좋은 아침입니다. MBN골드 이가람 매니저 입니다. 

전일 공개방송 참고해보세요 

외환시장
- 달러인덱스: 100.581 (-1.151, -1.13%)
- 유로/달러: 1.1131 (+0.0122, +1.11%)

 미국 국채시장
- 2년물: 4.7441% (-12.9bp)
- 10년물: 3.8573% (-11.3bp)
- 10Y-2Y: -88.68bp (1.58bp 역전 축소)

MOVE 지수 : 114.07(-10.23%) 

CBOE VIX : 13.54(-8.76%) 

Fear & Greed Index : 80 

 상품시장
- WTI: 75.75 (+1.05, +1.40%)
- 브렌트유: 80.11 (+0.86, +1.08%)
- 금: 1,961.70 (+26.30, +1.36%)
- 은: 24.31 (+1.06, +4.55%)
- 아연(LME, 3M): 2,425.50 (+69.50, +2.95%)
- 구리: 385.30 (+8.70, +2.31%)
- 옥수수: 483.75 (-18.50, -3.69%)
- 밀: 632.75 (-27.00, -4.09%)
- 대두: 1,327.75 (-33.50, -2.46%)

 CPI가 예상보다 낮은 수준으로 발표되면서, 7월 기준 금리 인상이 이번 인상 사이클의 마지막이 될 수 있다는 기대감에 시장 금리가 하락하고 달러화가 약세를 보이며 뉴욕 증시는 나스닥을 중심으로 상승세 마감

커뮤니케이션(+1.51%) 및 유틸리티(+1.47%) 업종이 가장 큰 폭으로 상승했고, 헬스케어(-0.28%) 및 산업재(-0.20%) 업종이 가장 큰 폭으로 하락

추가 긴축 우려가 완화되고 달러화 가치가 2022년 4월 이후 가장 낮은 수준까지 하락하면서, WTI유가는 전일대비 1.23% 상승한 75.75$/bbl을 기록

S&P 500, 나스닥 등 주요 지수는 연중 최고치 및 2022년 4월 이후 최고치를 기록. 다우지수는 장 초반 상승분을 상당부분 반납했는데, 주가가 높은 유나이티드헬스(-2.4%)가 약세를 보이며 지수 하락을 견인.

리밸런싱 이슈로 주 초 부진했던 Mega 테크 기업들의 주가가 재차 상승하며 증시 랠리를 주도

빅테크 강세

테슬라 +0.82%, 애플 +0.90%, 엔비디아 +3.53%, 아마존 +1.57%, 알파벳 +1.53%, 메타 +3.70%

엔비디아는 칩 설계업체인 ARM이 상장을 추진하면서 엔비디아를 앵커 투자자로 협상 중이라는 소식

메타플랫폼스(+3.7%) 최근 출시한 스레드(thread)의 가입자가 폭발적으로 늘어나며, 새로운 광고 수단으로써 각광받을 수 있다는 기대감 유입. 

도이치는 비용구조와 수익화 개선을 이유로 메타의 목표가를 기존 290불에서 350불로 상향

씨티그룹은 테슬라 +0.82% 목표가를 278달러로 상향 조정
루시드그룹(-11.82%)은 2분기 인도량이 컨센을 하회하며 하락
  
UBS는 넷플릭스 목표가를 525불로 상향조정

반도체 섹터도 강세

AMD +2.93%, 인텔 +2.04%, 브로드컴 +0.90%, 마이크론 +0.30%, ASML +2.82%

엔비디아가 AI 기반 신약 개발을 위해 리커전 파마에 5천만불을 투자한다는 소식에 리커전이 +78% 폭등.

원자재 가격 상승에 소재 업체 강세
- CPI가 예상보다 큰 폭으로 둔화되며 2년물과 10년물 금리가 10bp 인상 하락했고, 달러 인덱스는 2022년 4월 이후 가장 낮은 수준까지 하락
- 달러화 약세 영향에 에너지, 산업용 금속, 귀금속 등 원자재 가격은 강세를 기록했는데, 뉴몬트(+4.36%), 이스트만 케미컬(+4.24%), 셀라니스(+2.63%), 프리포트 맥모란(+2.54%) 등 소재 업체 주가가 전반적으로 상승

6월 시장 예상을 하회한 CPI 발표 이후, 국채수익률이 하락하자 은행주가 강세를 보이며 SPDR S&P 은행 ETF(+1.78%)와 SPDR S&P 지역은행ETF(+2.01%) 상승.

인모드+11% 컨센 상회 실적 발표. 

- MSCI 한국지수 ETF: $66.10 (+1.75, +2.72%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $40.71 (+0.89, +2.24%)
- Eurex kospi 200: 343.50p (+2.70p, +0.79%)
- NDF 환율(1개월물): 1,272.81원 / 전일 대비 17원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 3,721.47 (+67.95, +1.86%)

- 코스피는0.8~1.2% 내외 상승 출발할 것으로 예상

전일 미국 증시 강세 뿐만 아니라 달러화가 100.5pt선까지 내려오고, 한때 4%대를 상회했던 미 10년물금리도 3.8%대까지 하락한 현상이 시사하듯이, 6월 미 CPI 결과는 그간 시장이 내내 갖고 있었던 인플레이션과 긴축에 대한 불안을 완화시켜준 이벤트였다고 시장은 판단 하는 듯. 

작년 6월 고점을 기록했던 헤드라인 CPI는 시간이 지날수록 역 기저효과가 소멸이 되어 갈 것으로 보이나, 코어 CPI는 작년 9월에 고점을 기록한 만큼, 4분기부터 서비스, 주거비 등 코어 품목 물가의 내림폭이 확대될 것이라는 점도 인플레이션 레벨 다운을 뒷받침 하는 근거.

베이지북에서도 인플레이션 기대가 향후 몇 개월 동안 안정적이거나 낮아질 것이라고 진단했다는 점도 참고해 볼만 하다고 판단.

7월 FOMC 이후 다음 동결시그널이 나오지 않는다면 8월 잭슨홀 미팅 때 까지도 추가 인상 가능성을 열어놓는 입장을 취할 수 있다는 점에 유의할 필요.

오늘 장중 금통위가 열리는데, 금리 동결 전망이 우세한 상황. 

달러/원 환율이 전일대비 17원 급락했고, 미 시장금리도 하락한 만큼 국내 증시에도 외국인 수급에 긍정적. 

특히 금리 상승에 부정적인 민감도가 높았던 성장주에서 반등이 나오는지가 관전 포인트. 

이제 미국은 금요일 금융주를 시작으로 본격적인 어닝 시즌에 들어간다라는 점. 

매크로는 크게 문제 될 게 없어보이니, 이제는 어닝이 가장 중요해졌으니, 
기업들의 어닝에 관심을 가지며 포트 구성을 가지고 갈 필요가 있겠고 

인모드가 실적 컨센 상회발표로 11% 상승했는데, 관련주인 국내 피부미용 관련주도 다시 반등하는지에 관심.