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🔴반도체 투심회복, 잭슨홀 미팅 대기🔴

다우존스 +0.58%
나스닥 +1.39%
S&P500 +0.97%

필라델피아반도체 +1.86%

미국 증시는 반도체 섹터의 상승세에 힘입어 3대지수 모두 상승했습니다. 하지만 잭슨홀 미팅(8월 22일 ~24일)을 앞두고 시장은 여전히 경계감을 가져야 할 것으로 보입니다.

✔️반도체 섹터는 크게 2가지 이슈가 있었습니다. 1)골드만삭스에서 엔비디아의 투자의견 '매수'를 유지했고, 목표가를 $135달러를 제시했습니다. 그 영향으로 엔비디아는 정규장에서 +4.35% 상승하며 주가는 130달러에 장을 마쳤습니다. 목표가를 5달러만 남겨둔 상황에서 골드만이 목표가를 추후 상향할지 주목해야 합니다.

한편 AMD도 서버 제조업체 ZT 시스템을 49억달러에 인수한다고 발표하면서 주가는 +4.52% 상승했습니다. 전체 AI칩 시장 점유율 80%를 차지하는 엔비디아를 추격하기 위해서, AMD가 승부를 건 것으로 보입니다.

✔️한편 미국 민주당 대선후보인 해리스가 집권시 법인세율을 기존 21%에서 28%까지 상향할 것이란 얘기가 나왔습니다. 집권 당시 법인세율을 35%에서 21%로 내렸던 트럼프와는 대조적인 모습입니다.

주식시장 측면에서 해석해보면 긍정적이지는 않습니다. 현재 경제 침체설이 나오는 상황에서 기업들의 법인세 부담이 가중되면, 좋을게 없기 때문이죠. 일단 이번 공약 발표 후 해리스의 지지율 추이를 살펴봐야 겠습니다.

✔️그리고 골드만삭스가 미국 경기침체 가능성을 8월 초 제시한 25%에서 20%로 하향 조정했습니다. 앞서 골드만 삭스는 미국의 향후 12개월 경기침체 가능성을 기존 15%에서 25%로 올린바 있습니다. 당시 비농업 고용 지표가 예상치를 밑돌았기 때문인데, 이후 나온 지표들이 긍정적으로 나오면서 경기 침체설이 힘을 잃어갔습니다.

✔️마지막으로 블링컨 미국 국무장관이 이스라엘 네타냐후 총리가 가자 휴전협상 제안을 수락했다고 발표했습니다. 하지만 하마스는 미국의 중재안을 거부했습니다. 거부 이유는 중재안이 가자지구 중부 네자림 회랑과 이집트 국경의 필라델피 회랑에 이스라엘 군이 주둔하는 것을 허용하기 때문으로 보입니다.

✅오늘장 한마디
오늘 반도체 섹터가 반등한건 엔비디아와 AMD의 상승이 큰 역할을 했습니다. 최근 반도체 전략을 말씀드리면서, 월요일(8/19) 국내 반도체 섹터의 변동성을 예상했고, 조정을 보이더라도 지금 가격이라면 단기관점에서 매수할만 한 가격대라고 생각해 전일(8/19) 매일경제TV 스치면상한가에서 프로텍을 소개해드렸습니다.

중요한건 AI반도체는 단기적인 관점에서만 접근이 가능하다고 봅니다. 따라서 오늘 반도체 섹터가 단기 급등하면 차익 실현 후, 현금보유하면서 다시 기회를 노리는게 좋습니다. 과거처럼 반도체 섹터의 상승랠리가 지속되려면, 삼성전자와 SK하이닉스의 메모리반도체 가동률이 상승해야하기 때문입니다. 가동률 상승시기는 올해 연말이나, 내년 상반기를 기대합니다.

✅주요 이슈사항

해리스, 법인세 인상 제안 21% -> 28%
- 법인세 인상은 증시에 부정적

블링컨 국무장관
- 이스라엘 총리, 가자 휴전협상 제안 수락
- 하지만, 하마스는 미국의 중재안을 거부

골드만삭스, 미국 경기침체 가능성 하향 25% -> 20%

✅주요 종목이슈

AMD(정규장 +4.52% 상승)
- 서버 제조업체 ZT 시스템 $49억달러에 인수

엔비디아(정규장 +4.35% 상승)
- 골드만삭스 '매수'의견 유지, 목표가 $135달러

✅한국시간 8월 19일(월) 경제지표
23:00 미국, 7월 경기선행지수(MoM)
발표 -0.6% / 예상 -0.4% / 이전 -0.2%

✅한국시간 8월 20일(화) 경제지표
한국, 넥스트바이오메디컬 신규상장
한국, 케이쓰리아이 신규상장
06:00 한국, 8월 소비자신뢰지수
10:00 중국, 8월 인민은행(PBoC) 대출우대 금리
15:00 독일, 7월 생산자물가지수
18:00 유럽연합, 7월 소비자물가지수
21:55 미국, 레드북 소매판매지수