좋은 아침입니다. mbn 골드 이가람 매니저 입니다. 

전일 공개방송 참고해보세요. 

외환시장
- 달러인덱스: 102.204 (-0.042, -0.04%)
- 유로/달러: 1.0830 (-0.0023, -0.21%)

COBE VIX 18.27(-4.79%)

 미국 국채시장

- 2년물: 4.2321% (+8.7bp)
- 10년물: 3.5035% (+6.4bp)
- 10Y-2Y: -72.86bp (2.39bp 역전 확대)

 상품시장 
- WTI: 79.86 (+1.47, +1.88%)
- 브렌트유: 85.28 (+1.25, +1.49%)

-천연가스 3.48 (-5.66%)

-TTF가스 -2.99%, 영국가스 -2.91%

- 금: 1,921.70 (+22.90, +1.21%)
- 은: 24.37 (+0.37, +1.53%)
- 아연(LME, 3M): 3,324.00 (+88.50, +2.74%)
- 구리: 421.60 (+1.95, +0.46%)
- 옥수수: 675.00 (+4.00, +0.60%)
- 밀: 743.75 (+1.00, +0.13%)
- 대두: 1,527.75 (+9.25, +0.61%)

[주요 경제 지표]
유럽 11월 산업생산 YoY:
예상: +0.8%, 발표: +2.0%, 이전: +3.4%
 
미국 1월 미시건대 소비자 심리지수 예비:
예상: 60.7, 발표: 64.6, 이전: 59.7
 
미국 1월 미시건대 1년 기대인플레이션 예비:
예상: 4.3%, 발표: 4.0%, 이전: 4.4%

[기업 실적 발표]
뱅크오브아메리카(BAC, 은행)
매출액 예상: 24,143M, 실제: 24,655M
EPS 예상: $0.78, 실제: $0.85
 
웰스파고 & 컴퍼니(WFC, 은행)
매출액 예상: 19,954M, 실제: 19,660M
EPS 예상: $1.33, 실제: $1.46
 
제이피모간체이스(JPM, 은행)
매출액 예상: 34,149M, 실제: 34,547M
EPS 예상: $3.10, 실제: $3.57
 
씨티그룹(C, 은행)
매출액 예상: 17,959M, 실제: 18,006M
EPS 예상: $1.16, 실제: $1.10
 
델타 에어라인스(DAL, 항공)
매출액 예상: 12,221M, 실제: 12,292M
EPS 예상: $1.30, 실제: $1.48

[긍정] 

1월 미시간대 소비심리 64.6 (개선) 

미시간대 1년 기대 인플레이션 12월 4.4%-> 1월 4% 로 낮아짐 

JP모간, BOfA 등 " 올해 완만한 침체" 예상 

[부정] 

"S&P500기업 순익, 2020년 3분기 후 첫 -(마이너스) 기록 할 것. 

12월 수입물가지수 0.4%, 6개월만에 상승 

옐런 " 19일 부채 한도 도달" 

나스닥은 이번주 전부 상승하며 6일 연속 상승했고  S&P500은 12월 13일 이후, 나스닥은 12월 14일 이후 최고치를 기록

 은행주 우려에도 오후 들어 상승세 전환

- 은행주의 충당금 적립과 신용 손실 우려에 뉴욕 증시는 은행주를 중심으로 하락세 출발했으나, 4분기 실적이 예상보다 긍정적이라는 평가와 미시건대의 1년 인플레이션 기대치가 하락하면서 오후 들어 상승세 전환에 성공

- 경기소비재(+0.97%)와 금융(+0.71%) 업종이 가장 큰 폭으로 상승했고, 부동산(-0.61%)과 유틸리티(-0.44%) 업종이 가장 큰 폭으로 하락

테슬라 제외한 빅테크 상승 마감. 

테슬라 -0.94%, 애플 +1.01%, 아마존 +2.99%, 마이크로소프트 +0.30%, 알파벳 + 1.09%

반도체 주식들도 대체로 견고한 모습

엔비디아 +2.35%, AMD +0.28%, 마벨 +3.46%, KLA +0.23%, 마이크론 -0.59%

실적 발표 후 은행주 강세 

- JP모건, BofA, 웰스파고가 모두 예상치를 상회하는 매출액과 순이익을 발표하고 시티그룹은 엇갈린 실적을 발표했으나, 대손충당금을 적립하고 경기 침체 우려를 경고하면서 은행주 주가는 장 초반 약세 기록
- 하지만 경기 침체 가능성은 이미 알고 있고 오히려 금리 상승으로 이자 수익 개선되고 있다는 평가

제이피모건 +2.52%, BOA +2.20%, 씨티 +1.69%, 웰스파고 +3.25%

제이피모건은 컨센 상회 실적 발표 후 여전히 경기침체에 대한 대비를 하고 있다고 밝힘. 

테슬라의 가격 인하로 자동차 업종 약세 

리비안 -6.43%, GM -4.75%, 포드 -5.29%등 자동차 회사들은 큰 폭으로 빠졌습니다.

델타 항공도 컨센을 충족시키는 실적을 발표했으나 비용 증가 우려 속에 -3.54% 하락

 국방 예산 감소 가능성에 방산주 약세

- 골드만삭스는 정부가 국방 예산을 줄이면 방산업체의 실적도 감소할 수 있다고 전하면서, 록히드마틴 투자의견을 비중 확대에서 중립으로, 노스럽 그루먼을 중립에서 비중 축소로 하향 조정
- 록히드 마틴이 공급망 문제로 인한 생산 차질로 터키에 F-16 전투기 판매가 미루어지고, 올해 상반기로 예정된 바레인에 대한 판매 역시 12개월 미루어 질 것이라고 발표
- 노스럽 그루먼(-5.44%), 제네럴 다이나믹스(-2.99%), 록히드마틴(-2.58%), 레이시온(-1.99%) 등 방산주 주가는 일제히 하락

미 시장은 월요일 마틴 루터 킹 데이로 휴장

- MSCI 한국지수 ETF: $62.42 (+0.46, +0.74%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $41.30 (+0.27, +0.66%)
- Eurex kospi 200: 316.30p (+1.00p, +0.32%)
- NDF 환율(1개월물): 1,236.60원 / 전일 대비 6원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 2,800.66 (+11.01, +0.39%)

- 코스피 +0.3% 내외 상승 출발 예상. 

상반기 경기 둔화에 따른 실적 부진 우려는 밸류에이션 부담을 높일 수 있음. 

지난주 매크로 이슈와 외국계 자금유입에 따라 큰 폭의 증시 상승 마감. 

코스피는 8거래일 연속 상승했는데, 이는 올해 첫 이틀을 제외하고 모두 올랐다는 것. 

주간으로 상승폭은 21년3월 이후 두 번째로 컸고, 8거래일 연속 상승은 20년 11월 이후 처음. 

올해 외국인의 순매수는 2.9조원 / 기관 2,580억원 순매수 중. 

시장의 주도권이 외국인에 있어 쉽게 밀릴 장은 아니고, 수급은 패시브 형태로 보여짐. 

21년 이후 저점을 계속 낮추며 내려오던 코스피는 최근 저점을 더 낮추지 않았고, 전고점을 넘어가기 위한 시도 중. 

다만,이번주는 설 명절을 앞두고 휴일에 대한 리스크 관리가 들어올 수 있어 랠리가 나와도 짧을 수 있다는 부담. 

다음주 2거래일 연휴가 있다는 부담감 등으로 

상승 출발 후 매물 소화 과정을 보일 것으로 전망

이번주는 개별이슈 (원자력, 로봇, 인공지능, 리오프닝, 콘텐츠 등), 모멘텀이 존재하는 단기 종목들의 순환매가 나타날 것으로 기대.