좋은 아침입니다. MBN골드 이가람 매니저입니다.

 외환시장
- 달러인덱스: 102.903 (+0.517, +0.50%)
- 유로/달러: 1.0894 (-0.0062, -0.57%)

미국 국채시장
- 2년물: 4.7412% (-5.0bp)
- 10년물: 3.7347% (-6.0bp)
- 10Y-2Y: -100.65bp (1.02bp 역전 확대)

MOVE 지수 : 105.74(-1.82%)

CBOE VIX : 13.44(+4.11%)

Fear & Greed Index : 74

상품시장
- WTI: 69.16 (-0.35, -0.50%)
- 브렌트유: 73.85 (-0.29, -0.39%)

- 천연가스 2.72(+4.64%)
- 금: 1,929.60 (+5.90, +0.31%)
- 은: 22.55 (-0.12, -0.53%)
- 아연(LME, 3M): 2,364.50 (-91.50, -3.73%)
- 구리: 381.55 (-8.50, -2.18%)
- 옥수수: 588.00 (-32.75, -5.28%)
- 밀: 746.50 (-6.25, -0.83%)
- 대두: 1,310.00 (-29.50, -2.20%)

- BDI : 1,240(+24, +1.97%)

미 증시는 3대 지수 모두 광범위한 차익매물이 나오면서 하락

나스닥은 주간 단위로 2019년 3월 이후 최장 기간인 8주 연속 상승세를 마감했고 S&P500도 2021년 11월 이후 최장 기간인 5주 연속 상승세에서 멈췄음. 

페드워치에 따르면 시장은 7월 25bp 인상 확률을 74.4%로 보고 있으나 투자가들은 7월 보다도 그 다음번의 금리 인상을 우려하고 있음. 

연은 총재들의 매파적 발언도 이어짐. 

보스틱 총재는 인플레이션이 너무 높다고 지적했고, 
바킨은 인플레이션이 하락하고 있다고 확신하기 어렵다고 말함. 

데일리 총재는 두 차례의 금리 인상이 합리적이라는 의견을 밝혔음. 

빅테크 하락. 

테슬라 -3.03%, 애플 -0.17%, 엔비디아 -1.90%, 아마존 -0.63%, 알파벳 -0.66%, 메타 +1.39%

메타플랫폼(+1.35%)은 Roth MKM은 연초대비 급등에도 불구하고 합리적인 가치를 유지하고 있다며 목표주가를 255달러에서 315달러로 상향 조정한 데 힘입어 상승. 

애플 -0.17%은 티그리스가 목표가를 225불로 상향했고 강력매수 의견을 유지.

테슬라(-3.03%)는 DZ뱅크가 투자의견을 매수에서 매도로 2단계 하향 조정한 여파로 하락. 최근 바클레이즈, 모건스탠리 등이 과도한 상승을 이유로 투자의견을 하향 조정해왔는데 이날도 DZ뱅크의 투자의견 하향 조정이 영향을 준 것으로 추정. 리비안(-4.38%), 루시드(-4.54%), 로드스타운(-11.83%), 피스커(-2.86%)는 물론 니오(-5.49%), 샤오펑(-6.25%)등 중국 전기차 종목군도 동반 하락. 경기 침체 우려로 매출 부진 우려가 부각된 데 따른 것으로 추정

반도체도 대부분 하락
인텔 +0.89%, AMD -0.62%, 마이크론 -1.46%, 마벨 -2.20%, AMAT -2.43%

C3.AI(-10.82%)는 투자자의 날에서 차별화가 없었으며 이를 토대로 도이체방크가 매도 의견을 재 확인하자 매물 출회되며 급락. 도이체방크는 신규거래, 지속적인 추진력 등을 안심할 수 있을 때까지 매도 의견을 유지한다고 발표. 

AI 관련 과도한 매수에 대한 이슈가 유입되자 엔비디아(-1.90%)를 비롯해 MS(-1.38%), 알파벳(-0.66%), 오라클(-1.61%), 액센츄어(-2.87%), 유아이패스(-2.18%) 등 관련한 종목군 대부분 차익 매물 출회되며 하락

글로벌에쿼티리서치는 인텔이 1조달러를 향한 여정을 시작했다고 언급하며 목표가 66달러를 유지

바클레이가 향후 60% 이상 랠리가 가능하다며 목표가를 상향한 우버는 +1.24% 상승

언더아머(-2.86%)는 웰스파고가 재고가 과도하다며 비중확대에서 중립으로 투자의견을 하향 조정한 여파로 하락.

스타벅스(-2.49%)는 금요일부터 파업할 것이라는 소식이 전해지자 하락.

중고차 업체인 카맥스(+10.07%)는 예상을 상회한 실적 발표에 힘입어 상승.

- MSCI 한국지수 ETF: $63.31 (-1.33, -2.06%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $39.17 (-0.58, -1.46%)
- Eurex kospi 200: 338.70p (-1.55p, -0.46%)
- NDF 환율(1개월물): 1,307.44원 / 전일 대비 2원 상승 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 3,506.71 (-63.16, -1.77%)

경제지표 부진과 글로벌 경기 둔화우려 그리고 연준위원들의 매파적인 발언에 의해 미증시가 하락한 점은 우리증시에 부정적. 

더불어 필라델피아 반도체 지수(-1.77%), 러셀2000지수(-1.44%), 다우운송지수(-0.74%) 등 우리증시와 연관된 지수가 하락한점. 그리고 전기차&자율주행 ETF(DRIV -2.27%), 글로벌 2차전지 ETF(LIT -2.42%), 로봇&AI ETF(BOTZ -2.65%) 등 그동안 주도했던 업종에서 차익 매물이 나왔다는 점은 우리증시에 부담. 

우리증시는 약세 출발 이후 차익매물  소화 과정을 거칠 것으로 전망. 

다만 EPS 가 상승하고 있고, EPS의 상향을 반도체가 주도 하고 있다는 점. 

더불어 마이크론 실적발표와 SK하이닉스의 HBM 및 AI관련된 웨비나가 예정되어 있는데. 
마이크론은 HBM이나 DDR5에선 상대적으로 약세이기 때문에, AI보다는 기존 전통적 수요처인 PC와 모바일 부분에 대한 수요 체크가 필요해보이고, HBM 투자확대 발언이 나오는지에 주목. 더불어 DDR5 전환속도가 빨라지고 있다는 내용이 많아지고 있는데 가이던스 제시를 어떻게 하느냐에 주목. 

결국 이번에 조정이 조금 더 이어진다면 결국 시장은 지난번 2차전지때처럼 이번에는 지속적으로 반도체 HBM 과 DDR5, AI서버와 관련된 종목군에 자금이 쏠릴 가능성. 

이번 조정을 이용해 2분기 실적장세, EPS 상향 종목에 주목할 필요가 있습니다.