좋은 아침입니다. MBN골드 이가람매니저 입니다. 

[외환시장]
- 달러인덱스: 103.363 (+0.574, +0.56%)
- 유로/달러: 1.0885 (+0.0002, +0.02%)
- 달러/엔: 148.31 (-0.02, +0.01%)

[ 미국 국채시장]
- 2년물: 4.6936% (+5.9bp)
- 5년물: 4.2885% (+9.0bp)
- 10년물: 4.2903% (+10.0bp)
- 30년물: 4.4337% (+9.4bp)
- 10Y-2Y: -40.33bp (4.13bp 역전 축소)

[상품시장]
- WTI: 81.26 (+1.54, +1.93%)
- 브렌트유: 85.42 (+1.08, +1.29%)
- 금: 2,167.50 (-13.30, -0.61%)
- 구리: 404.55 (-1.45, -0.36%)

[주요 경제 지표 ]
미국 2월 소매판매(자동차/연료 제외) MoM:
예상 +0.3%, 발표 +0.3%, 이전 -0.3%
 
미국 2월 PPI YoY:
예상 +1.2%, 발표 +1.6%, 이전 +1.0%

PPI가 예상치보다 높게 발표되면서 인플레이션이 고착화될 수 있다는 우려가 커지면서, 시장 금리가 상승하고 중소형를 중심으로 차익실현 매물이 출회되며 뉴욕 증시는 하락세 마감

- 주요 지수 하락…러셀2000 및 부동산, 유틸리티 업종 약세
-  2월 생산자물가지수(PPI), 6개월 만에 최고 수준 기록
-  미 국채수익률 4거래일 연속 상승

[유가]
국제 에너지기구(IEA)가 전 세계 원유 수요 전망치를 상향 조정하면서, 달러화 강세에도 WTI유가는 전일대비 1.93% 상승한 81.26$/bbl을 기록

[경제지표] 

예상보다 훨씬 높은 수치를 기록하며 주초에 발표한 CPI 수치에 이어 인플레이션 우려 재차 증가
2023년 9월 이후 가장 높은 상승률을 기록. 항공 여객 서비스와 함께 운송 및 창고 서비스의 상승이 주요 동인
다음주 Core PCE 관심이 더욱 증가.

[월가코멘트]
[BofA의 마이클 가펜 이코노미스트]
2월 PPI가 예상보다 높았지만 PCE에 영향을 미치는 세부 항목은 강하지 않았고, 연준이 6월에 금리 인하 사이클을 시작한다는 기본 시나리오를 유지한다고 전함

[웰스파고의 제이 브라이슨 이코노미스트]
PPI 발표 이후 금리 인하 일정에 대한 기존 전망을 조정했다고 전하고, 5월에 기준 금리가 인하되기보다는 올해 7월에 금리 인하가 시작될 확률이 높다고 전망

[모건 스탠리의 엘렌 젠트너 이코노미스트]
다음 주 FOMC에서 연준의 입장이나 전망치는 거의 변화가 없을 것이라고 전망하고, 연준 위원들의 올해 금리 인하 중앙값은 올해 3번 인하로 유지될 것이라고 전망
 

- 에너지(+1.10%) 및 커뮤니케이션(+0.55%) 업종이 가장 큰 폭으로 상승했고, 부동산(-1.61%) 및 유틸리티(-0.81%) 업종이 가장 큰 폭으로 하락

마이크로소프트+2.44%, 애플+1.09%, 구글+2.54%, 메타-0.76%, 엔비디아-3.24%, 아마존+1.24%, 테슬라-4.12%
 대형 기술주 내에서의 차별적인 흐름 나타남 테슬라(-4.1%)와 엔비디아(-3.2%)는 하락한 반면, 마크로소프트(+2.4%), 알파벳 (+2.5%), 아마존(+1.2%) 등은 상승

마이크로소프트(+2.44%)EU의 반독점 규제 당국에 대한 보고서를 통해, 알파벳(+2.54%)의 생성형 AI 분야가 빠르게 발전하면서 경쟁이 발생하고 있다고 전함
- 마이크로소프트는 챗GPT의 인기가 높아졌지만, 알파벳은 AI에 최적화된 칩이나 유튜브를 통해 동영상 콘텐츠에 대한 접근 권한이 있기때문에 언어 모델 훈련에 강점이 있다고 전함
- 두 기업의 경쟁으로 생성형 AI가 빠르게 발전할 것이고 유럽의 반독점 이슈에서도 자유로울 것이라는 기대에 두 기업은 모두 강세를 기록
 

애플+1.09% : AI스타트업 DarwinAI 인수하고 AI 부서에 수십명의 다윈AI 직원들을 추가. 공급업체 Foxconn의 4분기 수익이 YoY +33% 증가 예상치 상회.

테슬라(-4.1%)는 올해 차량판매 등 외형성장에 대한 부정적 성장 전망 영향으로 이틀연속 하락하 며 연초이후 하락률을 35%까지 확대. 피스커(-52%)는 파산 신청을 위해 구조조정 전문가를 고용했다는 전일 장 마감 이후 나온 보도에 급락. 피스커 역시 연초이후 90% 넘는 급락을 기록.

 필라델피아 반도체: 4,783.65 (-85.30, -1.75%)

AMD-3.97%, 엔비디아 -3.24%, 인텔-1.11%, 마이크론-2.90%, AMAT+0.09%, KLA+0.53%, 램리서치-0.11%

앞단은 밀렸는데, 장비주는 견조한 흐름이었음. 

 에너지업체 강세 지속
- 시장 금리가 상승하고 달러화가 강세를 보였음에도 불구하고, IEA가 전세계 원유 수요 전망치를 상향조정하면서 WTI유가는 지난 11월 이후 처음으로 배럴당 80달러를 돌파
- 에너지 기업은 전반적인 강세를 기록했는데, S&P500에 포함된 23개 에너지 기업 중 15개 기업이 상승 마감
- 할리버튼(+2.96%)이 S&P500 수익률 2위를 기록하고 파이어니어 내추럴 리소시스(+1.93%), 코노코필리습(+1.89%) 등이 상승했으며, 엑손모빌(+1.77%), 쉐브론(+1.18%) 등의 대형주 주가 역시 상승
 
 마드리갈의 최초 MASH 약물 레스메티롬 승인.
F2~F3 질환의 중증도/중증 간 섬유증 MASH 치료용 약물로 FDA 정식 승인. 제품명 Rezdiffra.
메이요 클리닉에서 NASH라는 용어가 처음 생긴지 약 40년만에 첫 치료제 탄생
가격은 $47,400. 2030년 글로벌 매출 $2.6bn, 피크 세일즈 $5.5bn 전망되고 있음.
https://www.fiercepharma.com/pharma/fda-approves-first-mash-drug-madrigal-breasts-tape-resmetirom
마드리갈은 장 중에 승인 소식이 안나오자 -10.77% 하락했다가 승인 소식 후 시간외 주가 +22.44% 상승,
아케로 +2.7%, 바이킹 +3.77%, 89bio +2.22% 등 MASH 개발사도 시간외 소폭 상승

미국 원전 강세 지속 

뉴스케일파워 +2.26% : 장초반 -25%까지 밀렸었으나 마감으로 갈수록 강해지며 긴 아랫꼬리 음봉마감.  

주택건설업체 약세
부동산 업체 레나(-7.64%)는 예상치를 하회하는 매출액을 발표했는데, 주택공급건수는 증가했으나 주택당 평균 가격은 하락했다고 전함
- 또한 레나는 1분기 실적 전망을 시장 기대에 미치지 못하는 수준으로 제시하고, 시장 금리 상승까지 우려를 더하며 주가는 S&P500 기업 중 가장 부진한 수익률 기록
- KB홈(-4.67%), 풀티그룹(-3.82%), DR호튼(-3.14%) 등 다른 주택건설 업체 주가는 동반 약세 기록
 

- MSCI 한국지수 ETF: $67.05 (-0.04, -0.06%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $41.02 (-0.21, -0.51%)
- Eurex kospi 200: 366.75p (-1.65p, -0.45%)
- NDF 환율(1개월물): 1,322.10원 / 전일 대비 4원 상승 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 4,783.65 (-85.30, -1.75%)
KOSPI  0.2~0.5% 하락 출발 예상.

주요국 12MF PER/PBR(MSCI 기준)
전세계 : 17.8배 / 2.75배
미국 : 21.3배 / 4.23배
유럽 : 13.9배 / 1.94배
중국 : 9.1배 / 1.04배
일본 : 15.4배 / 1.46배
한국 : 11.6배 / 1.02배