미국 4연속 금리 자이언트 스텝 인상

최창준 매니저 ㅣ 조회 2021

2022-11-03 07:44:07

주요 이슈

미국 연준 파월의정은 기준금리 0.75%p 인상 현재 4%, 미국 금리선물은 2023년 2분기 5% 상회 전망

~최종금리는 5~5.25% 전망

미국 10월 민간고용 23만9천명~시장 예상치 상회

독일 10월 독일 제조업 PMI 45.1~경기 침체

애플은 중국 정저우 아이폰 공장 폐쇄로 하락

퀄컴 실적 가이던스 하향 발표~시간외 7% 하락

인텔 사파이어레피즈 2023년 1월 10일 출시 전망~DDR5 관련주 호재

미국 주식시장 하락에도 국내 주식시장 하락은 제한적

~삼성전자, LG에너지솔루션, 삼성바이오로직스, 삼성SDI, LG화학, 포스코케미칼 등 국내 코스피 시총 상위 기업의 실적 전망이

좋고 외국인 매수세 지속으로 시장 하락시 2차전지 대장주 저점 매수 유효

◆ 미국 증시
- DOW: 32,147.76p (-505.44p, -1.55%)
- S&P500: 3,759.69p (-96.41p, -2.50%)
- NASDAQ: 10,524.80p (-366.05p, -3.36%)
- 러셀2000: 1,789.14p (-62.25p, -3.36%)

◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $51.74 (-0.97, -1.84%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $34.53 (-0.29, -0.83%)
- Eurex kospi 200: 299.90p (-4.55p, -1.49%)
- NDF 환율(1개월물): 1,423.00원 / 전일 대비 5원 상승 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 2,328.47 (-74.28, -3.09%)

◆ 외환시장
- 달러인덱스: 112.030 (+0.549, +0.49%)
- 유로/달러: 0.9824 (-0.0053, -0.54%)
- 달러/엔: 147.81 (-0.46, -0.31%)
- 파운드/달러: 1.1390 (-0.0094, -0.82%)

◆Jerome Powell 연준 의장 기자회견 주요 내용

1. 충분한 긴축의 판단은 물가 둔화의 분명한 증거와 데이터가 필요하고, 충분히 낮아져야 함

2. 역사적으로 보면 조기 완화정책 전환에는 교훈이 있음. 인플레이션을 낮추려면 추세 이하의 성장이 지속될 가능성

3. 기준금리 인상을 강하고 바르게 진행해왔지만 지나친 수준은 아니었음

4. (PCE 상승률이 5%를 넘고 이에 따른 추가 인상 필요성에 대해)언젠가 (+) 실질 금리를 보겠지만 그 시기와 수준은 확신할 수 없음

5. 금리는 제약적인 영역에 진입. 속도 문제는 덜 중요한 사안

6. 최종 기준금리 레벨까지는 아직 갈 길이 먼 상황. 기준금리 인상 중단 논의는 매우 시기상조

7. 고용은 매우 강력하고 가계 재정 건전성도 준수. 이는 물가 둔화 시기를 연장시키는 요인

8. 부동산 시장은 기준금리 인상에 따른 영향을 받고 있으나 여전히 코로나 이전 보다 높은 가격에 머물러 있음

9. 실업률은 최저 수준을 유지 중이고 소폭 상승하더라도 고용시장은 견조하게 유지될 것

10. 아직 고용 시장의 둔화를 포착하지 못하고 있음. 임금 상승률 둔화 시그널도 뚜렷하게 나오지 못하는 상황

11. 임금 상승이 인플레이션의 주된 요인은 아님

12. 세계 경제가 어려움을 겪고 있지만 미국 경제는 강력하며, 물가도 높은 수준이 이어지고 있음

13. 미국 물가 상승은 수요 측면에 기인. 이는 통화정책을 통해 부분적으로나마 제어가 가능한 부분

14. 지나치게 소극적인 행동보다 지나치게 적극적인 행동이 낫다는 견해 유지

15. 경제 연착륙은 여전히 가능하지만 그 가능성은 낮아지고 있음. 기준금리 인상이 종료되더라도 그 수준에서 한동안 유지될 것이기 때문