서 경기침체 이슈가 부각되고 있지만, 미국 경제의 3분의 2를 차지하는 소비는 탄탄한 것으로 볼 수 있습니다.

✔8월 산업생산도 탄탄했습니다. 8월 산업생산은 전월대비 0.8% 상승했는데 예상치인 0.2%를 상회했고, 전월 -0.9% 감소에서 크게 개선되었습니다.

세부적으로는 설비가동률이 7월 77.4%에서 78.0%로 증가했고, 제조업 부문의 가동률도 7월 76.6%에서 77.2%로 증가했습니다. 모두 장기 평균보다는 낮지만, 전월대비 개선된 모습을 보였습니다.

✔애틀랜타 연준 3분기 GDPnow는 3.0%로 발표됐습니다. 예상치인 2.5%와 이전 수치인 2.5%를 모두 상회했습니다. 8월 소매판매와 산업생산 영향으로 3분기 GDPnow가 예상을 상회한 것으로 보입니다.

✔한편 9월 FOMC에서 25bp 인하 가능성은 생각보다 크게 오르진 않았습니다. CME FedWatch에서 예상한 25bp 인하 가능성은 37.0%로 전일 35.0%에서 2.0% 소폭 상승했습니다.

9월 FOMC를 앞두고, 여전히 25bp 인하와 50bp 인하 중 어느 것이 시장에 호재로 작용할 것인가 의견이 분분합니다. 즉 전문가들도 정확한 판단이 어렵다는 얘기겠죠.

✔엔비디아(-1.02%)를 비롯해 대부분의 AI반도체 섹터는 하락했습니다. 반면 인텔은 아마존웹서비스(AWS)와 다년간 AI 반도체 공동 개발 계약 체결했다는 소식에 정규장에서 +2.68% 상승했습니다.

하지만 전일 장마감 후 아마존과 AI반도체 계약 체결 소식을 발표한 후 인텔은 시간외 +8%까지 올랐습니다. 즉 정규장에서 상승폭을 확대할때 차익매물이 나오며 상승폭을 줄였다고 볼 수 있습니다.

✔AI반도체 주요 종목
엔비디아 -1.02%
AMD -0.83%
TSMC(파운드리) -1.02%
ARM(반도체설계) -1.13%
ASML(EUV 노광장비) +0.33%
브로드컴(통신용 반도체 등) -0.95%
마이크론 +1.78%
오라클 -1.68%

✔반도체 장비 주요종목
램리서치 +1.31%
AMAT +0.54%
KLA +0.43%

✔빅테크 4인방
마이크로소프트 +0.88%
알파벳(구글) +0.80%
메타 +0.57%
아마존 +1.08%

✅오늘장 한마디
매크로 지표는 굉장히 좋았지만, 9월 FOMC 금리 발표를 앞두고 투자자들은 지수 방향성에 배팅하는 것을 주저하는 모습입니다.

전문가들도 50bp와 25bp 중 어느것이 호재인지 정확한 판단을 하지 못하는 것 같습니다. 즉 기준금리 발표 이후에도 투자자들은 시장에 확실한 배팅을 못할 지도 모른다는 얘기입니다.

저는 처음에는 25bp 기준금리 인하가 호재라고 말씀드렸고, 최근에는 50bp 인하가 호재라고 생각하는 투자자들이 많아졌다고 말씀드렸습니다.

하지만 9월 FOMC 금리결정을 코 앞에 두고는 전문가들도 정확한 판단을 못하는 것 같습니다. 개인적으로는 시장은 이미 50bp 인하 가능성을 반영하고 있으므로, 50bp 인하가 시장에 충격을 주지 않을 것으로 판단합니다.

내일 새벽 금리결정이 정말 중요하네요!!!
마지막 연휴, 마무리 잘 하시길 바래요 ~^^

오늘도 빠이팅입니다!!!

✅주요 이슈사항
✔9월 FOMC 금리인하 확률
- 25bp 인하 확률 37.0%(전일 35.0%)
- 50bp 인하 확률 63.0%(전일 65.0%)

✔이스라엘-헤즈볼라
- 레바논 전역에서 17일(현지시간) 무선호출기가 동시에 폭발해 8명이 숨지고 약 2천750명이 다쳤으며 부상자 가운데 약 200명은 중태.

p.s)레바논 무장단체 헤즈볼라는 이스라엘이 통신장비를 이용해 공격한 것으로 의심

✅주요 종목이슈
✔인텔(정규장 +2.68% 상승)
- 아마존웹서비스(AWS)와 다년간 AI 반도체 공동 개발 계약 체결(25년 양산 시작할 1.8나노급 인텔 18A 공정에서 AI반도체 생산 예정)

p.s)전일 시간외 거래에서 +8% 이상 상승했지만, 실제 정규장 상승은 +2.68%에 그침

✔마이크로소프트(정규장 +0.88% 상승)
- $600억 달러 자사주 매입 승인
- 분기별로 배당금 10% 증액 발표

✅한국시간 9월 17일(화) 경제지표
한국, 추석 휴장(16~18일)
중국, 중추절 휴장(15~17일)

13:30 일본, 7월 3차산업활동지수(MoM)
발표 1.4% / 예상 0.8% / 이전 -1.2%

21:30 (★)미국, 8월 근원소매판매(MoM)
발표 0.1% / 예상 0.2% / 이전 0.4%

21:30 (★)미국, 8월 소매판매(MoM)
발표 0.1% / 예상 -0.2% / 이전 1.1%

p.s)고금리 상황에서도 소비 견조

21:55 미국, 레드북 소매판매지수(YoY)
발표 4.6% / 이전 6.5%

22:15 미국, 8월 산업생산(MoM)
발표 0.8% / 예상 0.2% / 이전 -0.9%

✅한국시간 9월 18일(수) 경제지표
한국, 추석 휴장(16~18일)

01:00 미국, 애틀랜타 연준 3분기 GDPnow
발표 3.0% / 예상 2.5% / 이전 2.5%

08:50 일본, 8월 무역수지
18:00 유럽연합, 8월 소비자물가지수(YoY)
21:30 미국, 8월 건축승인건수
21:30 미국, 8월 주택착공건수
23:30 미국, 원유재고

✅한국시간 9월 19일(목) 경제지표
03:00 미국, 9월 FOMC 금리결정
예상 5.25% / 이전 5.50%

03:30 미국, 9월 FOMC 기자회견