좋은 아침입니다. MBN골드 이가람매니저 입니다

화요일 공개방송과 큰 틀은 같다고 봅니다. 
내용 참고하세요. 

[외환시장]
- 달러인덱스: 105.171 (+1.023, +0.98%)
- 유로/달러: 1.0746 (-0.0111, -1.02%)
- 달러/엔: 152.96 (+1.20, -0.78%)
- 파운드/달러: 1.2543 (-0.0135, -1.06%)

[미국 국채시장]
- 2년물: 4.9688% (+22.6bp)
- 5년물: 4.6026% (+22.9bp)
- 10년물: 4.5435% (+18.2bp)
- 30년물: 4.6253% (+12.9bp)
- 10Y-2Y: -42.53bp (4.43bp 역전 확대)

[상품시장]
- WTI: 86.21 (+1.08, +1.27%)
- 브렌트유: 90.48 (+1.14, +1.27%)
- 금: 2,348.40 (-12.60, -0.53%)
- 은: 28.05 (-0.02, -0.07%)
- 아연(LME, 3M): 2,709.50 (0.00, 0.00%)
- 구리: 428.20 (-0.90, -0.21%)
- 옥수수: 445.75 (+3.25, +0.73%)
- 밀: 558.50 (+0.25, +0.04%)
- 대두: 1,164.75 (-10.75, -0.92%)

[주요 경제 지표]
미국 3월 CPI YoY:
예상 +3.4%, 발표 +3.5%, 이전 +3.2%
 
미국 3월 근원 CPI YoY:
예상 +3.7%, 발표 +3.8%, 이전 +3.8%

[금리]
미국의 3월 CPI가 시장 예상을 상회하자 연준의 금리 인하 기대감이 후퇴하며 미국을 중심으로 글로벌 국채 수익률이 상승. 미 국채 2년물과 10년물은 각각 22bp, 18bp 상승하며 5개월 만에 가장 높은 수준을 기록.

금리는 2회 인하전망에 대한 금리수치를 한번에 다 반영됨.

10년물은 4.6% 를 상회하면서 다음 데이터를 기다릴 수 있음.

미국채 10년물도 입찰 상당히 부진

낙찰수익률은 4.56%로 WI 대비 3.1bp 높게 형성 (tailed)되었는데, 이는 2022년 12월 이후 가장 높은 수준이자 역사상 세 번째로 높았음. 참고로 지난 6차례 평균은 0.7bp

PD 비중은 24%로 2022년 11월 이후 가장 높은 수준을 기록. 이에 직접입찰자 비중은 14.23%로 21년 11월 이후 최저치를, 간접입찰자는 61.8%로 2023년 10월 이후 최저치를 각각 경신

응찰률도 2.34배로 2022년 12월 이후 최저치 경신

[달러 인덱스]
1% 넘게 상승 하며 5개월 만에 가장 높은 수준인 105.2를 기록.
이에 달러/엔 환율은 34년 만에 최저 수준인 153을 상회, 달러/원 환율도 역외에서 1,360원을 상회 17개월래 가장 높은 수준을 기록.

[유가]
미국 정보당국은 이란의 이스라엘에 대한 미사일 공격이 임박했다면서 지정학적 불안감이 가중되는 모습.
이란과 이스라엘의 군사적 갈등이 고조되며 호르무즈 해협 봉쇄 가능성이 증가했고, WTI유가는 전일대비 1.15% 상승한 86.21$/bbl을 기록

[월가코멘트]
3월 FOMC 의사록에서, 연준 위원들은 올해 어느 시점에 긴축 정책을 완화하는게 적절하다고 평가하면서도, 최근 물가지표가 실망스러운 흐름을 보이고 있고 인플레이션이 목표치에 가까워지고 있다는 확신을 얻기까지 금리 인하는 부적절하다고 전함

[약세론자인 미즈호 증권의 스티븐 리치토 이코노미스트]
금리 인상으로 중소기업의 자금 조달이 특히 심각해지고 있으며, 노동 시장이 타이트한 상황에서 인플레이션은 3% 수준에 안착학 것이라고 전망

[골드만삭스 자산운용의 린제이 로스너 채권 매니저]
이번 CPI로 연준의 자신감을 감소시켰으며, 채권 시장은 적어도 여름까지, 잠재적으로는 연말까지 금리 상승 지속 가능성을 고려해야 하는 상황이 되었다고 평가

[Thomas Barkin 리치몬드 연은 총재(중립, 투표권 있음)]
본인 생각에 물가는 많은 진전을 이루었음
AI 혁신은 더욱 빨리질 것이고 일부 직업을 대체할 것
상업용 부동산 리스크가 시스템 리스크라는 증거를 찾을 수 없음

[골드만삭스]
첫 금리인하 시점을 7월로 변경.

[Bofa]
첫 금리인하 시점을 6월로 유지하지만 자신감은 이전보다 없다. 자연스러운 것은 9월로 보이며 연준은 12월 또는 내년 3월을 선택할 가능성도 있다.

[바이든 대통령]

올해가 가기 전에 금리 인하가 있을 것

예상보다 높은 CPI에 기준 금리 인하 기대 후퇴
- CPI와 근원 CPI가 모두 예상보다 높은 수준으로 발표된 가운데, 유가 상승이 더해지면서 시장 금리가 20bp 이상 상승하고 달러화도 강세를 보이며 뉴욕 증시는 하락세로 마감

- 3월 소비자물가지수(CPI), 전월대비 +0.3%, 전년대비 3.5% 기록
- 미 국채 2년물 +22bp, 10년물 +18bp 상승한 4.97%, 4.54% 기록
- 금리 상승에 민감한 부동산, 은행, 신재생 및 중소형주 약세

에너지(+0.38%)를 제외한 모든 업종이 하락했고, 부동산(-4.10%) 및 유틸리티(-1.73%) 업종이 특히 큰 폭으로 하락

마이크로소프트-0.71%, 애플-1.11%, 구글-0.30%, 메타+0.57%, 아마존+0.15%, 엔비디아+1.97%, 테슬라 -2.90%

- 필라델피아 반도체: 4,790.35 (-80.46, -1.65%)

AMD-2.31%,인텔 -2.95%, 엔비디아 +1.97%, 마이크론-0.35%, TSMC +0.56%, 퀄컴-2.68%, AMAT -0.55%, 램리서치-1.20%, KLA -1.39%

엔비디아(+2.0%) 올해 고점대비 10% 넘게 하락하며 약세를 보였으나 이날 TSMC(+0.6%)가 올해 첫 3개월 동안 시장 예상을 상회하는 매출을 달성했다는 소식이 긍정적으로 작용. 또한, 지난 3월 매출이 전년대비 30% 넘게 증가하며 2022년 11월(50%) 이후 가장 높은 성장세를 기록.

메타+0.57% :  AI 붐 속에서 기술 기업들이 엔비디아에 대한 의존도를 줄이기 위해 노력함에 따라 맞춤형 인공지능(AI)  칩인 차세대 메타 트레이닝 및 추론 가속기(MTIA) 의 최신 버전을 발표

에너지 기업 강세
- 이란의 최고 지도자는 '한 국가의 영사관은 그 나라의 영토이며, 이란의 영사관에 대한 공격은 이란 영토에 대한 공격이나 마찬가지이다'라며 보복을 암시하는 발언을 전함
- 이란과 이스라엘의 군사적 갈등이 고조되는 가운데, 이란 혁명수비대는 세계 최대 원유 수송 요충지인 호르무즈 해협을 봉쇄할 수 있다고 경고
- 유가가 상승하며 전반적인 주식 시장 약세에도 불구하고 에너지 기업은 강세를 보였는데, S&P500에 포함된 23개 에너지 기업 중 15개가 상승했고 마라톤 오일(+1.37%), 파이어니어 내추럴 리소시스(+1.12%), 코테라 에너지(+1.08%) 등이 특히 큰 폭으로 상승

S&P500 주요 섹터 중 부동산이 4% 넘게 하락하며 2022년 6월 이후 가장 큰 일일 낙폭을 기록. 퍼블릭스토리지(-6.0%), 아메리칸타워(-5.6%), 사이먼 프로퍼티(-3.1%) 등이 하락을 주도.

S&P 은행 ETF(-4.1%)나 S&P 지역은행 ETF(-5.0%) 등 은행주도 큰 폭의 하락을 기록.
지역은행 ETF는 연중 최저 수준까지 하락. 이글뱅코프(-7.1%), 메트로폴리탄은행(-6.4%), 뱅크오브마린(-4.4%) 등은 연중 최저가를 기록.

신재생에너지 약세
인베스코 태양광 ETF(-3.4%)도 약세를 보였는데 선노바(-11%), 맥슨솔라테크(-9.2%), 선파워(-7.6%) 등 크게 하락.
 
 긍정적인 실적 발표에도 델타 하락(항공주 약세)
- 항공업체 델타(-2.28%)는 개장 전 예상치를 상회하는 실적을 발표했음에도 불구하고, 상승세로 출발한 주가는 장 중 상승폭을 반납하고 결국 하락세로 시장을 마감
- 델타항공은 전체 실적에서 프리미엄 클래스의 집중도가 과도하고, 보잉(-1.96%)이 생산속도를 향상시키기 위해 공장에서 일부 과정이 생략되고 있다는 내부 고발이 보잉 787 수명 단축 우려를 자극한 점도 주가 약세에 영향
- 유가 상승으로 비용 우려까지 증가하면서, 아메리칸 에어라인(-3.87%), 사우스웨스트(-3.75%), 유나이티드 에어라인(-2.46%) 등 항공업체 주가는 일제히 하락
 
 
- MSCI 한국지수 ETF: $63.35 (-2.52, -3.83%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $41.23 (-0.57, -1.36%)
- Eurex kospi 200: 372.55p (-0.25p, -0.07%)- 전일 휴장
- NDF 환율(1개월물): 1,361.56원 / 전일 대비 6원 상승 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 4,790.35 (-80.46, -1.65%)
-코스피  1% 내외 하락 출발 예상.

[이슈 정리] 

노출된 것 : CPI 상회 / 금리인하 2회로 변경 / 총선 결과 

미 노출 : 이란- 이스라엘 등 지정학적 리스크. 

- 초대형주의 매매동향에 주목 

- 환율이 오르는 상황에서도 외국인 매수가 지속적으로 들어왔었다는 점을 감안했을 때 오늘 외국인의 환율에 따른 저가매수가 들어오느냐에 따라 시장이 달라질 수 있기때문.