좋은 아침입니다. MBN골드 이가람 매니저 입니다. 

2023년 9월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) ARM이 거래 첫날 25% 급등했고 낸드 현물가격이 2% 또 올랐습니다.

(2) 인민은행이 올들어 두번째로 지준율을 25bp 추가 인하했습니다.

(3) WTI가 작년 11월 이후 처음으로 배럴당 90달러를 돌파했습니다.

 외환시장
- 달러인덱스: 105.332 (+0.566, +0.54%)
- 유로/달러: 1.0647 (-0.0083, -0.77%)

미국 국채시장
- 2년물: 5.0093% (+4.0bp)
- 10년물: 4.2823% (+3.4bp)
- 10Y-2Y: -72.70bp (0.63bp 역전 확대)

MOVE 지수 : 97.11(-4.66%) - 연중 최저 

CBOE VIX : 12.82 (-4.90%) - 연중 최저 

Fear & Greed Index : 55 (중립) 

상품시장 
- WTI: 90.16 (+1.94, +2.19%)
- 브렌트유: 93.70 (+2.07, +2.25%)
- 금: 1,932.80 (-1.60, -0.08%)
- 은: 22.99 (-0.28, -1.21%)
- 아연(LME, 3M): 2,570.00 (+44.00, +1.74%)
- 구리: 382.15 (+2.20, +0.58%)
- 옥수수: 480.50 (-1.75, -0.36%)
- 밀: 593.75 (-5.00, -0.84%)
- 대두: 1,360.50 (+11.50, +0.85%)

소매 판매가 견조한 모습을 보이고 신규실업수당 청구건수 역시 역사적으로 낮은 수준을 이어가면서, 연착륙에 대한 기대감이 증가하면서 뉴욕 증시는 상승세 마감

모든 업종이 상승한 가운데 부동산(+1.71%) 및 유틸리티(+1.47%) 업종이 특히 큰 폭으로 상승했고, 헬스케어(+0.25%) 및 IT(+0.70%) 업종은 상대적으로 작은 폭의 상승세 기록

WTI유가는 공급 부족에 대한 우려가 이어지면서 전일대비 1.85% 상승한 90.16$/bbl을 기록하며 지난 해 11월 이후 처음으로 배럴당 90달러를 돌파

FED WATCH TOOL에 따르면 11월 금리 동결가능성 전일 57.4% -> 64.5%로 상승. 

빅테크 상승 지속

테슬라 +1.75%, 엔비디아 +0.21%, 애플 +0.86%, 마이크로소프트 +0.79%, 아마존 -0.09%, 알파벳 +1.02%, 메타 +2.18%

메타 +2.18%는 새로운 AI시스템을 개발 중이라는 보도 이후 상승세 지속. 

포드(-0.16%)와 GM(0.00%)은 전미자동차노조(UAW)와의 협상 마감 임박을 앞두고 약보합. 

필라델피아 반도체 지수도 +0.67% 올라 9월 들어 최대 상승폭을 기록. 

AMD -1.00%, 브로드컴 +2.19%, 인텔 -0.10%, 퀄컴 +1.24%, 마이크론 +1.33%, AMAT -0.01%

키뱅크는 아이폰15의 수혜주로 브로드컴 +2.19%을 언급

ARM은 +25% 은 상장 첫날 순조로운 출발을 보였음. 

마리화나 위험등급 완화 가능성에 관련 업체 강세
- 지난 달 보건복지부는 마리화나를 마리화나를 위험 약물 분류 스케쥴1에서 스케쥴3로 낮출 것으로 권고했는데, 얼라이언스 글로벌 파트너스는 이 날 마약단속국이 몇 달 안에 보건복지부의 권고를 따를 것이라고 평가
- 마리화나의 위험 등급이 낮아질 경우 세금 공제 범위가 늘어나 관련 기업들의 실적이 늘어날 것이라고도 평가
- 캐노피 그로스(+7.76%), 오로라 카나비스(+5.39%) 등의 업체가 일제히 강세를 기록했고, MSOS(+6.40%), MJ(+4.76%), YOLO(+3.12%) 등의 마리화나 관련 ETF 주가 역시 상승세 기록

크루즈 선사인 노르웨이지안 크루즈(+5.69%)와 카니발(+4.06%)은 팬데믹 부진의 늪에서 벗어나 수요 급증으로 인해 빠른 회복과 장기 성장, 마진 회복 등이 긍정적이라는 Redburn Atlantic 보고서에 동반 상승. 

퍼스트솔라(+3.81%)는 글로벌 태양광 모듈 가격 하락에도 불구하고 최근 달성 가능한 평균판매가격(ASP) 수준에서 판매량이 꾸준하게 늘고 있는 반면 주가 자체는 연중 저점 부근이라 매력적인 진입구간이란 평가에 상승. 퍼스트솔라 강세에 태양광 ETF(TAN)도 2.66%나 상승

개인용 컴퓨터 및 프린터 제조업체인 HP는 버크셔 해서웨이가 미증권거래위원회(SEC)에 보유중인 주식 550만주를 매각했다고 공개한 후 장중 약 -2.6%이상 하락

- MSCI 한국지수 ETF: $62.85 (+0.82, +1.32%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $39.28 (+0.26, +0.67%)
- Eurex kospi 200: 341.10p (+0.40p, +0.12%)
- NDF 환율(1개월물): 1,327.82원 / 전일 대비 1원 상승 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 3,584.23 (+23.78, +0.67%)

 -코스피는 약상승 출발 예상.

코스피 EPS 이익전망치 상향은 이번주 들어 소폭 둔화되었지만 선행PER 은 10.7배까지 하락하며 밸류에이션 부담이 줄어든 상황. 내년도 이익개선이 뚜렷한 곳은 매수세가 이어질 것으로 전망. 

전일 선물옵션 동시 만기와 ETF 리밸런싱 등이 겹치면서 종가 변동이 컸는데, 장초반 전일 종가 변동 종목들은 정상화 과정이 필요해. 장초반 금융투자와 투신에서 매도 물량이 나올 수 있음. 

전일 ARM 이 상장이후 상승했다는 점은 우리증시에도 긍정적. 

오늘은 종가에 FTSE 리밸런싱이 있어 종가에 외국인에 의한 종가 변동이 한번 더 나타날 수 있음 

물론 MSCI 때에 비하면 영향은 제한적 일 것. 

CPI 와 PPI , 소매판매 지표를 잘 지나갔고, 오늘은 중국의 경기지표가 발표 됩니다. 

예상은 지난달 보단 개선인데, 이 지표가 개선된다면 중국 부양책에 따른 경기회복 기대감이 나타날 수 있습니다. 

오늘도 업종별 키맞추기와 전일 오르지 않았던 종목에서 반등이 나오고, 전일 상승섹터는 잠시쉬어가는 등의 형태가 나타날 수 있다는 점. 

하루하루가 달라질 수 가 있고, 개별종목들의 등락이 확대될 수 있는 구간. 

지수의 상승은 제한적이면서 종목들의 변화가 나타나는 구간인 만큼 9월말보다 10월에 초점을 맞추면서 가는게 편안하겠고 9월말까지는 짧은 대응이 좋을 것으로 보여집니다. 

11월 FOMC 동결가능성이 높아지는 만큼 금리관련 리스크도 잘 지나갈 수 있을 것으로 봅니다.